作者：马文刚

　　小额信贷自传入中国以来，模式和形态都得到了创新，而重庆市场则是小额信贷在中国逐渐发展成熟的一个典范。

　　诺贝尔和平奖得主孟加拉国经济学家穆罕默德·尤努斯教授为帮扶孟加拉国穷人而开创小额贷款模式的原始目的正在中国悄然得到创新，而商业化的小额贷款能否为中国找寻到一种通过金融服务推动中小企业和农村地区发展的全新模式？重庆无疑是一个小额贷款从破茧而出到模式求变的样本。

　　银保合作新模式

　　目前，与生俱来有着银行属性的小额贷款公司已引入和保险公司的合作新模式。一年前的3月中旬，重庆市政府第121次常务会审议通过了《重庆市人民政府办公厅关于开展小额贷款保证保险试点工作的实施意见》和《重庆市小额贷款保证保险试点工作暂行办法》，通过开展小额贷款保证保险，开拓了银保合作的新模式，缓解了小微企业、农村种养大户、城乡创业者的融资难问题，并对重庆已开展的“三权”抵押贷款、中小企业融资担保贷款、微企创业贷款等共同为支持小微企业的发展起到了较好的推动作用。

　　据悉，小额贷款保证保险明确贷款支持对象为经营一年以上的小微型企业、农村种养大户和城乡创业者；规定融资额度(300万元以内)、融资期限(一年内)和融资成本；设定银行与保险公司的风险承担机制；设立业务暂停机制，防止系统性大规模风险发生；建立政府专项风险补偿资金。此外，较之融资担保和微企创业贷款，小额贷款保证保险首先不需抵押和反担保，融资成本较低；其次，针对性强且融资额度适度，能满足小微型企业成长的资金需求。业内人士指出，保险公司开展小贷保证保险将增大全社会的融资担保能力并以保险公司较强的资金实力和风险管理能力，调动更多银行资金支持小微型企业及“三农”发展，同时也有利于探索银保合作的创新金融服务模式，缓解小微型企业等贷款缺少抵押担保的难题。

　　风控从客户筛选开始

　　“瀚华小额贷款公司100%是信用贷款。”瀚华董事长张国祥称，其中70%的人是第一次获得贷款，而相当一部分没有当地主城户口和资产，抵押无从谈起。不过，这些群体恰是瀚华的主要客户源。据瀚华公司的贷款结构显示，其单笔贷款金额低于10万元的笔数约占了半壁江山，因此在风险控制层面更是“殚精竭虑”。

　　由于大多数贷款者是个体户，还不流行“账本Style”，因此银行惯用的财务审查也用不上，一些软性流程和措施于是被派上了用场。瀚华对贷款的发放更多从“人”的角度来考量客户。“受贷的个体工商户必须有诚信、勤劳、能力三要素。如一个创业者曾在火锅店打工5年，现在自己开业需要5万元，那就可以批准，因为他有经验且这个商机可行。”张国祥表示，风险管控首先从客户筛选开始，如选取现金流较好的摩配、汽配及日用品等行业。此外，客户的从业经验、是否有稳定的现金流及资金和营业规模都是评判的重要标准。在对客户进行初步筛选后，区域经理一般会先与客户交流，调查基本情况，然后收集经营资料并结合现场考察等方式进行综合评定。其中的“交叉查询”甚至包括对客户的介绍人、亲友、员工以及特有费用支出信息等层面进行核查。

　　不过，相对于这些自创的“软性”措施而言，央行现成的征信系统对小额信贷公司更有用，但由于小额贷款公司的特殊性，目前还无法做到系统对接，大的风险在于无法得知客户贷款的全面情况，不排除一个客户在多个小额贷款公司贷款的行为。重庆金融办相关人士表示，“这是个全国性难题，需要统一解决。”不过，从央行温州市中心支行发文来看，允许小额贷款公司通过当地人行办理企业和个人信用报告查询业务，同时要求小额贷款公司必须建立严格的信用报告查询和使用管理制度，央行也将加强监督检查，如此，小额贷款公司的风险防火墙也有望建立。

　　多元化融资路径

　　从完整的借贷流程来看，上游的融资路径无疑和风险控制一样重要。重庆金融办相关人士表示，重庆的每个区县都将设立小额贷款公司，面对整体布局并考虑到小额信贷公司的资本金压力已设计了四套方案来尝试解决问题。

　　首先是增资扩股。此前，很多地方要求小额贷款公司必须经营一年才能增资扩股，目前这一条款正被逐渐放弃。其次是从银行融资，增资扩股毕竟是非常规途径，需要获得股东认可，而从银行融资则被小额贷款公司看作主要资金来源。按规定，小额贷款公司可获得注册资本金0.5倍贷款。第三是票据贴现，瀚华副总经理胡勇称票据贴现确实好，不过有两个问题难以实现。“一家小额贷款公司只有几千万或者上亿的注册资本金，如果开展贴现很快会将资本金消耗完。更重要的是小额贷款公司没有再贴现的资格，票据无法出手。”最后是委托贷款，重庆市金融办提出过小额贷款公司进行委托贷款业务的思路，分为甲类和乙类。甲类是客户自己寻找贷款对象并对风险负责，小额贷款公司收取一定的手续费。乙类是小额贷款公司进行客户筛选，承担风险，相当于放大了小额贷款公司的资金量。

　　小额分散模式的转变

　　在资金和风险控制等环节都日益完善的同时，小额贷款公司也到了改变经营模式的时候。目前，大多数小额贷款公司的发展并未按“小额、分散”的初衷去经营，而采取了“大额、抵押”的类银行信贷模式。“在试点初期我们并未强制要求小额贷款公司采取固定的模式，而是让他们在试点中摸索，不过现在大多数已向小额和分散的模式在转变。”重庆市金融办相关人士表示。

　　为实现“小额”“分散”，小额贷款公司都配备了大量人力，希望获得庞大的客户，甚至电话营销和陌生拜访等手段也被采用。“我们采取类似保险的方法进行营销。”博达小额贷款总经理王文波表示，来自香港的王文波此前供职于渣打银行、美国通用(金融)等多家金融机构，博达市场部的贷款顾问一般要求具备信用卡、保险、地产中介或其他销售经历，平时博达也会派遣员工在街头派发传单甚至进行陌生拜访。和保险一样，小额贷款公司也开始组建自己的电话营销团队，如瀚华将目光投向了专业市场并派遣大量员工实地拜访潜在客户，其员工被同行称为“金融蚂蚁”。

　　不过，大量的人力投入也成为小额贷款公司一块巨大的成本。“从目前的情况看，发展比预计的情况好很多，一年半大致就能实现赢利。”王文波表示。的确，人力是最大的成本，更是最大的生产力。关键是机制设计好，能够规模化经营，每一个员工在服务客户的同时一定能很好地养活自己。所以必须有一个良好的激励机制促进服务与销售，而不是控制成本。因此，小额贷款公司日后更应通过规模化和标准化来实现盈利。