经过前期高调炒作热身，百度28日正式推出“百发”理财平台。截至当天14：50，销售已超过10亿元，参与购买用户超过12万户，目前首批创始会员额度已满。这是继阿里巴巴之后，国内又一家互联网巨头进军金融领域。

　　当下，互联网与金融的跨界合作，对传统金融的搅动正如火如荼。而事实上，互联网金融已经喊了一段时间，但始终没有热起来，真正风生水起是6月13日支付宝推出余额宝之后，“现金宝”、“活期宝”等“各种宝”纷纷上线，互联网金融刮起了“宝宝风”。10月24日，余额宝向公众报喜，上线4个多月，用户数已经超过1600万，累计转入金额突破1300亿元。截至9月底，余额宝存量资金规模达到了556.53亿元，今年三季度，总申购份额达到了1028.5亿份，累计为用户实现了3.62亿元收益。而556.53亿元的规模，也使得天弘增利宝基金从名不见经传的小基金，一跃成为国内最大的公募基金和货币基金。

　　不仅是余额宝赢得了市场和人气，“各种宝”的效益也都不差。比如东方财富网旗下活期宝所销售的南方现金增利基金达到449.65亿份，三季度活期宝的累计销售额达到了98.03亿元。华夏基金推出的“活期通”份额也达到了516.8亿份。“现金宝”略差，但其销售的“海富通”现金基金份额也有28.5亿元。

　　细究市场上的“各种宝”，其实质就是货币基金，在传统的销售渠道—银行眼中，早已不是新鲜事物。而之所以火起来，在于互联网企业运用自身玩法，突破了传统金融的局限，抓住了草根群体理财“时间碎片化”和“资金碎片化”特点，让理财变得轻松简单。

　　5万元与1元，分别是传统金融与互联网金融理财的起点。5万的门槛，说多不多，说少也不少，却将面广量大的年轻人挡在了门外，而1元的起点，兼顾流动性和增值效益，使得以“余额宝”为代表的互联网金融迅速发展，成为草根群体热捧的“理财神器”。10月9日，支付宝的母公司阿里巴巴向天弘基金注入11.8亿元人民币，持有51%的股份，成为其控股股东。原因在于，天弘基金目前管理的基金总规模为668.29亿元，其中“余额宝”所销售的“天弘增利宝”占了绝大部分，且投资者全是散户。

　　众所周知，传统金融追求的是“二八理论”，即20%的群体掌握着80%的财富，银行想方设法为20%群体服务，而面向普通大众的面广量大的零售业务，向来不是重点。阿里巴巴集团董事局主席马云曾说，如果银行不改变，我们就要改变银行。而运用“长尾理论”抓住草根群体，是互联网企业对传统金融的突破。“长尾理论”认为，由于成本和效率的因素，当商品储存流通展示的场地和渠道足够宽广，商品生产成本急剧下降以至于个人都可以进行生产，并且商品的销售成本急剧降低时，几乎任何以前看似需求极低的产品，只要有人卖，都会有人买。这些需求和销量不高的产品所占据的共同市场份额，可以和主流产品的市场份额比肩，甚至更大。互联网时代，是关注和发挥“长尾”效应的时代。

　　不仅是理财，互联网企业对传统金融的搅动，还体现在贷款、支付等多个领域。对于很多淘宝卖家来说，在淘宝平台上可根据当天订单24小时申请贷款。支付更是多渠道拓展，早在今年7月，新浪就已发布“微银行”，可办理开销户、资金转账、汇款、信用卡还款等业务，朝金融行业迈出了第一步；8月，腾讯发布微信5.0版，新增的支付功能为其涉足金融行业铺平道路；9月6日，腾讯与浦发银行正式签署《战略合作协议》。市场普遍认为，用户数或已超6亿的微信，将是腾讯“后发制人”进入金融行业的最好突破口。

　　互联网，用自身的游戏规则，冲击了零售、物流、旅游等多个领域，并取得了胜利。对传统金融的冲击，以微不足道的群体、微不足道的需求为突破口，赢得了市场、人气、效益的多重丰收。不过，其冲击力度、速度远没有对其他行业的那么大、那么快，这一点，从传言4月份就要推出的支付宝信用支付至今没有推出，可得到验证。

　　传统金融，利差的垄断、政府信用的背书，是其骄傲的资本。然而，随着利率市场化、民营银行的成立、存款保险制度的推出等等，其资本逐渐削弱。对传统金融来说，应积极面对包括互联网金融在内的方方面面的冲击，俯身向下，重挖“微领域”，让金融普惠百姓。

　　本报记者 赵伟莉

　　作者：赵伟莉