一年前的3月28日，国务院决定设立温州市金融综合改革试验区。“金改”力求解决三大问题：让民间资本阳光化、规范化，调动民间投资的积极性；解决民间资本多、投资难，中小企业多、融资难的“两多两难”问题，更好振兴实体经济；打破“玻璃门”、“弹簧门”，促进民间资本投向垄断领域。

　　“金改”试行近一年后，温州市长却坦言存在“三大落差”。试点，究竟试出了哪些经验教训？前方是坦途还是险滩？

　　“改革”力度有多大

　　从煤炭、钢铁到皮鞋、服装都可以抵押贷款

　　“金改”一年，先看成效。

　　2013新开年，温州发放了第一笔中小企业集合贷。类似这样在金融创新中获益的企业不少。

　　这一年的温州，首单中小企业私募债发行；首单企业债券发行；首单中小企业集合票据发行；中期票据业务、小贷公司私募债业务相继启动；华峰集团获得国家发改委批准，发行8亿元的企业债，成为温州首发的民营企业债券……

　　据统计，2012年，温州新增各类信贷规模646.7亿元，新增直接融资规模88.59亿元，新增直接融资占全社会新增融资量的13%，比2011年上升5个百分比。

　　温州政府搭建各类金融平台，是配合“金改”的另一创新。2012年4月，温州民间借贷登记服务中心成立，通过吸引融资中介机构入驻，为民间借贷提供服务，并对民间借贷备案管理和监测。中心破解了原来借钱要通过中介机构、担保公司层层加价的问题，在这里，借贷双方直接谈判，少了中间环节，中介机构只收取一定的服务费。

　　去年7月挂牌的温州中小企业融资服务中心，则专为解决中小企业融资难问题而设。大多数中小企业缺乏房产等抵押“硬通货”，手头最多的是原材料和生产出来的产品。在中心，从煤炭、钢铁到皮鞋、服装都可以抵押贷款，中小企业的货物抵押后，还可以随时来拿货用于生产，只要把每次提货的相应货款还掉就行了。这一灵活的抵押方式深受中小企业欢迎。

　　“两多两难”变了吗

　　温州有6000亿元民间资本，大多仍在观望

　　“金改”直指“两多两难”之困，不断推出各种创新平台和工具，积极打通民资顺畅流向实体经济的通道。那么，备受瞩目的“两多两难”状况变了吗？

　　“地下金融暗流浮上水面，这是‘金改’带来的一大成果。”华峰集团董事局主席尤小平介绍。曾经多年难以治理的“地下钱庄”基本消失，现在，小贷公司、村镇银行、商业银行，都成为温州企业融资主要渠道。民间资本阳光化、规范化的目标初步达成。

　　当然，“两多两难”问题不能说得到了根本解决。

　　“目前民间资本投资难的问题仍然存在。”温州市长陈金彪说，初步估计，温州有6000亿元民间资本，持观望态度的相对较多。

　　从数据来看，截至今年2月21日，来温州民间借贷登记服务中心登记的民间资金为14亿元，其中顺利成交1100多单，累计金额4.23亿元。这对于温州市的经济体量来说，象征意义更大于实际的支持意义。“在目前，温州企业融资的主渠道仍然是国有商业银行，民间资本只是一个辅助渠道而已。”陈金彪坦言。

　　尤小平同样认为，想短时间解决“两多两难”问题，期望过高。比如，利率不实现市场化，民间存款就缺乏流出动力，村镇银行的源头之水就没有了；又比如，现在对小贷公司的税收远高于银行，一半收益成了税收，成本仍然转嫁到中小企业头上。

　　“三个落差”怎么填

　　“走得快”和“跟不上”的矛盾至今未解

　　陈金彪坦言，温州金融改革目前仍然存在“三个落差”：工作进程与民众期望的落差、现有服务体系与小微企业需求的落差、民间借贷活跃与监管力量薄弱的落差。

　　为什么会出现这些问题？“原因是多方面的。比如，凡事都需要有法可依，但是融资是否合法、如何依法融资，都缺乏相应的法律保障，而这方面的法律体系建设，目前也是一个世界性难题。”陈金彪说。

　　在温州，对民间借贷登记服务中心负责人徐智潜来说，碰到新问题，邀请金融办、房管、法院、银行以及融资中介机构等一起来探讨，已经成为常态。“走得快”和“跟不上”的矛盾至今未解。

　　小微企业的民间融资离不开会计事务所、审计事务所、征信服务机构等中介服务机构的支撑。在目前，中介服务机构的建设情况与小微企业的市场需求相比，存在很大差距。

　　对顶层设计的呼声越来越强。温州“金改”在自下而上不断探索，但也需要自上而下的政策推动。陈金彪解释：“比如温州开始兴起村镇银行，但是根据现有规定，它们的大部分股权仍然是由国有商业银行控制的。如何突破这一门槛，就有待政策的支持。再比如，在民间借贷服务中心，免不了甲方、乙方的资本交易。为了更好地激发民间资本的市场活力，交易所产生的税收能否享受一定的减免优惠？这一主动权也不在地方。”

　　尤小平呼吁有所作为、大胆创新：“只要不触犯法律，就要有勇气尝试。金融改革关键在配套，各个方面大大小小的需求，得方方面面配套出来。”