日前披露完毕的2013年一季报显示，A股16家上市银行当季实现净利润近3100亿元，同比增幅约13%。虽然增速较去年有所下滑，但其净利润总额仍占A股上市公司净利润总额的一半以上。而在此前的2007年至2012年的六年间，我国商业银行每年的净利润从3000多亿元增长到1.2万亿元，年均增长29.6%，尤其是2010年、2011年，净利润增速达到36%左右。一时间，庞大的利润规模引发了强烈关注与讨论。

　　近日，中国人民银行调查统计司司长盛松成表示，银行业盈利增长是金融改革发展的成果，也是金融持续支持经济发展的需要。对于银行业利润去向，盛松成称，除用于计提资产减值损失准备、留存利润补充资本外，所得税和投资者分红亦是一大重点。其中，因国有股占银行业总股本的大部分，直接和间接归属于国家的红利占上市银行全部分红的60%以上。

　　利润从哪来

　　在题为《我国银行利润哪来的，哪去了？》的署名文章中，盛松成表示，多重因素影响银行业盈利增速。“从净利润构成看，收入、成本、拨备等是影响银行业利润增速的主要因素。”需要指出的是，上述署名文章仅反映其个人观点，不代表所服务机构意见。

　　具体来看，收入因素方面，目前，我国商业银行的营业收入主要由利息收入和手续费净收入构成，二者占比分别为80%和15%左右。“2010年、2011年较快的生息资产增长速度和稳定上升的净息差促成了利息收入的高增长。2010年、2011年上市银行利息收入增速高达28%和24%。”盛松成表示，到了2012年净息差相对平稳，但生息资产扩张速度有所放缓，导致利息收入增速回落。

　　盛松成还表示，2010年、2011年在银行大力发展中间业务的推动下，手续费及佣金净收入增速有所回升。2012年，资本市场相对低迷，监管层又规范银行服务收费，手续费及佣金净收入增速则大幅下降。

　　成本因素方面，除2009年外，商业银行成本收入比持续下降，银行业经营管理效率逐年提高，这也是近年来银行利润增长的因素之一。2007～2008年、2010～2012年，商业银行成本收入比分别比上年下降1.9个、2.4个、2.9个、1.9个和0.3个百分点。

　　拨备因素方面，每年计提的资产减值损失规模主要受宏观经济形势及银行对未来资产质量变化趋势的判断的影响。2007～2012年，商业银行资产减值准备金从6000亿元增长到1.5万亿元，拨备覆盖率从41%提高到296%。

　　“实体经济以银行贷款为主要融资渠道，银行则以经营存贷款为主要业务。”盛松成认为，间接融资为主的社会融资格局决定了银行收入结构。

　　利润去哪了

　　对于“银行业利润去哪了”的疑问，盛松成点出了利润的三个去向。

　　其一，用于计提资产减值损失准备，以丰补歉。银行业高风险，其效益与宏观经济形势正相关。在经济上升期银行需要增提拨备，为经济下行期弥补损失作准备。2010年和2011年，A股上市银行提取的资产减值损失占拨备前利润的15%。

　　其二，用于所得税和投资者分红，其中很大部分用以支付银行改制成本。

　　“2003～2009年陆续完成的工、农、中、建、交、光大和中信七家银行财务重组中，国家先后剥离银行不良贷款2万亿元，注资约合6546亿元等值人民币。”盛松成称，所得税和国有股红利是国家在银行改制中大量投入的回报。

　　所得税方面，2010年和2011年，上市银行缴纳的所得税占拨备前利润的20%，占所有上市公司所得税总额的44%。分红方面，2010年和2011年，上市银行对投资者分配的红利约占拨备前利润的23%。国有股占银行业总股本的大部分，银行分配红利的很大部分也归国家所有。直接和间接归属于国家的红利占上市银行全部分红的60%以上。

　　其三，用于留存利润，内源性补充资本。“来自净利润留存的内源性融资，是目前我国银行业补充核心资本的主要渠道。”盛松成称，2010年和2011年，上市银行增加的1.5万亿元核心资本中，近1万亿元来自净利润（包括未分配利润转增资本、盈余公积和一般风险准备），占比60%以上。盛松成表示，近1万亿元的净利润留存占同期上市银行拨备前利润的42%。内源性融资不仅为银行业持续支持实体经济提供了资本保障，也减轻了外部融资对资本市场的冲击。

　　盈利增长乃改革成果

　　“银行业盈利增长是我国金融改革发展的成果。”盛松成表示，2003年开始，国家启动了银行业全面改革。对国有商业银行和部分股份制银行实行了资产损失核销、不良资产处置、资本金补充、公开发行上市等系列改革，极大改善了银行资产质量，提高了资本充足率。

　　盛松成还提出，银行业盈利增长与宏观经济环境改善密切相关，与工业企业利润增长基本一致。

　　2007～2012年，规模以上工业企业利润年均增长21.6%，其中，私营企业年均增长36.7%。2011年，39个工业大类行业中，14个行业利润增速高于商业银行。2012年，41个工业大类行业中，12个行业利润增速高于商业银行。

　　此外，“银行的资本利润率不能简单与工业企业相比较，这主要是因为两者的资产结构和资本承担的风险很不相同。”盛松成还称，银行是经营货币、信用的特殊行业，面临较高的风险。此外，银行效益具有明显的周期性波动特点，应该从整个经济周期，甚至更长时期考察银行盈利水平，而不能只看某一时段的数据。

　　而与国际同业比较来看，目前我国银行整体利润率略高于部分欧美国家危机前水平，国有大型银行利润率与国际性大银行危机前水平相当。

　　盛松成判断称，现阶段，我国仍以间接融资为主。短期内，银行信贷增速不会明显放缓。为满足实体经济不断增长的贷款需求，银行必须获得持续的资本金补充。“银行业盈利增长是金融持续支持经济发展的需要。”

　　假设我国今年新增8.5万亿～9万亿元贷款，按12%的资本充足率简单估算，不考虑其他表内外风险资产增长，仅此一项需增加约1万亿元资本金；按照2010年、2011年上市银行资本补充的来源推算，今年银行业需要实现净利润1万亿～1.1万亿元才能满足贷款增长对资本补充的需要。

　　盛松成最后建议，当前，我国债券、商业票据、货币市场等领域的利率已实现市场化。要进一步推进利率市场化，强化金融机构财务约束，增强市场配置资金作用。摄影记者/高育文