根据国际金融公司数据（IFC，2012），全球市场存在资产总额达到3700亿美元的小微企业业务机遇，而亚洲则占据超过这个总额的一半。其中东亚以数目达到近1.25亿家的小微企业规模拥有资产价值大约1670亿美元的业务机遇，南亚也以640亿美元业务资产总额达到超过整个拉丁美洲590亿美元的水平，其他地区像东欧490亿美元、中东北非130亿美元。这些数据表明，全球的小微企业融资业务的机遇超越全球资管业务、全球销售经纪业务和全球投行业务。

　　小微企业的经营范围是非常多元化的，就以亚洲的小微企业为例，从印度尼西亚的渔业商贸、越南的咖啡种植园、中国的小微制造业到泰国的特色酒店业都是小微企业的典型代表。由于小微企业渗透了国民经济的许多方面，从行业角度对小微企业的鉴别会显得更加困难。

　　目前已经开展小微企业业务的银行在经营表现方面大相径庭，有的是因为小微企业业务对银行更高的技术和管理要求，商业银行在开展小微企业业务的过程中会普遍会遇到一些相同的挑战。比如，先天市场条件方面，银行缺乏足够数据和数据可靠性、市场间存在巨大差异、政府政策的不稳定性和剧烈的市场竞争；小微企业的自身特点方面，财务不透明、业务过于依靠主观判断、抵质押品不足、较高的违约概率；人才短缺方面，前线人员素质较低、信用审核人力缺乏；银行自身经营结构方面，缺乏针对不同客户群的细化管理操作模式、非常惧怕违约事件、高额营运费用、IT投入不足。

　　对此，我们设计了一个银行全程信用业务实施架构，它包含了以银行自身风险偏好和风险文化为核心，辅以多个模块，能够较好地应对这些挑战。这个架构包括全行信用风险策略，信用风险发生和定价，信用风险管控、操作和流程设计，信用风险监控和报告，投资组合管理，损失缓释和预估，资产定价和处置。本文只详细介绍前三个信用风险运营实施架构的部分。

　　商业银行信用风险策略

　　1.定义风险偏好。在全行范围，按照业务种类口径将风险偏好量化成为一个两维的指标，对于每个业务种类分析相应的行业内部风险管理优势，考量风险的业务市场状况、EAR（非极端情况下收益），将量化产生的风险偏好转化为三年银行经营计划。

　　2.调整并整合信用风险资产组合。对每个业务模块的风险和期望收益进行分析，基于上一步骤中定义的风险偏好定义信用风险资产组合有效前沿，优化产生的资产组合。

　　3.实现目标组合。从不同层级分解信用风险限额（组合、行业和单笔业务），定义信贷风险的风险参数，将策略通过前线激励和产品设计等抓手细化到市场和销售层面。

　　信用业务生产和定价

　　优秀的管理模式需要集中管理高风险决策，同时下放大部分业务权限至分行。

　　具体措施需要遵循以下原则：1.从风险维度细分信用审核权限，2.实现信用风险审核资源分配，高风险大规模的信贷由资深力量处理，3.将低风险的大量集中作业量下放到分行层面，4.审核人员资质。

　　优化基于信用风险的信用审核系统还必须依靠可靠的评级系统和抵质押品分析。同时，小微企业信用风险管理在很大程度上需要依靠一个可靠的信用评级模型，需要一个客观、一致、出众的解决方案。包括：

　　1.正确的参数设计。这个方案包括了具有高度预测能力的问答设计，将定性信息定量化；基于客户分群和风险模型的一些结论对不同信息附以不同考量权重。

　　2.稳定的计量引擎设计。使用历史测试数据进行后向测试，将主观判断转化为一致稳定的定量参数；通过QCA与打分卡的有效合作机制，细分不同模块在不同小微企业分类中的使用；内部保障措施防止欺诈和前后台串联。

　　3.体系保障实施。在销售层面引入信用风险纪律管控体系；通过模块化设计简化实施难度。

　　商业银行应通过机构合作和创新机制获取非传统数据。比如，超市采购数据、移动手机使用数据、生活费用使用数据、中小企供应商采购数据、中小企业客户信息。同时，银行可以获取非结构性数据并加以应用，利用积极性分析预测潜在违约事件；通过新闻语法分析和传统文本数据挖掘技术引进非结构性信息，并利用此类信息作为决策依据；而信心指数分析则是通过将市场上获取的非结构性信息进行分类，比如积极信息、中性信息、消极信息。

　　进一步优化细化审核模型和流程会对收益兜底和审核时间产生非常积极的效果。比如，对于一个损失达到1亿美元的样例资产组合在相同风险成本下，在将之前GINI系数为20的PD模型提升至的审核通过率会产生更GINI系数60的PD模型之后，样例资产组合高的收益和审核效率的损失将会减少一半。

　　一般而言，定价机制包含三个组成部分，成本价格、目标收益和利率调整，三部分之和就是最终对客户收取的利息定价。这里成本价格是对客户收取的最小实际年利率，恰好覆盖银行的各种成本，包括资金成本、股权成本、运营成本和期望损失等，计算成本价格的数据源一般是来自各个业务运营部门。目标收益则是几个业务运营部门为了达到目标绩效而设置的固定利润门槛，可以基于内部预算中的盈利目标设定，这方面的数据一般是来自各个业务条线。最后，利率调整部分是考量客户对银行的潜在利润贡献的调整项，这一部分通常是基于一线客户关系管理人员和业务条线的政策，这一项的最终数目也是业务人员逐笔主观确定的。利率调整部分为前线人员提供了业务的灵活性，以解决日益增长的市场压力，但是业务人员也必须为有利于客户的利率调整提供完整解释，并且需要一个其他人员复核的过程。

　　信用风险管控、操作和流程设计

　　商业银行小微企业的信用风险审核过程通常存在不少问题。这些问题列举如下：繁复的流程设计和低效率，包括流程路径欠优化、流程非标准化、缺乏流程区分度；复杂的组织结构和管控力度的缺乏，包括销售任务过载、部门机构冗余、缺乏流程管理监控、部门利益冲突；缺乏高效的工具和文档的使用，包括低质量的贷款申请报告、贷款申请无序冗余、所需文件清单不完全；对已经暴露的风险的识别缺乏有力的规程化操作，包括信用策略标准化实现的欠缺、实现决策与现实状况接轨的不足、缺乏动态资产组合管理、缺乏提前预警系统。

　　随着小微业务在国内的快速崛起，这些企业融资越来越艰难，而实现从“被动”风险管理到“主动”风险管理的转变，高速增长的贷款余额下的低不良率，是很多商业银行追求的目标，在长期的实践和探索中也形成了一套完整的风险管控、操作以及流程设计。

　　各家商业银行的小微金融业务应继续采用主动的增长方式，避免同质化竞争，通过风险管控以及金融创新找差异化的商业模式和定位。我们认为实现“风险创造价值”的理念，实行“经营风险”的策略，效益、质量、规模的协调发展，银行要做到风险适度，结构合理，增长持续，目标细化的以下五个方面：

　　1.小微业务的快速发展是未来的趋势，而目前的现状是融资难。商业银行如何规避风险并且提高规模，作为保驾护航的风险政策，应积极发挥“风险引领市场”的作用，清晰明确地引领政策和流程、指导各业务条线顺利的开展小微业务工作。

　　2.持续实施有效的小微业务风险管理，收集有效的全面的客户信息，建立风险模型管理系统，运用大数法则，实施市场并行的风险政策和指引，践行“收益覆盖风险”原则，全面改进风险管理作业模式，力求将不良率控制在较低的水平以内，保持优质健康的信贷资产质量。

　　3.小微业务将继续坚定秉承小额、批量的有效措施，提高授信资金的惠及面积和效率，降低风险集中度，优化资产业务结构，实现社会责任和企业价值的双赢；优先选择有竞争力的行业、产业链、丰富资源的商圈。寻找各个行业协会、商会的客户群体，比如服装、翡翠、水产、石材、茶叶等特色行业，联合专家共同完成有关行业研究报告，并在此基础上制定相关特色行业的信贷政策。

　　4.小微业务全面启动科学的风险计量管理模式，监控各个渠道、产品、区域等的质量。加强资本管理，完善客户和品种的定价和评级，提高信贷审批，贷后管理等技术水平，建立健全信贷工厂作业管理流程。实施大数法则有规律的批量开发；小额要进行分散，防止个别的高额度和大户被操纵的风险。同时要实时监控风险，规避一些信息不对称以及欺诈、高风险的客户群体。

　　5.银行应跳出小微金融仅仅是贷款的传统手段，要通过为小微企业提供例如股权、资本金、结算、保险（放心保）和增值等服务成为卓越的小微服务提供者。

　　同时，便捷操作流程，以客户为中心的服务是各家商业银行的努力方向。比如，为了简化流程，提高运营效率，降低成本，不少银行开始推行事业部的组织架构。事业部承担了平台建设、销售管理和协调审批的主要功能。

　　1.业务支持平台。在小企业业务总部建立业务推动管理部门以及一个集中式的业务操作中心,简称信贷工厂，从营销规划、销售策略制定到客户活动策划以及品牌管理到客户挖掘，流程监控以及业务审批、定价等都做了明确的界定和职责分工。

　　2.销售平台的建设。在全国设立销售机构，使得事业部体制下的中小企业在客户服务区得到延伸，在销售模式方面，通过市场战略、广告、电话、促销活动等方式吸引客户，由支行人员进行销售，小微企业开发人员负责具体业务的上报和维护。

　　3.工厂化的审批流程。具体而言，就是银行对中小企业贷款的审核质控录入、面签、征信、审批、出账等业务模块按照“流水线”作业方式进行批量操作。在信贷工厂模式下，信贷审批发放首先要做到标准化；在贷款过程中，客户经理、审批人员和贷后监督人员专业化分工。信贷工厂集中了小微企业的信贷审批以及业务操作，并以高度的IT信息系统和内部工厂化的业务流程强化后台集中作业。可以达到2-3天放款并即时到账。在“信贷工厂”模式下，信贷数量爆炸式增长确实会增加银行风险监控难度，防止不良信贷泥沙俱下是银行在采用信贷工厂模式时要监控的第一风险。

　　4.先进的IT系统。IT系统在信贷工厂中起到很重要的作用，一切是为了客户的便利，优化运营流程，同时降低了银行人力成本。标准化的流程管理减少了主观的人工干预，降低了风险。另外，银行后台的资产质量监控以及模型工具的开发和应用也有赖于系统。同时标准化收集客户的信息形成了完整的数据信息，为大数法则的分析和模型的建立以及修成建立了基础。

　　5.齐全的风险计量工具。风险计量的管理模式也起到了举足轻重的作用。风险计量工具包括风险控制所需的文件单和免除单中文件的条件；风险矩阵——根据业务风险潜在指标、客户关系、流程时间人力花销对业务分类，以达到审批资源合理配置和完成流程半自动化的目的；简化的风险申请表，完整、快捷、标准；风险跟踪表，定义不同风险分析跟踪路径，标准操作流程和复核机制，提升了风险审核流程化程度和效率，加速低风险业务的审核。通过这些风险管控工具的使用，在风险程度和风险审核难度的两维考量下，对流程的时间和人力花销进行严格控制和精细计算。