主持人：2013年这一“互联网金融元年”刚刚过去没多久，被看作是标志性产品的“余额宝”就受到“取缔”、“封杀”等一系列市场传言的困扰。在刚刚结束的两会上，互联网金融是热门话题，并首次在总理政府工作报告中出现。“互联网金融”这一新型金融业态，已让整个中国金融业感受到了它巨大的冲击力所在。

　　应该说，互联网金融这个新到的“搅局人”确实对整个中国金融生态产生了全方位的影响，但到底应如何看待它的产生？它真的会颠覆中国金融业，还是对传统金融业的一种有益补充？最近，市场各方对此极其关注并争论不休。本期欢乐财经之商业观察，特别甄选经观评论员欧阳晓红撰写的“如果脱去互联网金融的外衣”，与您一起聚焦当下正处在风口浪尖的“互联网金融”未来将何去何从。欢迎与我们共同观察。

　　（段落提示）互联网金融被“两停一限”，貌似无情大棒来势汹汹；“央妈”温和表态，非“棒杀”，乃需监管也。一个“亲亲的儿子”，一个“身世离奇”的“流浪小孩”，同做金融服务，究竟谁能经得起历史考验？惹人爱还是招人厌，自有内情---敬请关注本周商业观察“如果脱去互联网金融的外衣”。

　　日前，关于互联网金融的“两停一限“（暂停二维码支付、叫停网络信用卡、限定第三方支付的个人转账额度）将监管层置于舆论中心。有心也好，无奈也罢，中国央行突如其来的“大棒”着实把市场“打”晕了，人们疑虑重重。

　　事后，央行副行长刘士余表示，《支付机构网络支付业务管理办法》等草案最终实施的可能性极小。同时要求加快互联网金融的建设步伐。貌似要放下“大棒”，莫非互联网金融还要提速？

　　央行副行长易纲3月22日在中国发展高层论坛2014经济峰会上说，总体上支持互联网金融发展，发展过程中要容忍，但有些问题要及时规范，要平等竞争，才能创造更好的环境可持续发展。

　　至此，市场大致摸清楚些头脑了---监管层这是要“大棒＋胡萝卜”双管齐下呀。

　　不得不承认，互联网巨头目前推出一系列令人耳目一新的金融产品和服务---其可能产生的“监管真空”不容回避。但如果监管层单纯用对传统金融的法规去监管并不合时宜，也许需要找到一种既不限制互联网金融发展空间，又能及时管控风险的监管新规。

　　也不得不说，某些互联网金融产品的“火爆”也许受益于对现存一些金融监管法规的突破，这使得受刚性监管约束的传统金融机构与互联网金融之间的竞争并不公平，前者吃亏了。

　　不过，话说传统金融机构即使突破了制度约束，其能否达到互联网金融的网络效应也还是个未知数。理由是“传统金融机构可能不具备互联网思维”。互联网思维就八个字“洞察人性、便捷高效”，这八个字并非一蹴而就炼成的。但对互联网金融企业来说，却是一种业务常态。因为洞察人性，各种“宝宝”们大行其道。尽管它们并没有改变金融的本质，没有实现“去中介化”的目标，信息依然不对称。这些特点使得多数中的它们在经营模式中并不能完全与传统金融区格开来，像多数P2P网贷平台扮演的还是传统金融中介的角色。

　　既然如此，市场也没有必要把“宝宝”们捧为哪方神圣，否则投资者倒有功利之嫌，不是吗---不惜做赔本买卖来吸引客户的做法被赋予了所谓的“互联网精神”，其实，不少投资者是相当享受这样的互联网精神的。

　　（段落提示）传统金融机构与互联网金融现下关系微妙，有人说“不是你死就我活”；有人说大哥永远是大哥，小弟永远是跟班，大哥跺跺脚，小弟也得颤三颤。传统金融机构与互联网金融，当下这看不见硝烟的战场---作为用户，您怎么看？

　　中国对于金融业的监管正处于一个剧烈变化的时期，利率市场化已是大势所趋，银行也不再是不可倒闭的机构，在这种趋势下，银行等传统金融机构将被迫进行更为全面、深化的市场化改革，在已有的优势基础上，提升市场竞争力，推动制度红利的日益缩小。

　　但其实，原本互联网金融与传统金融机构就不是你存我亡的关系；也原本没有互联网金融之说，目前很多时候只是广义金融的互联网技术应用。但互联网企业“穿”上附加的金融服务之外衣之后，就变身为互联网金融了，“叫嚣”着颠覆传统的金融模式，并直抵传统金融业务的核心，这不仅让传统金融机构不舒服，也让对此监管处于模糊地带的监管层觉得不自在了。监管大棒的悄然袭来也在情理之中。

　　监管自然是必要的，但对于互联网金融这样一个新生事物，到底该如何监管，才能恰到好处，而不是好心办坏事，才是问题的关键。结合业界专家的各种观点，我们大致可以归纳出以下几点：一是采取行为监管模式。互联网金融的服务对象主要定位于海量的小微、大众群体，这与传统金融有着明显不同，因而对互联网金融应更多地采取行为监管、功能监管模式，做好金融消费者的保护工作。二是在推动搞活的基础上防控风险。要坚持守住两条红线不能逾越：即“非法吸收公共存款”与“非法集资”，在此基础上，可保持宽容心态，采用“负面清单”策略，不禁止的都能做，守住监管底线即可，推动进一步搞好互联网金融业态发展。三是对互联网金融不同模式进行分类监管。互联网金融领域十分广阔，包括第三方支付、P2P贷款、互联网理财、众筹融资等诸多不同模式，监管也应区别对待。

　　与此同时，传统金融体系的任务就是如何尽快熟悉对互联网技术和思维的运用，以及加快对金融体系治理结构的改善，如果能就此打个漂亮仗，又何必担心后来的“小弟”会撼动“大哥”的江湖地位呢？

　　主持人：正如中国银行业协会专职副会长杨再平所言：互联网与金融要紧紧拥抱和融合，金融必须拥抱互联网，互联网金融必须立足于金融来发展，不能踢开金融既有的体系，而不是去贬损或者文革式的斗争哲学，需要的是和合哲学，这才是互联网金融的正确发展路径，才能迎来金融业和互联网金融业共同光明的未来……感谢收听今天的节目，明天见！