文/王利阳

　　你获得多少京东白条信用额度？今天有不少人在尝试京东白条授信，很不幸的是大部分人乘兴而来，败兴而归，能获得京东白条授信的消费者太少了。京东在消费金融上的尝试是好的，但被给予厚望的这款产品还显得有些稚嫩，不过倒是对提升购物体验有所帮助。

　　在推出白条之前，京东肯定有算过一笔账，我们来看，首批开放申请50万个“京东白条”公测资格，占比京东3580万用户规模的1.4%；白条的最高授权为1.5万，我们以人均获得消费授信3000~5000元计算（京东以销售3C产品为主，电脑、手机、相机的价位一般在这之间），这笔费用在15亿~25亿之间，假设京东现有的现金及现金等价物规模达到100亿（截至13年9月，京东的现金及现金等价物为88亿），白条将占用京东资金的15%~25%。理论上，50万用户都使用京东白条服务中的30天延期付款服务，京东的应收账款最多高达25亿，你要知道，截至2013年9月京东用于经营活动产生的现金流量净额也才21亿啊，真要达到理论状态京东资金链就相当吃紧了。

　　当然，实际上不会发生这种情况，京东会主动的调节控制。为了绕开金融业的相关牌照限制，目前白条都用京东自有资金周转，避免风险，短时间内白条的用户将会控制在1.5%以内，否则京东就很有可能出现资金链危机。

　　京东白条在电商消费市场算是一个不错的创新，但对消费金融市场影响不大，毕竟京东金融的盘子现在还太小，用户规模只有50万，对提升自身毛利的效果也有限。假设50万用户中有25万使用了白条中的分12期付款的服务，以人均4000元的授信额度计算，是10亿，分12期还款的费率是6%，10*6%=0.6亿，理想的情况下只能带来6000万的收益，从京东体量上来看，这只能算是九牛一毛，不过正巧能与京东2013年前9个月的净利相等，对徘徊在盈利边缘的京东也算不错了吧。

　　事实上，京东白条能不能有50万人用还是个疑问。为了控制风险，白条授信的要求太高，而能获得授信的消费者对白条的需求不那么大，对白条需求大的消费者又无法获得授信，真是一个令人纠结的问题。

　　另外，京东白条本身又与信用卡的功能接近，30天延期付款、分期付款，这本来是信用卡提供的功能，经过京东的包装，绕开了银行体系，成为京东白条。虽然京东白条的分期付款费率更低，但习惯了信用卡消费的消费者也不是非用京东白条不可。

　　其实，京东白条最大的好处在于30天延期付款，这种先购物后付款的方式极大的提升了网络购物的用户体验。由于无法直接购买到实物，所以网购的退货问题一直困扰着消费者，尤其是退货时产生的退款问题最为烦人。

　　要是能获得白条授信，享受30天延期付款服务那再好不过了，先把东西买回家用着，没问题了再付款，这样就能免除烦人的退款问题了。反正货在我这，钱也没给你，我也申请过退货了，来不来取货就是你的事了。要有这种购物体验才对嘛！