3月28日，温州金改刚刚走过一周年。

　　一年前， 温州市金融综合改革试验区获批，民间资本管理如何“破题”成为这场“自下而上”式金融改革中最受市场关注的部分。

　　《中国经营报》记者获悉，温州民间借贷立法今年或有突破。作为推进民间金融规范化和阳光化的重要手段，《浙江省温州民间融资管理条例》（以下简称《条例》（草案））有望今年底推出。

　　目前《条例》（草案）中的最大亮点是：将民间借贷年息上限定为48%；允许或有条件地放宽企业间资金拆借。

　　尤其是后者。“如果未来一旦放开企业之间拆借，将有利于解决企业融资问题。”近期参与《条例》（草案）商讨的温州中小企业发展促进会会长周德文3月26日在接受记者采访时坦言。

　　《条例》（草案）报送地方人大

　　浙江省人大法制委员会表示《条例》（草案）属今年调研项目。

　　有媒体报道，浙江省政府将向浙江省人大正式递交《条例》（草案）。

　　3月29日本报记者致电浙江省人大法制委员会办公室相关负责人询问进程。对方表示，他们目前仍未收到该《条例》（草案），但他同时表示，该《条例》（草案）确属于他们今年的调研项目，即研究论证。“出台时间不确定。”他说。

　　但参与讨论的知情人士向记者表示，“省人大立法小组近期专门来温州征求意见，今年年底出台可能性较大 。”

　　据悉，按照常规若《条例》（草案）送达浙江省人大，浙江省人大法制委员会将考察项目背景、可行性，再确定能否立法；待进入立法程序后，需要向浙江省各种机构广泛征求意见；最后各方意见基本统一，再提交浙江省人大常委会审议、表决。表决通过后，该《条例》（草案）将成为地方性法律。

　　据《条例》（草案）编制项目负责人、浙江大学光华法学院教授李有星接受媒体采访时透露，《条例》（草案）共9章117条，涉及总则、民间借贷、私募融资、民间融资组织、民间融资服务、民间融资行业协会、民间融资监督与检查、法律责任、附则。

　　事实上，围绕金改，监管层近来动作频频，这或许有助上述《条例》（草案）的推出。

　　3月15日，中央财经领导小组组织的温州金改一周年座谈会上，围绕温州金改如何突破的问题展开热烈讨论，周德文也参与该讨论。

　　作为民间借贷立法的推动者，草案中两个“亮点”，周德文看来都是非常必要。“此前企业与个人之间借来借去，属于无限责任，风险大；该《条例》（草案）出台后，企业与企业之间的行为则属于有限责任，受到法律约束。”他说，“允许企业之间资金拆借并规定利息上限是好事，应该让资金富余的企业借给缺钱企业，有利于解决企业的融资困难。”

　　包括“吴英案”在内的多起案件在法学界、经济学界、新闻界引发了对“非法集资”的反思和讨论。规范民间借贷行为，填补借贷法律空白的呼声一直不绝于耳。

　　“按照正常的情况，如果《条例》（草案）在送审过程中未遇到意外，最快出台时间可能要到今年10月。”温州市金融办相关人员公开称。

　　6000亿元民间资金观望

　　2012年 ，温州民间借贷中心每天交易额不足200万元人民币。

　　一份《条例》（草案）颇受关注，与温州金改一年以来，融资环境并未明显好转的“尴尬”现状密切相关。

　　“现在温州融资环境仍比较差，这两年爆发的借贷危机不但没过去，反而现在处于高峰期。”温州东信集团一位负责人向记者表示，温州中小企业资金链危机波及的范围很广。

　　他告诉记者，由于企业自身受民间借贷危机影响尚未过去，富余资金不多，所以企业借钱给别的企业可能性不大。

　　总部设在温州的浙江星际控股集团董事长陈时升此前接受记者采访时亦坦言：“受前两年民间借贷风波以及房地产调控的影响，温州一些企业自身经营并不景气，尤其是受房地产不景气影响较大，温州大多数企业均涉及此业务而受影响，为此企业资金流现在不是很充裕， 而政府主导的项目则大多属于长期回报，这也影响企业现金流的周转。”

　　“企业之间借钱大多是因朋友的关系而借。”东信集团负责人也对记者进一步证实了此观点。他也知道，现在企业与企业之间借钱并收取利息在法律上不具合法性。

　　“金改一年对企业的融资效果一般。”温州民间资本投资服务中心董事长黄伟建在接受记者采访时称。但他坦言，并非是企业没有需求，民间借贷行为仍然存在，但大多数企业仍是在朋友之间拆借。

　　在温州金改中成立的“温州民间借贷登记中心”被认为是帮助民间借贷阳光化的重要尝试。根据公开资料显示，2012年全年该中心一共成交的借贷交易金额4亿多元人民币，平均每天不足200万元人民币。这数字与上万亿元温州民间资金总规模相比，比较真切地显现出民间融资阳光化遭遇的“尴尬”。

　　“来中心登记的没多少人，公务员不敢。高利贷不敢。”一位知情人士表示。

　　对于那些仍有意于民间借贷的资金，前两年爆发的借贷风波的影响仍未散去。“此前爆发的跑路危机让大家心有余悸，即使企业有资金富余也不敢借。”周德文表示。

　　民间资金惜贷的同时，银行担心坏账，仍未放松对于资金的审批。据温州银监局统计显示，截至2012年12月底，温州银行业不良贷款率为3.75%，环比上升0.32个百分点。

　　华创证券分析师高利近期对温州金融改革进行了调研。他在调研报告中坦言，温州制造业利润较低，实业回报率不高。

　　目前，中小企业年利润率不过1%～3%，民间借贷年利率已经达到20%。即便如此，敢于出借的人仍越来越少。

　　“从调研情况来看，温州商业信誉的修复至少需要3～5年的时间。”高利指出。

　　据温州官方表示，初步估计，温州有6000亿元民间资本，持观望态度的相对较多。

　　金改仍需突破“点”

　　利率市场化、村镇银行改革仍需政策松绑。

　　围绕民间资金应用管理而启动的温州金改，在一年之后，企业融资难的声音仍然不绝，难免给外界金改效果不佳的感觉。

　　事实上，在这一年间，首单中小企业私募债发行；首单企业债券发行；首单中小企业集合票据发行；中期票据业务、小贷公司私募债业务相继启动，围绕民间融资多投资难、小微企业多融资难的问题展开了不少改革实践，也涌现不少金融创新。

　　对此，周德文认为，目前温州金改没有取得重大突破的原因是国家的相关部门没有松绑放权，仍然按照现有的法律政策，不允许有突破。

　　例如，金融改革的核心——利率市场化实现仍遥遥无期。2012年年底公布的温州金改细则对原十二条作了细化，但仍未提及利率市场化有关内容。

　　“对于企业来说，银行利率仍较高，大多在8%～10%之间，而国际一般是3%左右。”上述东信集团负责人对记者表示。因此他认为银行应该降低企业贷款利率。

　　“进行金融改革，打破金融体系中的垄断，就要进行市场化改造，在实行自由、公开的金融交易准入审核标准之外，更要实行利率的市场化改造。”周德文说。

　　2012年，央行规定存款利率的上限为基准利率的1.1倍，这是改革存款利率上限管理的突破。央行副行长易纲2013年3月4日参加了政协经济界别小组会议后接受媒体采访时表示，国内实现利率市场化，需要解决充分竞争和“银行不能倒”两个问题。

　　“央行未来仍会稳步推进利率市场化。”易纲同时强调。

　　广东金融学院院长陆磊3月28日在接受本报记者采访时认为，“应该从两个方面来评判其效果，如果从金融风险规范金融秩序来看已取得一定成果，已稳住了企业之间的资金链断裂问题；但如果从金融与实体经济的结合来看，在实体经济层面上还没有见到明显成效，因为没有进入到实体经济的一个有效渠道，无论金融产品、金融市场还是金融机构（类金融），如小贷公司或是担保公司等金融机构还没有一个非常明确的跟以往运作模式所不同的操作。”

　　在他看来，与其说这是金融改革，不如说是对金融问题的化解。

　　温州有关人士亦认为，如村镇银行的大部分股权仍然是由国有商业银行控制。如何突破这一门槛，就有待政策的支持。

　　高利认为，温州金融改革实施效果取决于地方政府与各部委进一步沟通的进展。政府推出的部分政策短期内避免了民间金融风波事件的扩大，但中长期来看，改革政策缺少细节上的转换措施，小贷公司转型村镇银行的内外条件仍不成熟。

　　“从检验温州金改成效的几个标准来看，温州目前尚未走出局部金融风波冲击的低谷，建议有关部门尽快落实‘金改’政策。”森马集团董事长邱光和在今年全国两会期间表示。