全国政协委员、银监会副主席蔡鄂生日前接受中国证券报记者专访时表示，银监会对于银行理财产品在产品设计、资金池、销售、信息披露等方面已经出台了非常详尽的规定，目前阶段不会再针对银行理财产品的资金池出台其他规定或措施，但一定会加大资金池的现场检查力度。

　　他还指出，目前我国的财富管理市场仍不成熟，信托公司等相关金融机构也处于初级发展阶段，未来信托业必须找准市场定位，进行差异化、特色化经营。

　　蔡鄂生建议，尽快出台金融机构破产条例，规范金融机构的市场退出。“谁说中国的商业银行就不能破产？商业银行也应遵守优胜劣汰的市场规律。”

　　加大现场检查力度

　　中国证券报：社会公众非常关注银行理财产品的资金池问题，尤其担心理财产品的期限错配会引发较大风险。银监会对于银行理财产品资金池会否出台进一步整顿措施？

　　蔡鄂生：对于银行理财产品的资金池，目前阶段不会再有更多政策，2011年银监会出台的《商业银行理财产品销售管理办法》在这些方面已经有了非常详尽的规定。

　　未来要做的是加大现场检查力度。监管部门的要求已经提出来了，最重要的还是商业银行落实。在必要的时候，该动用手段就动用手段。

　　必须强调的是，理财产品资金是不计入存贷比考核的，商业银行不能用来放贷款，而且对于理财产品资金的投向我们也是有限制的。商业银行发展理财产品业务，是一种金融创新。不是监管部门出台各种严厉的政策就可以了，投资者自己必须有风险判断。

　　银行理财产品市场也有自己的运行规律，市场不是管出来的，监管部门现在也在调整自己的思维。

　　中国证券报：根据中国信托业协会最新公布的数据，截至2012年12月31日，去年信托资产规模同比大增55.3%，达74705.55亿元，资产规模首次超越保险。如何看待信托业接下来的发展？

　　蔡鄂生：中国的信托业还处于发展的初级阶段。我一再强调，资产管理市场不要和信贷市场去比，因为社会需求的多样性需要不同的金融机构，单纯比数字没有任何意义。

　　对于信托业的发展，我们一直在规范和整顿，已经关闭了100多家，但仍旧存在许多问题。中国的财富管理和资产管理市场，目前还不成熟。

　　今年信托公司管理的信托资产规模还会增长，这其中有经济惯性的原因，也可能出现结构调整。

　　房地产信贷政策难言放松

　　中国证券报：“新国五条”出台后，社会公众非常关注今年房地产相关信贷政策的变化。房地产信托市场今年会否迅速增长？

　　蔡鄂生：今年的房地产信贷政策不会有很大调整，不会突然的、不会轻易的放松。银监会历来对房地产开发商的信贷要求就是，必须符合相关条件。我们从来没有说不能给房地产开发商贷款，商业银行的信贷政策也要看市场变化，看房地产市场的销售、价格等。对于房地产开发商而言，他们现在的融资渠道已很多，比如海外发债、PE等。

　　而个人住房贷款，只要房地产开发商和楼盘都符合国家政策、销售政策等，那么商业银行就要提供贷款，但还要把握首套、二套的区别。虽然我国的购房需求中有投资、投机的需求，但大部分还是改善型住房需求。

　　房地产信托方面，政策也还是稳中求进。另外，按照“新国五条”的规定，违法企业不能发集合计划，而且要严格限制。符合条件的企业，还是按照已定的规则和新的要求来发展完善。

　　中国证券报：城镇化需要大量配套资金，商业银行是否还要“挑大梁”？会否设立城镇化专项基金？

　　蔡鄂生：推进城镇化，不仅仅是资金问题，还有企业发展、公共建设等。城镇化建设还是应该有规划地逐步推进，比如建设一些无法产生回报和收益的项目，就不应该用信贷资金。但对于保障房这种项目，现在允许用一部分信贷资金，并用地方财政作保障，这是根据市场供求尤其是收入不平衡的情况而定的。目前，我还没听说要设立城镇化专项基金。

　　根据需要调整存贷比指标

　　中国证券报：目前有些银行人士认为，75%的存贷比指标较高。未来如何调整存贷比考核？

　　蔡鄂生：75%的存贷比指标，或许对于小银行来说压力会稍大一些，大银行应该没有太大问题。我认为还不至于影响银行发展，而且现在M2的水平有提高，放贷能力不会受影响。

　　存贷比考核指标是可以根据需要调整的，但目前把它替换掉的条件还不太成熟。现在商业银行发展追求速度、规模、粗放，风险意识不够。存贷比考核是当时由计划经济转向市场化发展的一种约束，随着市场变化来决定是否需要调整，最重要的是防止扩张。没有存款，为什么要让商业银行放贷呢？

　　我们要求商业银行增加中间业务收入，因为只有资产多样化，才能够改善收益结构。资本充足率、存贷比指标等，这些都是最基本的要求。

　　中国证券报：有观点质疑，为什么中国的银行不能破产。您如何看待这个问题？

　　蔡鄂生：谁说中国的商业银行就不能破产？商业银行也应遵守优胜劣汰的市场规律。历史上就有倒闭的商业银行，比如海南发展银行，目前它还在清算过程中。商业银行运营不下去就应该倒闭，但是破产就涉及到存款保护、破产条例、兼并重组、人员安置等很多问题。

　　我建议尽快出台金融机构破产条例，规范金融机构的市场退出。现阶段金融机构数量不少，但质量和特色方面比较弱，解决这些问题需要市场优胜劣汰。按照基本规律和基本规则，金融机构破产条例要配合存款保险制度。目前，金融机构破产条例的出台暂无时间表。

　　全国政协委员、银监会副主席蔡鄂生（左）接受本报记者采访。本报记者 车亮 摄