受经济周期的影响，银行企业短期贷款的风险正在逐步攀升，而银监会也于近日针对九大行业五类风险发出警示，要求各商业银行密切关注重点企业的风险暴露。

　　分析人士对《每日经济新闻》记者称，从已经发布业绩的三家银行的信贷情况看，房地产、钢铁等限制产业的贷款规模和不良已得到有效控制，但制造、批发零售这类的企业短期贷款质量却呈现恶化的趋势。“这类企业受到宏观经济的影响也十分明显。”

　　周期风险引担忧

　　随着经济周期的变化，不同行业的信贷风险逐渐显现出差异来，而这也引起了监管层的担忧。

　　据《每日经济新闻》记者了解，银监会近日再次重申了银行信贷周期风险，要求大型银行关注对经济周期变化密切的相关行业、产业过剩行业及五类重点企业的风险暴露，具体包括房地产、工程机械、钢铁、风电设备、光伏等九大行业，以及快速多元扩张型、集团关联复杂型、多头举债借款型、高财务杠杆型、私募基金包装型等五类企业。

　　事实上，自去年8月，银监会就要求银行严控过剩产业信贷，房地产、船舶和光伏三大重点行业在当时被点名。同时，银监会还曾要求各家商业银行将限制类行业的信贷审批权上交总行，控制信贷总规模。

　　在1月中旬的2013年银监会的监管工作会议上，银监会主席尚福林也明显对这类风险表示了担忧，而银监会全年的监管工作重点也落脚于此。尚福林当时在会上称，“目前，我国银行业贷款余额约为67万亿元，其中平台、房地产、企业集群和产能过剩行业贷款约占半数以上，而且集中度高、影响面大，必须分兵把守。”

　　此后，银监会下发了《2013年大型银行监管工作要点》，要求大型银行严密关注信用风险变化趋势，特别关注房地产、工程机械等与经济周期变化密切相关的行业，以及钢铁、有色金属、水泥、煤化工、船舶制造、风电设备、光伏等产能过剩行业。

　　据《每日经济新闻》记者了解，银行对于房地产行业的贷款也都采取了不同的控制措施，将不同的企业分列到“黑白名单”中区别对待，同时对企业的回笼资金实行监控，确保还贷资金及时用于还贷。

　　企业短贷风险暴露

　　从近期公布的建行、浦发和平安三家银行的2012年年报数据不难看出，房地产行业的信贷已得到了有效的控制。相比之下，银行在公司业务中的短贷业务却难掩风险。另外，企业受经济周期的影响明显扩散到了制造、零售等行业中。

　　建行2012年年报数据显示，该行的不良贷款率降至0.99%，相比2011年的1.09%下跌0.1个百分点。然而，从贷款的分类上，公司类贷款中的中长期贷款不良下降明显，短期贷款的不良却上升非常快。

　　数据显示，建行2012年公司类贷款和垫款项目下，短期贷款金额的余额为1.73万亿，不良贷款余额为402.98亿，不良率为2.34%；而2011年业绩数据中，这三项数据分布为1.38万亿、249.69亿、1.81%。

　　此外，建行公布的贷款数据中，房地产贷款的不良率已大幅下降，金额上也几近减半，但制造业、批发和零售行业的不良率却在明显上升。

　　数据显示，截至2012年末，建行制造业贷款金额1.2752万亿，不良贷款金额306.9亿，不良贷款率为2.41%，相比2011年2.36%的不良率高出0.05个百分点。而批发零售行业在2012年的贷款不良率为4.95%，相比2011年2.55%更是高出2.4个百分点。

　　“近年来，政策都在向中小企业倾斜，而各家银行也都在扩展中小企业的贷款业务。这部分信贷风险明显是要比大企业的风险高，所以建行的公司业务中短贷不良肯定会有所增加。”一家证券公司银行分析师接受《每日经济新闻》记者采访时表示，目前业内对银行不良贷款率的上升已有预期，监管层对中小企业贷款的不良也应该有更大的容忍度。

　　事实上，浦发银行(600000,股吧)、平安银行(000001,股吧)的情况也是如此。浦发银行制造业的贷款不良率为1.06%，较上年度上升0.08个百分点，批发和零售的贷款不良率为1.44%，较上年度上升0.66个百分点。平安银行制造业贷款的不良率为1.83%，较上年度上升1.05个百分点。

　　“由于经济情况不好，一些企业对银行的还款可能出现了问题，造成了不良。这部分银行贷款一般都是短期的，而且一旦企业情况好转，可能就能够还上。”浦发银行相关人士称。

　　据了解，浦发银行对经济周期的担忧较明显，率先实行了更严格的分类标准。该行将经济下滑系统风险较高的行业采取了更为审慎的分类标准，将部分未逾期、未欠息且正常经营的贷款主动下调至关注类。

　　“从目前的情况来看，房地产、钢铁、光伏行业的风险已得到了足够的重视，但银监会也应该同时注意风险的扩散，制造和批发零售等行业此时所受的影响也不小。”上述证券分析师称，银行资产质量今年也将备受关注。