债券发行价须无限接近二级市场成交价
中国证券报记者获悉,为推动债务融资工具市场规范、健康发展,银行间市场交易商协会20日召开发行规范工作会议,要求所有债券发行价格应无限接近二级市场成交价,弱化定价估值的作用,适当时候不再公布定价估值。会议要求,证券公司主承销商发行在交易所上市的债券应在上市首日将相关信息报告协会,协会整理后上报央行。
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本报记者 任晓
中国证券报记者获悉,为推动债务融资工具市场规范、健康发展,银行间市场交易商协会20日召开发行规范工作会议,要求所有债券发行价格应无限接近二级市场成交价,弱化定价估值的作用,适当时候不再公布定价估值。6月1日起,各机构应停止在二级市场以交易行为进行的分销作业,协会将配合央行金融市场司进行抽查。
会议要求,6月1日起实行发行工作报备制度,簿记建档发行的债券需在发行前报备发行方案,并向市场披露。发行方案应包括选择簿记建档的决策过程和依据、参与机构表示知晓簿记建档可能涉及的风险及要采取的应对措施、发行的基本信息、簿记建档的相关安排、承诺遵守簿记建档的相关要求并不做出有违债券发行公平公正的行为。发行方案需加盖机构法人印章。
会议要求,证券公司主承销商发行在交易所上市的债券应在上市首日将相关信息报告协会,协会整理后上报央行。
据了解,交易商协会将每月对债券发行价格进行一次评估,要求凡是发行债券价格超过平均价格的主承销商必须对高定价给出声明和解释。
会议称,协会将成立簿记建档自律规范工作小组,在6月20日之前发布《簿记建档自律规范规则》。规则发布之前,各家机构需梳理发行工作程序和流程;对簿记和定价过程坚持集体和公开决策,健全内部的规定和办法;加强第三方监督,簿记建档分销过程要有非本部门人员参与。各机构需在6月10日前以报告形式报送协会,协会评估分析后上报央行。
此外,协会还将强化信息披露规则指引的执行力度,一级市场发行过程中违约行为查实后协会将向市场公开,并把银行间市场的违约和不诚信情况传送征信中心。下半年,协会将安排现场和非现场的检查工作,强化自律管理制度。