支付宝推出类似于银行信用卡的“信用支付”业务 用户称好但“阿里金融帝国”的定性及其监管问题仍存争议

　　文、图/本报记者李华 实习生程钰惠

　　上月底，阿里金融宣布，将向支付宝用户提供类似于银行信用卡的服务——“信用支付”，用户可从支付宝获得一定的信用额度，用于淘宝购物等。一时之间，诸如“支付宝动了银行的奶酪”之类的声音又起，支付宝对此早就习以为常了，因为对它的争议从未停过。

　　纵观“阿里金融帝国”今年的发展路径，不难看出，其产业链布局正日臻完善，它走出的每一步都影响着7亿人的生活，并给传统银行业形成冲击。短期内，相关争议不会消停，理性的探讨不可或缺。

　　2月28日，淘宝网论坛公布了一则消息：“信用支付卖家签约功能于2013年2月28日正式上线。”其官方宣传页上大胆预测：“信用支付，网购支付新趋势。”

　　怎么操作？同属“阿里系”的支付宝将根据每名用户的交易数据进行授信，信用额度可用于淘宝购物等，换句话说，支付宝给每名用户度身打造了一张“虚拟信用卡”。

　　一时间，关于“支付宝银行化”的讨论又起。

　　未满十岁却面面俱到

　　2004年底，作为“第三方支付平台”的支付宝网站正式上线，有了这个“中间人”的“主持公道”，网购时买卖双方因无法“一手交钱一手交货”而难以互信的难题迎刃而解。

　　其奇思妙想备受称赞，买家下单后付钱给支付宝，卖家发货，等买家满意签收后，支付宝再把钱转给卖家，买卖双方谁也坑不了谁。

　　“很有远见，是一种先进的理念和模式。”中山大学岭南学院副院长、金融学教授陆军如此评价支付宝。陆军认为，支付宝的功能“类似于银行开信用证担保”，但支付宝更便捷，更容易树立信誉、赢得客户。

　　“好东西，支付、转账不收手续费，比银行有优势，担保也有保障。”在淘宝网开店销售某品牌运动鞋的李瑞彬是支付宝的老用户。随着口碑的迅速树立，支付宝赚足了人气，2008年8月，支付宝的用户数超过1亿——仅仅用了不到4年的时间。

　　2010年8月，支付宝推出手机应用开放平台，发起成立“无线安全支付产业联盟”，布局无线支付领域。同年，阿里金融成立小额贷款公司，按马云的说法，旨在“满足小企业扩大经营的融资需求”。

　　在为用户提供担保的基础上，支付宝又推出快捷支付服务。“不再需要输入密码、口令等繁琐步骤，还避免了一天错输3次密码就冻结账户的麻烦。”李瑞彬说。此举弱化了支付宝对银行的依附程度。

　　深耕本土之余，支付宝早早地拿到了“外汇结算牌照”进军海外，广州市民张先生就受益于此。张先生是英国利物浦足球俱乐部的球迷，近日在其赞助商办于香港的官网选购纪念品，结算时，他发现有多种支付方式可供选择，但除支付宝外，其余支付方式的界面均以英文为主，且要收取手续费。

　　2011年5月18日，支付宝迎来重大转折——它获得了由中国人民银行颁发的《支付业务许可证》，从此转正。“支付宝补上了出生证，由‘黑户’变成了正规军。”陆军如此评价牌照对支付宝的重大意义。这同时意味着，支付宝被正式纳入监管。

　　2012年，支付宝又获得“基金第三方支付”牌照，进军基金代买业务。今年伊始，支付宝雄心尽显，与阿里金融合并，打造金融全产业链。支付宝目前的用户数已超过7亿，易观智库的数据显示，在2012年中国第三方互联网在线支付市场，支付宝占了46.6%的份额，近乎半壁江山。

　　银行得不到的数据

　　支付宝业务之广、用户之众、份额之大超乎一般金融机构，俨然已成为一个新兴的“金融帝国”。2月25日，马云表示：“阿里做的金融业务不是改革，而是一场革命，一场金融的革命。”陆军认为，支付宝对传统的金融机构的确带来了不小的冲击，蚕食了它们的部分业务，给它们带来了心理威胁。

　　陆军认为，支付宝的独特优势在于，它掌握了庞大的客户数据库——用户在淘宝和支付宝留下了详细的消费记录和个人信息数据。“有这些数据在手，支付宝金融业务能够做到精准发展，这让传统金融机构坐立不安。这些数据是传统金融机构垂涎欲滴却取之不得的。”

　　陆军分析认为，未来银行业的发展趋势之一是“大数据”——结合用户的生活习惯和消费习惯，投其所好地推销产品。支付宝的发展刺激有条件的银行也开展了类似业务，但支付宝“做了银行业做不了的事”。他以小额贷款为例解释说，小额贷款金额小、数量多，银行没有小商家的数据，就很难开展。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，金融机构的作用是中介，发展方向是降低交易成本，支付宝在网上大幅降低支付成本，给线下金融机构带来压力，促使金融机构也跟着降成本，让消费者获利。

　　一些传统金融机构似乎从支付宝身上看到了危机，开始谋变，平安保险董事长马明哲联手马云、马化腾创办了互联网保险公司，在网上卖保险。据媒体报道，马明哲曾发表了一番耐人寻味的内部讲话，他称“要敢于革自己的命”，“平安未来最大的竞争对手，将会是现代科技企业”。

　　郭田勇也认为：“只有敢革自己的命，才不会被别人革命。”陆军在与银行业从业人员的接触中也发现，不少银行的管理人员都正在对科技变革进行思索，求变。他举例说，美国出现了“纯网络银行”，无网点、无ATM，节省人力与机器维护成本，甚至无信用卡、无支票本，这值得国内银行借鉴。

　　有趣的是，马云在谈及“金融革命论”时，却审慎地表示“我们不是要推翻传统机构，而是要摇一摇，让他们的楼更坚固。”

　　本质仍是支付平台

　　此番阿里金融推出“虚拟信用卡”，外界称此举“动了银行的奶酪，旨在成立银行”，但支付宝一如既往地回应称，“支付宝永远不会成为一家银行”。“目前与支付宝合作的银行已多达180多家，如果支付宝自己做银行，跟它们的合作基础就不存在了。”有支付宝内部人士如此解释。

　　陆军也认为，支付宝短期内很难拿到银行牌照，做不了银行。“至少目前来看，难度非常大。可以把现在的支付宝称为‘不是银行的银行’，它已经超越了普通支付平台的范畴。”

　　科技财经作家醒客认为，支付宝的所有服务都是金融的延伸，这些服务都建立在“信用担保”的基础上，但“信用担保”和“银行”之间不能完全划上等号，银行做资金流转，信用担保对资金流转起辅助作用，因此不能把支付宝等同于银行，两者之间并非替代关系。

　　“包括支付宝在内的第三方支付平台不会替代银行，而只是作为一种依附于银行的衍生服务，促进和改变现有的银行业态，促进整个银行业信用市场的发展。”醒客如此看待支付宝的身份。

　　在郭田勇的眼里，支付宝的本质还是第三方支付平台，他举例说，很多机构都可代售基金，支付宝虽然有代售基金支付业务，但本身并未设立基金公司，仍不改支付平台的本色，与网上出售保险的情况相同。至于小额信贷，阿里金融放贷用的都是自己的钱，并未吸收公共存款，也不存在身份转变的问题。

　　结合以上种种分析，现在就把支付宝等同于银行，似乎为时尚早，但郭田勇主张，相关部门应允许支付宝用沉淀资金(用户支付宝账户里的余额)买一些低风险的投资产品(如国债)。他认为，在保证资金安全前提下，闲置大量沉淀资金“会造成浪费”。

　　据飞象网总裁项立刚估算，支付宝已沉淀了300亿元现金，“应该把这笔钱用活，拉动经济发展”。项立刚建议国家放开政策，给支付宝发放金融牌照，承认其银行的地位。

　　存垄断可能性？

　　围绕支付宝性质的争论不少，关于监管的讨论相伴相生。根据规定，支付业务归央行监管，基金归证监会管，银行归银监会管、保险归保监会管。那么，支付宝该归谁管？

　　“金融机构业务广泛，有时存在交叉。”陆军指出，无论是传统金融机构，还是网络支付平台，都出现了这种趋势。“分业管理不太适合发展的需要。”他表示，业界、学界都在讨论是否可将“三会”(证监会、银监会、保监会)合为一家，避免“三会”的交叉处出现监管真空地带，给逃避监管提供可趁之机。

　　他指出，支付宝是新生事物，发展相对超前，在如何监管的问题上需要时间去探索，学习国外先进经验，加以引导和规范。醒客补充指出，支付行业由央行监管，但央行只能监管大的资金流，可能监控不到中小现金流，建议通过用户举报机制予以补充。

　　郭田勇认为，对支付宝无需过多监管，因为“现在已经监管得不错了”。他认为，支付宝潜在的风险完全可控，小额信贷由注册地的金融办监管；支付业务由央行监管，规定“钱不能动”，沉淀资金必须存入专门账户接受监管即可；而基金与保险都只是代买，不存在大问题。

　　郭田勇指出，支付宝一家独大，可能形成垄断。淘宝掌柜李瑞彬也有类似担忧，“垄断之后，可能会收取支付、转账费用，小卖家无力承受。现在已经能隐约看到店大欺客的迹象了，信用支付收取1%服务费，对大卖家不算什么，但我是小卖家，伤不起。”

　　陆军强调，支付宝应防范出现三大问题：用户资料有无泄漏？有无使用用户资金投资理财？若有，出现亏损时该如何处理？因系统出现问题而损害消费者权益时，如何处理？

　　对于外界的种种猜测与评论，阿里深信“沉默是金”。