Q&A:

问1：赵行长：零售是发展重点，未来如何发展零售银行：组织架构、激励机制、网点扩张

赵：我从建行到光大，1月初来，实际上是1月23日董事会会议，10天前获得监管认定，开始正式履行职责。来光大时间不长，会尽快厘清自己的职责。

光大银行刚刚制定了战略。光大有完善的公司治理结构。光大要稳中求进、内涵发展，要发展为最具创新的银行

重点发展零售，过去几年改进很多服务，尤其电子、手机、网络银行的发展，开辟了新的零售业务的渠道。零售对全行的贡献不断提升。批发业务作为传统优势不会摒弃。会加大零售业务的投入和发展，要在批发零售、金融市场等各领域都较快发展

举措：

继续加强2个渠道建设：

- 网络和商业银行的结合：89.5%的金融交易业务通过网络银行业务完成。

- 拓展物流渠道：专注于中端市场，建立社区银行网点：和客户推荐需要物流渠道。希望走低成本的战略，社区银行模式

目前网点800多家，今年监管正在审核。今年网点增加可能是有史以来最多的一年。有些网点已经准备完毕，只待兼顾监管批准

问2：去年生息资产增速有所放缓，可能由于充足率的问题。今年资本充足率已经较好，发展计划

A：1) 确实是考虑了资本充足的问题。前两年同业增长很大，考虑到监管和我们自己的错配调整，去年主动进行了同业业务的压缩，影响到了生息资产增长。贷款和存款的增长仍然保持

14年资本充足率尤其是核心资本充足率发展很快，会加快资产和负债的发展，会调整到资本占用比较少，综合收益比较高的资产上。不会以为追求资产增长，但是去年零售包括信用卡等都增长不错。

2) 事业部：监管部门希望银行探索事业部制。光大个别业务线，比如信用卡，已经是标准的事业部，总体上来说运作是成功的，但从管理会计，和其它部门的利益分配方面来说还有一些问题需要解决。会尝试资产的事业部和同业的事业部。

个人看法：国外银行中，部分业务线事业部，部分层级制的情况并不多见，除非在不同的市场用不同的方式管理。但在同一个市场里，这样的模式需要有两套管理制度。具体方案需要等我们报批之后才会披露，仍在研究阶段

 

问3：1）理财业务：光大一直是创新，也是直接债权投资的推动者。展望。2）风险：不良贷款的化解，今年的核销计划

刘珺行长：4Q13作为首批，理财直接融资工具试点。需要对接银行表内表外。下一步：通过理财直接融资工具，有效对接银行间市场

去年试点之后，进入OTC市场，获得更多标准化产品的对接，这个对于未来理财市场有很大推动作用

李行长：大部分在长江三角洲，主要在造纸和钢铁，加大了力度。去年出售处置35亿。

 

问4：不良增长但Credit cost比之前低

审慎客观的拨备政策，13年遵循这个这个原则。我们仍然依据审慎、及时、准确的原则进行拨备。受到资本约束，新增贷款较少。新增再贷款配置到资本占用比较低的零售业务，这一块的不良还是控制比较好，低于全行的平均水平。按照历史损失率来看，这块的拨备相对来说降低

 

按照组合基准，对关注类实施差异化政策。如对房地产等正常关注类拨备高于一般（2.2%，高于平均1.9%左右）。产能过剩行业贷款减少，拨备也就下降。

 

整体拨备按照需要计提，主要是由于贷款结构和不良贷款结构（损失率下降）的变化。覆盖率240%比较合理

 

2.07%符合光大目前的状况，未来希望进一步提高拨备，今年业绩不错，以后会进一步提高

 

问5：光大在中小微近年较有特色，和同业相比的特色，市场占有率、审批流程

 

回答：现在整体的结构体量和未来发展趋向，在中小微业务上投入了更多的资源。在保证对公业务整体势力的基础上进行调控。去年整体中小微对公230亿，占贷款22%，增速占贷款32%。零售中小微目前1145亿，去年增速占到80%。

所有对公客户中，去年增量最多的是中小微客户，达到80%，授信客户22000。非授信客户60000户。零售客户也是80%。收益情况中小微平均上浮18%，零售上浮30%。另外不良控制较好。有完整的风控体系和科学的营销体系。未来会发力中小微，使整体结构趋于平衡，达到利益最大化

 

平安黄耀峰：互联网金融的影响

互联网金融提升效率，满足小额、快速的需求。带来了挑战：更快的速度适应利率市场化及新的交易平台。新兴业态需要不断规范

光大：

1) 现有服务金融进入互联网，通过电子、移动、网络渠道尽快释放

目前柜台转化率已经90%，种种网上产品已经显示了电子平台的实力

2) 围绕网络里的光大银行，强化渠道建设。推出适合电子渠道的产品，有效契合客户需求，提升综合金融服务能力

3) 和互联网公司合作：希望我们的基因和创新前沿的互联网公司结合，有合作，会看到光大和互联网公司的合作

4) 风险管理置于最前端。大数据管理等。操作中随着技术突破产生不同影响，纳入全面管理

 

附

21世纪经济报道

 

赵欢光大首秀 物理网络两大渠道实现零售转型

 

本报记者 史进峰 香港报道

 

21世纪经济报道 “到光大银行以后，我也不例外将光大银行与我之前工作过的建行、股份行同业、城商行甚至国际金融机构进行了一些比较，这个比较还在进行之中。”

 

3月31日，香港业绩发布会上，当被问及如何评估执掌的光大银行（601818.SH，06818.HK）时，空降不到3个月的赵欢措辞颇为谨慎，他向21世纪经济报道表示，加盟两个半月，其中一个多月用于内部调研，在“执行好现有战略的基础上，通过与竞争对手、同业伙伴比较分析，提出一些策略、对策。”

 

这是光大登陆H股后的首份年报，也是赵欢加盟光大银行后不久的首次公开亮相。赵曾长期供职于建设银行，分管过公司、零售、金融市场等多项业务。3月31日，光大集团董事长唐双宁亦对赵欢调任光大银行行长给予了充分的支持和肯定。

 

3月31日，赵欢表示，得益于H股的成功融资，光大银行核心资本能够支撑未来相当一段时间资产业务的发展。针对当前市场关注的优先股试点，赵透露，“不排除在监管政策允许的情况下，运用一些合适的二级资本工具，以及正在试点的优先股等方式补充资本。”

 

“能够纳入先期试点的上市公司包括上证50指数的成份股，光大银行正好是上证50指数成份股之一。”赵欢说，目前光大优先股发行计划仍处于论证研究阶段。最终定价模式是采取固定利率还是浮动利率定价，取决于投资者在不同市场环境下的不同期待。

网络+社区 两条腿走路

 

“实际上到光大只有两个多月的时间，行长任职资格核准后真正履职的时间不到10天。”31日，赵欢告诉21世纪经济报道，他到光大这段时间进行了大量的调查研究工作：一项工作是与监管部门等建立工作联系，拜访重要客户；另一项工作则是在总分行两个层面展开大量调研。

 

据赵欢介绍，为期一个多月的调研主要集中在两个层面，一是总行本部，基本上与所有业务部门都进行了一轮关于各部门业务发展情况、风险状况、同业比较以及下一步发展方向的分析和交流。

 

另一个层面，赵欢本人亲自到六、七个分行进行实地调研。

 

在大量调研基础上，31日举行的业绩发布会上，赵欢行长对光大银行2013年出台的新版战略规划《2013-2016年发展战略》予以高度认可。

 

以零售银行转型为例，光大将从网络和物理两大渠道并驾齐驱，一是提出建设“网络里的光大银行”，赵欢认为，这将为光大银行这家物理网点不多的银行开辟一个业务发展的新渠道；二是光大银行将进一步拓展物理渠道，增加物理网点。

 

“当然现在拓展物理渠道将与传统方式不一样，我们将更加专注于离客户最近的终端市场，在增加传统支行的基础上，走低成本社区银行战略，建设‘社区里的光大银行’”。赵欢透露，目前光大拥有约800多家网点，监管机构正在审核我们今年包括社区银行在内的物理网点数量，乐观地估计，今年光大银行网点的增加可能是光大银行有史以来网点增加最多的一年。

 

谈到近期互联网金融对于银行业产生的冲击，光大银行副行长刘珺透露，光大银行已与一些著名的互联网公司开展了合作，试图将理财方面的优势跟互联网金融平台优势做一个有效的结合，以有效扩大光大在物理渠道之外的电子渠道，使得光大整个的销售平台有一个几何级数的提升。

光大金控挂牌在即

 

31日，刘珺还披露了光大银行开展直接债权融资工具和银行理财资管计划的情况，去年四季度，光大作为首批试点银行参与两项试点，目前直接债权工具试点发行已达26亿，刘珺认为，两项试点反应了银行理财准化和规范化的趋势。

针对市场关注的同业和理财事业部的政策导向，光大银行表示，下一步将根据监管导向，研究资产管理业务和同业业务的事业部改革尝试，目标是找到符合光大银行业务特点的事业部制模式。

值得关注的是，随着中信集团整体上市闪电般推进，光大集团重组改革也成为31日赵欢首秀会上中外关注的焦点。

赵欢表示，目前光大集团已经就重组改革的问题与有关部门协商一致，下一步继续由有关部门牵头制定光大集团重组改革的细化方案，并经国务院批准，待国务院审批通过后我集团将正式启动金控挂牌程序。

光大集团整体改革方案延宕十年，最终将在2014年尘埃落定，目前新方案将

以2012年国务院批复方案为基本框架，核心有二，一是，解决光大集团总公司（北京总部）与光大集团有限公司（香港总部）双总部长期并存问题，二是，拉直股权解决集团与银行以及其他子公司的股权关系。

据知情人士透露，“一切顺利的话，2014年底光大金融控股集团将正式挂牌。”

上述人士还透露，随着集团重组改革完成，光大集团拟择机引进战略投资者，条件成熟时整体上市。

3月28日，股东大会上，唐双宁以共和制、联邦制和邦联制形容中国金融机构组织架构现状，唐双宁称，自己这些年在光大集团的主要工作就是在引导光大从“邦联制”走向“联邦制”，并称光大集团向联邦制的改革转型很快就能见到曙光。

来源 分析师纪要