金融界网站讯 11月14日，由财资中国联合CACFO财资研究发展中心主办的“CCTM2013 第三届中国财资年会”于北京威斯汀大酒店隆重举行。本届会议得到了行业协会和监管部门的鼎力指导与支持，与会嘉宾囊括了国内外成功企业家及银行家、政府部门及公司金融决策者、财资界专家学者等。金融界网站作为独家直播媒体对会议进行全程直播。好耶集团首席财务官程云女士到场参会并发表了题为“新形势下企业财资管理策略”的主题演讲。

　　程云把财务分成四个架构：财会管理、预算管理、商务控制和资金运营。她认为资金运营是一个博弈，是安全性、流动性、收益性博弈。程云为大家分享了自己的财务管理经验，她认为资金运营归根结底还是博弈论，想要安全还是流动，这是对于财务人员在资金管理方面最大的挑战。

好耶集团首席财务官程云

　　程云：我通常把财务分成四个架构。

　　第一财会管理，他是一般好像跟我们传统上会计比较相关的，也就是说，比如说我的做帐、风险控制、内部流程设计，另外就是税务，合理合法情况下把整个集团税务架构最优化。

　　第二比较核心部门是预算管理，大家知道一个企业将来资金运用，将来的业务投入，产品现在发展都是以预算为主的，也就是预算告诉你明年企业资金非常充分可以想到用不同方法去使用这些资金加大投入，所以预算管理是很核心部门，他会为企业将来状况，业务状况会指出一个正确方向。

　　第三是叫商务控制，就是所谓控制我们主要合同定价，大客户跟踪，新商品上线财务模型，一个互联网企业大家知道产品上升之前不做好投入分析，产出分析，互联网产品很容易淘汰掉，投资浪费掉，所以商务控制部门里面起着非常关键所谓对于商务方面把控作用。

　　最后一个资金运营，这个跟今天大会主题相关，比较密切，多讲一下资金运营，资金运营在很传统运营上，怎么管好手上钱，没钱时候怎么扩大融资渠道融资，事实上对我来说资金运营其实是一个博弈，什么博弈呢？是安全性、流动性、收益性博弈，还有那方法工具有很多，比如说提高收益率和银行经常磋商有什么样新产品，我需要收益和流动性时候银行有没有办法为企业定制产品，比如说结构性存款，货币基金，怎么配比达到收益性和流动性权衡，目前阶段我们还是现金充裕，不管怎么样，不能说企业有钱就高枕无忧了，就算我手里有钱想各种办法让自己有借贷根据，随时随地准备好有什么样问题，要不要做委托贷款、流动性贷款，还有日常想法，集团下面十几家子公司，要不要做现金池，什么方法最有效最安全这些都可以探讨话题。

　　前两个工作里面以金融行业有关工作方面经验，对于金融性企业资金运营更复杂，以前在基金工作，和银行交道打比较深，我举例子比如说基金，当你设立时候，大家知道基金境外境内很复杂架构，通常资金安排运营符合集团法律架构下面平衡资金的使用和他回收，特别是说对于基金性的这个企业来说，他的资金运作要符合你每个项目周期，很简单一个例子，如果我现在手上，基金刚刚募资完，还没有投出去之前，那个阶段其实对于财务人员挑战，资金管理人员挑战是很大的，为什么？既需要100%安全性，又需要很高回报性，这时候银行当然最好伙伴，商量有什么产品给我，需要安全，需要回报，我记得当时内资银行做定制性产品，外资银行也有产品很好，比如说货币型基金，也很安全，投资国债，一些银行之间拆借的，有时候就是一个博弈，虽然你很安全，不把保本字写在上面，企业之间有风险，这个配比需要非常谨慎，还是回到刚才一句话，在我财务管理经验中，我自己认为其实资金运营归根结底还是博弈论，你让他安全，还是你让他流动，还是你要他收益，这个就是我觉得对于财务人员在资金管理方面最大挑战。