富庶的长三角，成了不良贷款的高发地：2013年，建行48%的不良贷款、中信银行52.93%的不良贷款、招商银行45.07%的不良贷款，均发生在此地。

对于长三角，银行家们的情感想必非常复杂。这点，从已披露去年业绩的12家上市银行年报中可以看出来一些线索。

一方面，富庶的长三角之地，仍然是各家银行需要重点经营区域；另一方面，由于复杂的宏观经济形势，该地区民营企业、中小企业的经营风险已迅速传递到银行业。

在去年，面对银行业资产质量整体承压的形势，各大银行纷纷加大了不良资产处置的力度：如建行共计处置不良贷款485亿元，其中打包核销157亿元。而7家股份制银行去年合计转出与核销不良资产达420亿元。

如果在去年不加大不良资产的处置力度，相信不良资产的数据会是另外一番图景。
 

痛在长三角

在五家大行年报中，只有中行未就国内各区域进行资产质量分析。工行、农行、建行、交行的年报中虽然在长三角的一级分行设置有所不一样，但长江三角洲地区的定义均指向上海、江苏、浙江这三地。

数据显示，建行的长三角地区资产质量在全行中压力最重。年报显示，建行在长三角的五家一级分行的贷款及垫款余额在全行占比为20.74%，而不良贷款却占了全行的48%，而在2012年，该比重也只有44.15%。

也就是说，建行在长三角的贷款只占全行五分之一，但不良贷款余额却占了全行近一半。数据显示，截至去年末，建行在长三角的不良贷款余额为408.44亿元，不良贷款率达2.29%。

同 样的问题也在工行身上出现。数据显示，截至期末，工行在长三角的四家一级分行不良贷款出现“三升”：不良贷款余额为225.68亿元、不良贷款率为 1.09%、占全行不良贷款比重为 24.09%，而在上年这三个数据分别为，154.65亿元、0.80%、20.74%。

尽管农行在该地区的不良形势有所稳定，但该行风险管理负责人此前在业绩发布会上也表示，农行不良贷款的主要压力来自于长江三角洲，特别是制造业和钢贸企业。

大行尚且如此，对此前经营灵活，策略相对激进的股份制银行来说，在长三角地区所感受到的“痛”也许要更深。比如中信银行的不良贷款中，长三角区域在全行中占比就高达52.93%，不良率为2.22%，而上年占比只有43.04%，不良率为1.24%。

数据显示，在去年招行的不良贷款增量中，有73%集中在长江三角洲、珠江三角洲及海西地区，其中长三角地区贷款不良率从1.05%增至1.81%。截至去年末，民生银行134.04亿元不良贷款余额中，就有53.33亿元来自于华东地区，占比达39.79%。

尽管平安银行去年对长三角地区资产质量予以了重点关注，并加大了不良贷款的清收力度。但该行当年新增逾期贷款还是主要集中在长三角地区。该行有关人士称，这主要受该地区部分民营中小企业经营困难，偿债能力下降和上海钢贸行业贷款风险集中暴露等影响导致。

浦发银行相关负责人此前对记者也表示，该行当年不良贷款仍主要集中在长三角地区，特别是江浙一带。
 

环渤海地区也在冒头

面对长三角复杂的形势，一些银行调整了在该区域的信贷投放比重。比如，去年建行和工行在信贷投放区域结构中降低了长三角的投放比重。建行去年长三角的信贷投放比重只有20.74%，而前年为22.24%；工行去年该项数据为20.9%，前年则为22.0%。

但是不是其他地区的经营形势就一定好呢？一些银行的数据显示，环渤海地区的信贷质量也需要值得警惕。

以农行为例，该行2013 年中部地区、环渤海及珠江三角洲地区不良余额分别增加22.10 亿元、22.06亿元及7.62 亿元，但西部地区、长江三角洲地区不良余额却分别下降了39.08 亿元、3.61 亿元。

去年，光大银行140.8亿元不良贷款余额中，有34.35亿元不良贷款余额集中在长三角地区，占比达34.25%。但值得注意的是，该行环渤海地区的不良贷款余额占比较2012年末出现了倍增，达17.57%。

而中信银行在环渤海地区的不良贷款在全行中占比也到了20.01%。该区域的不良率从2012年的0.59%，上升到0.78%。

 

大手笔处置换来轻装上阵

去年，各家银行都相继加大了不良资产的处置工作。机构认为，部分银行由于进行了大幅转出和核销不良贷款，这将会使得其在2014年轻装上阵。

如工行去年全年核销及转出不良贷款178亿，而建行则在去年处置了485亿元不良资产，其中打包核销157亿元。交通银行在2013年累计压降表内不良资产人民币274.7亿元（包含批量打包在内），其中清收不良贷款人民币268亿元。

累计现金清收不良资产人民币133.50亿元，清收质量持续提升，累计核销不良贷款人民币118.1亿元。农业银行去年则尝试打包转让41亿元不良贷款给四大资产管理公司。

另据记者的不完全统计，已披露年报的7家股份制银行在2013年度合计转出及核销不良贷款约420亿元，其中民生银行处置与核销的规模最大，达114亿元。

数 据显示，民生银行2013 年全年核销转出不良贷款114 亿，而其中有102亿发生在下半年，不良核销转出率创历史性地达108%。就此，国泰君安认为，民生银行的钢贸等行业不良贷款已通过核销出售等手段得以完 全处置，其效果会集中在2013 年及今年首季的业绩中反映，之后民生银行将可实现轻装上阵。

中信银行在7家银行中，对不良贷款的处置工作力度仅次于民生银行。数据显示，报告期内，该行通过清收和核销等手段，消化不良贷款本金104.7 亿元。光大银行在当年处置存量不良资产63亿元，其中债权转让39亿元，核销22亿元。

尽管多家银行在进行了大手笔的不良资产处置后，仍未使不良率上升的形势止步。但从部分银行的资产质量先行指标来看，有所好转。

国 泰君安认为，民生银行资产质量先行指标改善明显，2013 年末关注类贷款、逾期特别是90 天以内逾期贷款余额均较当年中期出现下降。对于平安银行来说，当年四季度不良贷款真实生成率虽然环比上升8个BP至0.22%，但先行指标改善明显，当季 关注类贷款生成率下降了8个BP，下半年90 天以内逾期贷款生成率仅0.04%。