如果说，在遭受国际金融危机打击之后，无论是美元的疲软还是国际货币体系的“死气沉沉”，都让国际投资者感到无奈和不满的话，那么，在中国经济率先复苏背景下，人民币的国际化前景，则令其开始憧憬在资产组合中加入充满活力的人民币资产，并重新获得新的发展契机。

　　事实上，作为中国深化金融改革的试验田，上海自由贸易试验区的建立已经给了人们太多遐想的空间。更重要的是，三中全会关于全面深化改革的决定指出要以开放促改革，并明确提出，扩大金融业对外开放，有序提高跨境资本和金融交易可兑换程度，加快实现人民币资本项目可兑换。

　　而从自贸区的制度设计上看，作为金融开放的最大亮点之一，发展深化跨境金融服务、建设人民币离岸市场无疑被寄予厚望。在“一线放开、二线管住”的原则下，上海自贸区通过银行分账经营、独立核算，服务对象涵盖区内居民和境外非居民，这实质上是在区内构建了一个涵盖离岸和在岸业务、本外币一体化、与国际金融市场高度接轨的金融环境。

　　按照这一改革路径，一方面，有效隔离了境内其他市场，为进一步推进利率市场化、人民币资本项下自由兑换、跨境人民币使用等金融改革提供了相对独立的试验田；另一方面，则为区内构建人民币离岸市场提供了有效方案，为人民币资金走出去和回流开辟了广阔渠道，助推了人民币国际化。

　　可以预见，从资金聚集看，上海自贸区未来可能形成又一个重要的离岸人民币市场，成为上海国际金融中心的重要支撑，成为人民币国际化的又一推动力；而从贸易流动上看，上海自贸区将会成为贸易流量巨大的自由港，成为中国更加深入地参与全球化的重要窗口。

　　值得一提的是，上海自贸区无论在促进贸易投资便利化，还是深化人民币跨境使用、建设人民币离岸市场的进程中，都将为商业银行提供巨大的业务发展和创新机会，商业银行应当把握好机遇，并在其中发挥积极作用。

　　上海自贸区建设为外资企业尤其是境外服务业企业“走进来”提供了新渠道，为国内企业“走出去”、增强国际经营能力提供了新窗口，更为区内客户全球贸易和跨国资金管理活动提供了更便捷的新平台。自贸区一系列投资贸易便利化措施的出台和配套的金融开放创新，使之成为连通境内外市场、覆盖本外币业务的天然纽带，构建一个区内与境外资金自由流通的金融市场，为企业跨境融资、跨境资金流动、全球投资布局以及大宗商品交易等贸易活动提供更丰的富选择和渠道。

　　而对商业银行来说，上海自贸区的业务，既是区内业务又是全球业务的一个组成部分，并且这个全球性特征会随着上海自贸区参与全球资金和贸易往来规模的扩大而变得越来越明显。商业银行应当把握好由此带来的各种业务机遇，以金融创新促进贸易方式创新，使企业能快捷地安排贸易活动，更自由地实现资金流动，更为方便地选择交易币种，更充分地利用境内外两种资源、两种市场，同时也为企业尤其是国内企业提升全球供应链管理能力和地位提供了新的机遇。

　　更重要的是，海外人民币金融体系的成熟，需要足够的深度和广度，不仅应该具有庞大的海外人民币交易规模，还需要有人民币计价产品、创新的交易机制等；不单单在资金来源方面要有上升，更要在资金运用上实现在全球范围内投资运用的多元化。推进人民币跨境使用，加快人民币离岸市场建设，商业银行责无旁贷。

　　为此，商业银行应强化配套能力，加快产品和服务创新。随着人民币跨境使用的不断提升，客户对于人民币跨境金融服务需求的复杂程度也逐步提升。如人民币汇率波幅加大，对人民币汇率避险工具的需求会随之增加，进出口商迫切需要多元化的、成熟的风险规避工具等。这就需要商业银行不断强化配套能力，持续推出创新产品和组合产品，大力开发人民币资金交易类产品及衍生产品，并积极探索人民币在新兴领域的跨境使用，以满足客户对跨境人民币服务的多样化需求。

　　与此同时，积极建立完善高效的清算网络。从资金的维度看，一定规模的海外存量是人民币在国际市场循环流动的基础。然而，目前不仅是海外的人民币存量不足，而且有限的资金也因为渠道不畅，使用效率较为低下。这就要求商业银行完善清算网络、建立高效的清算渠道，统筹运用境外人民币资金，进一步提高资金使用效率。

　　值得一提的是，未来随着人民币资本项目的逐渐放开，人民币最终交付清算应该在具有国家信用的平台上运转，为此，商业银行应积极配合中央银行，早日建成全球范围内的人民币交易平台，提升人民币在全球市场中的地位。

　　此外，在全力配合人民币国际化相关制度和政策实施的同时，商业银行还应在客户资源的共享、产品的开发和设计、资金的筹集和调配等方面进一步加强与国外金融机构之间的合作，帮助国外金融机构在海外人民币市场发展业务，共同推进人民币国际化的进程。

　　不过，需要关注的是，促进贸易投资便利、深化人民币跨境使用、推进人民币离岸市场建设进程也带来了挑战。离岸人民币市场如何真正成为支撑内地金融改革开放的支点，而不是变成人民币套利和套汇的“飞地”，仍需要中国有序推动金融国际化与市场化改革，并不断提升资本自由流动下的风险调控能力。而自贸区《方案》中明确提出，各项金融改革都将在“风险可控”前提下先行先试，这其中，除了对金融监管提出更高要求外，如何守住风险底线将是对商业银行更大的考验。