对于很多刚开始工作的投资者来说，银行理财5万元的门槛似乎有些触不可及，更不用提动辄100万门槛的信托理财产品，活期存款0.35%的利率对于这些不足5万元的资金来说，利息更是可以忽略不计，但是2013年，以余额宝为代表的互联网金融理财产品的异军突起，让草根们也迎来了理财的春节。

　　在北京一家设计单位工作的小邹，每天打开手机的第一件事，就是查看自己“理财通”的“收益”。春节时，她第一次接触理财通，大家都在微信里抢红包，小邹也抢到几百元，她将这些钱转到绑定银行卡后发现还可以买成理财通，那时理财通的收益特别高，达到7%，比银行理财产品还高一些。

　　小邹告诉记者，对于她这种刚毕业没几年，手头存款不是很多，达不到银行理财产品5万元门槛的理财新兵来说，理财通门槛低，而且基本没有风险，比较适合她。前两天将工资中的2000元存到理财通。“我觉得余额宝很适合像我这样的小额用户，反正钱放在银行也是放着，能带来点利息不是更好吗。更重要的是通过手机客户端随时实现银行卡和理财通之间的转账，也不需要手续费，方便快捷。”

　　理财门槛不再是5万元，几块钱也可以。手机装上APP（应用软件），零散的资金就可以买到货币基金。小邹说，平时工作比较忙也没时间打理。现在理财通的收益回落到5%以下，小邹还是保持着之前的习惯，她觉得5%也能接受，比定期还好一些，流动性比较好，想用钱随时提现。

　　在此之前，每月的工资结余只能存活期，攒到稍多一些，比如够一万，小邹会把钱转成定期。现在都买成理财通，收益比一年定期还高一些，可以随时赎回。

　　交易方式的便捷，更是越来越多的投资者通过互联网购买“宝宝”类理财产品的原因，李超现在一家外企工作，有一定的积蓄，主要投资的标的就是股票和基金。如今有了余额宝、理财通等披上互联网华丽外衣的货币基金，李超闲置的炒股资金就有了新的用途——用于购买货币基金，而李超完成上述购买几乎都在移动客户端——手机上完成。可以直接在手机平台，包括支付宝都能买基金。不仅不需要跑银行营业厅，甚至不需要电脑，直接在手机上买基金做投资，而且基金的各项信息在手机端基本都可以查到。”李超说，这大大方便了他的操作，也提高了资金的运行效率。

　　■对话：华夏基金零售直销部总监赵新宇

　　互联网产品不会无限扩张

　　京华时报：一年时间，互联网基金爆发式增长，基金与互联网结合为何会产生如此大的火花?

　　赵新宇：互联网在向不同行业蔓延，正在逐渐渗透到每个传统行业，金融行业应用互联网技术是个必然。另一方面，金融行业有其特殊性，我国的金融行业相对比较封闭垄断，需要牌照才能从事金融服务，所以，金融行业受到互联网的冲击时间上会靠后一些。但由于基金业几乎没有自有的销售渠道，因此基金行业在整个金融行业中改变的意愿最强，最愿意接受新渠道和新的营销方式。所以当互联网遇到基金，两方都有很强的合作意愿，再加上监管层也积极鼓励创新，互联网基金碰撞出强烈的火花。去年6月份的流动性紧张，短期市场利率被推高，货币市场基金的收益一路上扬，一直到今年的春节前，货币市场基金的收益率达到7%。市场给货币基金提供了巨大的红利和套利空间，而互联网基金生逢其时，恰恰抓住了这一历史机遇。

　　京华时报：互联网基金对银行的冲击主要在哪些方面?

　　赵新宇：互联网基金大到一定程度，对银行的业务会产生巨大的影响。银行要求资产负债匹配管理，货币市场基金是将大量的活期存款变为同业存款，这对应的是银行资产负债表的巨大变化，银行要应对这种变化，做出经营管理上的调整。银行正在积极探索，比如中信银行近期推出“薪金煲”产品，本质上是在银行体系内复制了余额宝，可以直接消费和取现。

　　京华时报：未来互联网基金的发展速度会怎样?会无限制扩张吗?

　　赵新宇：互联网基金不会无限扩张。首先，理财市场是需要多层次、多类型、多样化的金融产品，货币市场基金不可能满足大众的全部理财需求。我们未来会根据市场不同的发展阶段，创造出多样化满足不同需求的产品。另一个重要原因是货币市场基金的高收益在未来是不可持续的。

　　京华时报:当货币市场基金收益下滑，如何满足客户理财需求?

　　赵新宇：靠一个产品包打天下是不可能的，未来互联网和基金的结合渠道价值已经展现得比较充分了，接下来要靠的是产品的前瞻性。货币市场基金是基础性产品，对基金公司来说能很好地积累客户，为客户提供最简单、标准化的短期理财产品，未来要想留住客户，必须为客户提供其所需要的多层次、多样化的产品，如专户产品、沪港通等。