核心提示

　　业内人士认为，代销、私售第三方产品也同时暴露出部分商业银行经营管理中的另一“短板”，那就是对银行从业人员的业绩考核、职业操守教育和严格管理的缺失。这导致部分从业人员为了冲指标，在理财产品的介绍过程中，有意夸大产品预期收益，隐瞒产品风险，

　　致使客户忽视产品中蕴藏的风险。

　　3月底，又到了银行季度性存款冲刺的关口，银行发行的理财产品多了起来，个别城商行甚至又不失时机地推出预期年化收益率破5%的产品，高收益的“花枝”在春风中摇曳，投资者在被“花香”诱惑的同时，切莫忘记“风险”二字。尤需指出的是，掏腰包之前，最好问清所投资的理财产品是这家银行“亲生”的还是“代销”的两者风险指数大不相同。

　　代销产品风险多发

　　发生于去年底的华夏银行理财产品飞单事件迄今尚未了结，银行代销及私售产品所致的风险也因此格外牵动着人们的神经去年底，华夏银行客户在其上海分行嘉定支行购买的中鼎财富系列私募产品到期无法兑付，客户们前去讨说法，华夏银行则回应，该产品既非该行理财产品也非银行代销产品，而是该支行理财经理私自出售，该员工已离职，公安机关已介入调查。

　　除华夏银行事件之外，有媒体报道，“四大行”之一的某银行代销信托产品浮亏超50%，另一家大银行的前员工私卖理财产品导致客户资产1200万元剩800万元等。多个地区的多家银行接连曝出理财产品纠纷，其中很大一部分是银行代销或银行员工私售的信托、私募产品等，表外业务、影子银行的讨论再次沸沸扬扬。一些青睐银行理财产品的投资者一时间感到有点儿手足无措。

　　高额佣金令理财师铤而走险

　　记者查阅资料发现，迄今为止，监管层并未出台统一的有关银行代销其他金融机构产品的政策法规银监会于2011年发布的《商业银行理财产品销售管理办法》中明确指出，“本办法所称商业银行理财产品销售是指商业银行将本行开发设计的理财产品向个人客户和机构客户宣传推介、销售、办理申购、赎回等行为。”对于代销包括保险、基金、信托等在内的第三方产品，各家银行一般会经过“分行批准和总行报备”，对所代销的产品通常都会进行相应的调查、审批、甄选等风控操作。但是，据普益财富监测，部分银行支行的代销产品并未经过“分行审批、总行报备”的流程就直接从支行层面开始推销，内部审批和风险控制制度的缺失，无疑大大增加了投资者的投资风险。

　　本市南开区白堤路上的一家大型股份制银行的理财师告诉记者，一些客户经理之所以会“铤而走险”，无视银行内部制度，主要是经受不住私售产品带来的高额佣金的诱惑。“几乎每个银行理财经理都收到过第三方理财机构发来的邮件，宣称如果代销其金融产品可直接获得高额佣金。”通常银行客户经理在销售本行自己发行的理财产品时的提成仅为1%。-2%。，保险销售提成稍高，但这些和私售产品的佣金相比就是“小巫见大巫”了。私售产品门槛通常很高，被代销机构给银行客户经理的激励也很高，再加上产品预期收益率非常诱人一般来说10%是很常见的数字，一些“混搭”了信托的私募产品，收益率甚至达到17%到18%。于是乎一些银行理财经理“义无反顾”地加入到推销私售产品的大军之中。

　　普益财富研究员叶林峰认为，代销、私售第三方产品也同时暴露出部分商业银行经营管理中的另一“短板”，那就是对银行从业人员的业绩考核、职业操守教育和严格管理的缺失。尤其在业绩考核过程中以单一的销售额作为考核指标，导致部分从业人员为了冲指标，在理财产品的介绍过程中，有意夸大产品预期收益，隐瞒产品风险，致使客户忽视产品中蕴藏的风险。

　　投资者应提高风险意识

　　银监会2013年将银行理财尤其代销业务纳入监管重点，禁止中小商业银行销售私募股权基金产品和未经总行授权的产品，严禁任何形式的私售行为。监管层多项措施的出台，有望改变银行理财代销私售乱局。业内人士指出，投资者自己也必须提高风险意识，比如，认真阅读协议，搞清楚所投资的产品是银行“亲生”的还是代销的。更要明白理财产品不是储蓄存款，银行有责任保证储蓄存款客户的本金和利息安全，但理财产品的投资风险则应买者自负。

　　昨日，记者走访了本市多家银行零售部发现，本市绝大多数银行眼下都没有对普通投资者代销私募和信托类理财产品。鞍山西道上某银行的理财经理告诉记者，信托和私募类产品收益较高、风险相对大，部分银行只把发行对象圈定在其私人银行部的一些风险承受能力强的高净值客户上，“除非本人要求，我们对一般的银行理财客户不予销售。”

　　本报记者 岳付玉 实习生 胡萌伟

　　作者：岳付玉 胡萌伟