■证券日报研究院基金评价中心

　　上周274只普通股票型基金(非QDII基金)在统计期内平均上涨0.54%，而债券型基金(199只)平均上涨0.47%。

　　一周各类型基金表现分析

　　本期统计纳入观察的23只传统封闭式股票型基金平均复权单位净值回报率上涨0.32%，涨幅幅较大的有基金同益、基金景宏、基金景福等，而基金兴和、基金裕阳等出现净值下跌。上周该类型基金二级市场价格平均上涨0.46%，涨幅靠前的有基金通乾、基金裕隆、基金丰和等，仅有基金同益、基金兴华、基金泰和等少数下跌，其整体平均折价率为10.45%，平均换手率为1.64%。

　　本期统计的274只普通股票型基金(非QDII基金)在统计期内平均上涨0.54%，汇丰晋信低碳先锋、泰达宏利周期、泰达宏利首选企业等净值上涨；而净值跌幅较大的有易方达医疗保健、汇添富医药保健、银河行业优选等。

　　本期统计的156只混合型基金在统计期内平均上涨0.44%，表现较差的有易方达策略2号、广发聚富、诺安平衡等；而汇丰晋信2026、泰达宏利品质生活、天治财富增长等表现较好。

　　本期统计的债券型基金(199只)平均上涨0.47%，表现较好的有民生加银增强收益C、民生加银增强收益A、长信利丰等；而华安强化收益B、大摩强收益债券、益民多利债券等涨幅较小。

　　本期统计的QDII基金(50只)平均上涨1.05%，表现较好的有华宝兴业标普油气、诺安全球收益不动产、鹏华美国房地产等；仅有信诚全球商品主题、上投摩根亚太优势、易方达亚洲精选等出现净值下跌。　　

　　近期新发行上市基金投资分析

　　近日新发行且正处于申购期的热点基金是国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金，作为一只债券型的QDII型基金，其业绩比较标准为摩根大通亚洲债券中国总收益指数，主要以中国企业境外发行的债券，尤其是高收益债券为主要投资对象，辅以投资评级债券。基金投资全球证券市场的债券类金融资产不低于基金资产的80%。其中，投资于中国企业境外高收益债券的比例不低于固定收益类资产的80%。基金的管理费用率1.1%，高于同类产品平均值。

　　该基金拟任基金经理为资深金融分析师吴向军有9年以上证券基金从业经历，2011年5月起加盟国泰基金管理有限公司。其长期任职于境外投资机构，过往业绩处于前列。

　　国泰基金管理公司在QDII基金和债券基金方面积累了丰富的经验，目前国泰基金旗下两只QDII基金产品表现可圈可点，其中国泰纳斯达克100总回报率达32.99%，年化回报率为10.1%；债券类产品10只，平均总回报率达16.79%，平均年化回报率为6.03%，整体表现优良。

　　一周热点基金投资分析

　　本期的热点基金来自泰达宏利基金管理有限公司旗下的泰达宏利价值优化型周期类行业证券投资基金。泰达宏利周期成立于2003年4月25日，为大盘成长风格型的契约开放式证券投资基金。其投资目标为：主要投资于周期行业类别中内在价值被相对低估，并与同行业类别上市公司相比具有更高增长潜力的上市公司。在投资策略上，采用“自上而下”的投资方法，具体体现在资产配置、行业配置和个股选择的全过程中。其业绩比较基准是：65%×新华富时A600周期行业指数＋35%×上证国债指数。

　　该基金从成立以来，已取得382.96%的收益，超越指数比率达到275.26%。从近期各区间表现看，该基金今年以来的收益率为7.58%，业绩基准为—2.41%；最近1个月的收益率为5.87%，而业绩基准为-2.85%，整体业绩表现非常优秀。

　　2012年四季度末，该基金权益投资占基金总资产比重达75.14%，债券资产占比20.35%，货币资金占比为1.48%；从权益投资的行业配置上看，占比较多的有机械设备23.08%、金属非金属13.7%、房地产业10.05%等几个行业。从其重仓股票来看，该基金重仓持有上汽集团、中联重科、海螺水泥、招商地产、冀东水泥、上海家化、三一重工、保利地产、碧水源等股票；其重仓债券有11国开16、12农发01、12贴债02等。

　　该基金未来看好受益于经济企稳复苏的水泥、汽车、工程机械等行业，而具有品牌优势的消费服务以及环保行业也是该基金看好的投资机会。

　　（执笔：姚东旻 唐雷 王耀磊）