冀欣

　　规模化介入海洋渔业业务后仅数月后，民生银行便遭遇了形势紧急的突发事件。一年前的四月，“连江海参暴跌事件”成为海洋渔业金融一次典型的风险演习，若非民生特批关键性的3000万紧急贷款协助渡过这一风波，不仅是产业内商户遭遇重创，为其提供大批贷款的金融机构也很可能面对贷款本息难以顺利回收的困境。

　　除了这样的市场波动风险，包含台风、赤潮在内的天灾也让海洋渔业的不确定性因素陡增，风控难以控制、成本和回报难以匹配等因素导致海洋产业，特别是养殖业一直为银行机构所排斥。而民生银行却在这一领域深度介入，利用其事业部架构进行全产业链渗透，可谓金融排斥行业盘活的典型样本。

　　被排斥的海洋渔业

　　据多位银行业内人士透露，海洋产业成为被金融机构排斥的行业，其中突出的难题，一是海洋产业资产中动产如海产品、船舶等占比较高，有效资产抵押品较少，可用于贷款抵押的机器设备很多都属于专用设备，其抵押率相对较低，大部分仅在25%-60%，海产品作为贷款抵押时需承担较大的自然风险。

　　二是海洋产业属于弱质产业，自身生产周期长，风险集中且不可控，潜在收益具有不确定性，一旦发生不可预见的自然灾害就会遭受难以逆转的损失；而金融机构为了控制风险，在给海洋经济产业发放贷款时采取相对严格的风险评估程序，搜集和甄别信贷信息的成本相对较高。

　　尽管近年来，不少银行都在热炒“海洋概念”，但福州一家股份制银行对公业务负责人介绍，涉及海洋产业的金融支持主要集中在港口基础设施、临港工业、海洋船舶工业、海洋交通运输业等传统业务，而大规模从事养殖等细分领域业务的小微企业，却一直以来为金融机构所回避。

　　也正是因为存在较高的筹资成本、交易费用和贷款风险，海洋相关企业向金融机构申请贷款往往需要承担更高的成本。

　　据了解，目前在海洋产业小微贷款方面介入较多的民生银行，发放贷款的平均成本为10%左右，其他渠道获取融资的成本可能更高。

　　也正因为金融机构的集体回避及融资成本普遍较高，做海洋渔业生意的商户往往很少通过外部渠道融资，但行业对金融的需求却渗透在产业链的每一环节，特别是对于海洋养殖业来说，每年的原材料采购季也都是资金需求的密集时段。

　　目前来看，行业内平均授信额度较高的是冷链物流、交易市场、远洋捕捞及近海捕捞，这部分介入较多的银行以农发行和农信社为主，商业银行中仅民生银行有较多涉足。

　　海洋产业金融已被民生银行总行层面划定为重点发展领域，并为此重塑了组织架构。其经营目标是到2016年，开发100户大公司核心客户，1000户稳定的中小企业客户，10000户以合作社和产业链为纽带的小微集群客户，总体客户数达到32200户，贷款余额达到400亿元，非贷款融资余额达到550亿元。

　　而目前的阶段性运行成果是，仅福州分行一家海洋渔业相关贷款的累计额度就已达到50亿，余额超过30亿元。

　　“民生模式”产业链风控

　　然而规模化介入所谓“金融排除”行业，自然要承担起相应的风险。据当地商户介绍，除了个体运营风险，目前海洋养殖产业主要面对的风险点包括两方面，一是天灾，包括台风、赤潮、高温等，二是市场价格波动风险。

　　对于金融机构而言，这些“突发状况”更是可能造成贷款出现问题的“黑天鹅”事件。

　　一个典型的案例是，近年来，因海参价格高企，福建省连江县渔民扩大了海参养殖。然而去年4月，海参价格下滑，外省收购商乘机压低收购价，国内海参市场出现剧烈价格动荡，下挫幅度超过30%。若态势继续蔓延，养殖户要么亏本出售，要么坐视仓储海参腐烂。不仅福建省连江地区的养殖户将损失惨重，海参养殖业有可能遭遇较大打击，这样的连锁反应还可能影响至深度介入当地养殖业金融业务的民生银行，大笔贷款面临还款风险。

　　当时民生银行海洋金融产业部总监李彦发的对策是，紧急拨出3000万授信额度为相关加工企业提供收购专项贷款，帮助稳定海参收购价格。据估算，这笔应急贷款为当地海参养殖业减少的损失超过600万元，而此事平稳过渡后，该行并未因此出现一笔逾期贷款。

　　除了上述反应机制，民生银行在担保机制上也做了很大程度的调整。李彦发坦言：“联保现在做的越来越少了，我们仔细研究后还是觉得有些问题的，现在更多是采用互助合作基金加城市商业合作社模式。”

　　该模式更多针对海带、海参、鲍鱼等小微养殖户，具体来说，就是符合该行授信条件的借款人以互助合作基金的形式，根据贷款额度最低20%的比例缴纳保证金，组成资金集合，并通过基金管理人为其贷款提供担保。

　　基金成员最少为50个，承担有限风险责任，最高限额为其缴纳的保证金。 “互助基金”模式与“联保”模式最大的不同之处在于，联保模式借款人承担的是无限连带责任。

　　除了信用贷款，民生在抵(质)押物上，也在极力寻求一些新的突破。目前，民生银行正与福建省内一家名为“名岛实业”的企业接触，将其拥有的海岛使用权与海域使用权打包设计一笔授信计划，即将完成审批流程。

　　而为了在海域使用权质押业务方面实现更深介入，民生银行也正与福州市委市政府合作，共同推进海洋产业交易中心。

　　“海域权若能实现更为直接快速的转让与交易，可以很大程度解决目前这一质押物的最大的风险点，即变现困难问题。” 李彦发说。

　　全产业链打包开发

　　以民生银行一贯在产业链金融方面的操作模式，这家银行眼中的蓝图，绝不仅是存贷业务那么简单。

　　按照全产业链开发原则，民生银行将自上而下设计海洋渔业的产品及服务模式，覆盖近海捕捞、远洋捕捞、水产养殖、水产加工、水产市场、冷链物流六个节点。

　　记者获得的民生银行海洋渔业全产业链金融开发方案显示，对于海洋渔业产业的介入未来将包含四个层面。一是传统金融产品层面，以“渔贷通”系列为主，侧重交易融资业务开发，包括为5个海洋子行业25种授信产品。二是新兴金融产品层面，综合运用理财、发债、投行等金融工具；三是支付结算产品层面的电子化结算平台；四是私人银行产品层面，落地措施为发行“福建省蓝色产业投资基金”，计划总规模50亿人民币，用于对海洋产业企业股权投资，首期将发行2亿元，福建省政府出资5000万元。

　　民生银行海洋金融业务相关负责人介绍，民生做海洋金融小微业务强调大中小、本外币、表内外、银行非银行业务共同开发，特别是在发展表内业务的同时发展表外业务。

　　如针对远洋捕捞客户，利用远洋渔船在境外加油的特点，推出“内保外贷”业务，企业在民生银行开立人民币备用信用证，然后持证到境外进行外币融资，方便客户融资的同时，减少了客户汇兑带来的风险。

　　在具体业务的开发模式上，以核心企业如远洋捕捞、加工、冷藏为基点，辐射带动上下游企业，从而形成资金闭环运作和产业链整体控制。

　　李彦发举例道：“通过水产加工核心企业的介入，往上游深挖其渔货供应商水产养殖客户，进而对其进行授信，然后再往上深挖到饲料加工企业，这样给水产加工客户的贷款会支付给银行水产养殖客户，水产养殖客户也会付款给银行的水产饲料加工企业，实现贷款行内流通，有效地降低了授信风险。”

　　目前来看，国家开发银行及四大国有银行虽也对海洋金融保持了关注，但大多集中在基础设施建设等大中项目领域，对于小微商户及养殖户的涉及极少，与民生银行有着共同目标客户群体的多为当地农发行和农信社。

　　李彦发坦言，农发行的资金成本低，这点我们确实不具备竞争优势，但从审批流程和服务效率上来讲，则要先进很多。另外能够从农发行获取贷款的企业多为龙头企业，更多养殖户、商户贷款仍具备需求，民生可借此实现差异化竞争。至于农信社，其面向贷款客户的融资利率往往更高，加之服务流程繁琐，并且只有简单的贷款发放，并不具备太大竞争力。

　　而争取价格优势显然不是民生的目标所在，上述深耕产业链的全覆盖才是其最终目标。在这一部分的专业化运作，更多需要倚靠民生银行针对此进行的组织架构重塑，相比传统的总分行模式，事业部具有扁平化、效率高、市场定位精准的优势。

　　民生方面更具体的做法是依托一个交易平台或者商会平台，对其上下游产业进行充分的事前调查研究，制定符合这个行业的评估体系，一个分行研究一个产业，多个分行共享研究成果。

　　具体来说，总行层面成立现代农业事业部，下辖二级部海洋渔业金融中心，被授权自行决定贷款发放，评审中心和营销中心设在青岛。而海洋渔业极为丰富的福建省，民生银行福州分行即为海洋渔业金融重点支行，海洋产业占分行贷款1/4，分行成立海洋专业推动部门——海洋产业金融部，一个专业化支行重点开发一个特色行业。至于支行层面的架构也完全以产业链对应为依据，比如连江支行下设有鲜品金融部、冻品金融部、加工流通金融部以及售后服务部等部门。