樊志刚

　　随着国内银行纷纷调整发展战略，小企业融资得到飞速发展。但近期小企业贷款风险的逐渐上升，必须引起我们的高度警觉。

　　2011年四季度以来，我国商业银行不良贷款连续多年“双降”态势被打破。据银监会数据，截至2013年一季度，我国银行业不良贷款余额连续6个季度增加，达到5265亿元，比年初增加336亿元（不良贷款率0.96%，比年初上升0.01个百分点）。

　　从工商银行的数据可以看出，小企业不良新增成为银行不良贷款上升的主要因素。这既缘于小企业自身经营风险较高的特点，同时也是小企业业务在银行信贷结构中占比不断提升的结果。

　　在国家政策鼓励和支持下，即使在2012年经济下行期，商业银行对中小企业贷款支持力度仍不断加大。据人民银行数据，当年我国主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社和外资银行小微企业人民币贷款余额同比增长16.6%，比大型和中型企业贷款增速分别高8.0和1.0个百分点。截至2013年3月末，用于小微企业的贷款(包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款)余额15.5万亿元，一季度新增0.73万亿元，同比增长21.1%。由于爆发式的迅速发展，在不太长时间内，许多银行的小企业贷款占总贷款比重已迅速攀升到20%以上。

　　目前，国内银行已普遍把支持小企业发展作为战略重点，但这改变不了小企业融资是高风险业务的基本特点。小企业仍是商业银行风险的主要爆发点。

　　首先，相对大中企业而言，小企业经营规模较小，产品结构相对单一，市场较狭小，抵御外部冲击的能力较差。第二，小企业多为加工制造业，具有高度顺周期性，在经济进入下行期或市场需求发生逆转时，小企业很容易同步出现经营困难、市场萎缩、偿债能力下降、违约风险上升等问题。第三，我国小企业多集中在沿海发达地区，外向依赖度高，受国际市场变化影响大，目前全球经济的不景气和外部市场的萎缩，已经严重影响到我国小企业的发展。第四，小企业很多处于产业链的上下游，为大中企业配套服务，一旦大中企业受内外因素影响而出现经营困难，会首先波及小企业。由于自身特点局限，小企业由此受到的影响会更大。第五，近年来，我国小企业呈爆发式发展，但多数企业的基础制度建设和管理水平并未相应跟上，企业财务制度不健全，财务信息不规范，真实性不足。第六，小企业融资渠道窄，困难多，更容易参与民间借贷活动，民间融资高息高风险、关联企业或担保互保，一旦外部经营环境拖累企业主营业务易导致其资金链断裂，很容易引发风险。第七，小企业信用观念较为淡薄，整体信用水平较低，欠息、逃债、赖债等现象时有发生。第八，国内商业银行对小企业信贷尚缺乏足够经验，风险控制能力有待提高，风险定价机制仍有待改善。

　　社会各界应充分认识到，考虑到国内外经济形势仍充满不确定性，经营环境的严峻局面一时难以改观，小企业经营发展仍将面临很大困难。虽然目前小企业困难导致的银行不良贷款问题仍是局部的、可控的，但由于小企业融资在银行业已达到很大规模，尤其是目前和未来小企业融资仍将是许多银行重点开拓的业务领域，因此，对于小企业的问题我们必须上升到预防系统性风险的高度来认识。

　　所谓支持小企业融资本质上看仍属于一个市场问题、经济问题，必须用经济手段和市场力量来解决，而不是由行政手段干预解决。

　　因此，政府和社会各界应当鼓励商业银行在遵守经济规律的条件下，支持小企业发展。就政府监管部门来讲，应当做的是，一是为银行支持小企业创造必要的条件，而不是简单地行政干预、规定“两个不低于”，要建立有效的担保体系、信用体系，对小企业进行培训、指导，帮助提升管理水平。二是利用财政税收等政策引导商业银行依据市场需求进行资金的合理配置。三是赋予商业银行充分的自主定价权，允许商业银行通过风险-收益之间的科学权衡，理性支持中小企业发展。

　　对于社会公众来讲，大家应该充分认识到银行支持小企业既不是慈善事业，也不是公益活动，而是充满了高风险的，并且风险已经在释放。因此，当前应当像呼吁和鼓励银行大力支持小企业那样，鼓励和支持银行采取各种措施，加强和提升支持小企业过程中的风险控制水平。

　　对于国内商业银行来讲，更应对当前小企业融资的高风险有清醒认识，在继续坚持大力发展小企业融资的战略方向的同时，必须在策略上做好调整：第一，坚决把过快的发展速度降下来，实施均衡稳定的增长。第二，高度警惕当前小企业贷款中可能的风险，提前做好应对的措施。第三，从长远来讲，既然已把小企业当作发展重点，就应当尽快总结这几年的经验，建立适合小企业贷款的风险管理体系。（作者系中国工商银行城市金融研究所副所长）