本周五平安银行将发布第一份上市银行2012年的全年业绩报告。在经历了宏观经济下滑、利率市场化和收费整顿后，银行业去年将交出什么样的答卷成为了市场关注的焦点。不过，从目前公布业绩快报的银行来看，去年银行利润增速虽然减缓，但是依然非常客观，有市场人士预测，今年以来经济触底反弹，银行或将迎来利润重新加速上行的增速拐点。

　　去年利润增速普超25%

　　上周银监会发布的统计数据显示，2012年银行业实现净利润1.24万亿，同比增长19%；而2011年银行业净利润同比增长则达到37%，银行业去年业绩增幅增速较2011年下滑。不过，从各家银行的业绩快报来看，股份制银行普遍取得25%以上的利润增长。

　　上周发布业绩快报的招商银行全年实现营业收入1133.67亿元，归属净利润增速达到25.31%，每股收益2.1元，高于市场一致预期，此外，宁波银行和浦发银行业绩增幅也达到了25%。而兴业、民生这两家银行2012年业绩增幅更是分别达到36%、34.5%。

　　其中兴业全年实现净利润347.08亿元，同比增长36.08%；民生银行全年则实现净利润375.55亿元，同比增长34.51%，虽然民生不复2011年超过60%的惊人增幅，也依然保持了利润的高增长。

　　此外，2012年，银行资产质量部分改善，虽然不良余额提高，但不良率有所下降。2012年银行逾期和不良新生成率有所放缓，2012年末商业银行不良贷款余额4929亿元，四季度单季增加141亿元，相较于二、三季度分别182亿、224亿元，增幅逐渐收窄。

　　“在经济增速下滑期，不良贷款余额增加这是必然的。但2012年不良率下降到0.95%，2011年年末为1%。”中信建投分析表示，虽然股份制银行的不良率回升明显，2012年为0.72%，2011年为0.6%。但目前大型银行的不良率基本稳定，2011年为1%，而2012年只有0.99%；城商行的不良率也基本稳定，2012年为0.81%，2011年为0.8%。国泰君安分析认为，预计银行不良率也将在二季度见顶企稳，不良率保持在1.05%以内。

　　从招商银行的业绩快报我们看到，该行期末不良贷款率0.61%，较年初上升5个基点，环比上一季度上升2个基点。不良贷款余额较上季度末上升约7亿，与第三季度上升幅度相比小幅下降。

　　一季度预计增速7%

　　2012年一度被认为是对银行经营挑战最大的一年。经济下滑使得企业有效信贷需求不足，央行利率浮动政策放开又迫使银行利差进一步收窄，加上此前的收费整顿，银行中间业务也有受压。有券商分析认为，最“黑暗”的时光即将在今年一季度出现，随后银行利润增速将迎来拐点。

　　中信建投日前在研究报告中指出，预计2013年银行盈利增长的拐点将在1季度出现，1季度是净利润增长最低点，预计为7%，随后银行业绩增速将回升。中信建投预测，16家上市银行2012年、2013年净利润增长平均分别为16%、9%。无独有偶，招商证券也认为，银行股经过2月份的调整，估值吸引力显现，安全边际提升。

　　此外，在两会上，银监会主席尚福林也指出，虽然今年开始实施新的资本监管协议，但大部分银行已达标。中国银监会在过渡期和新型资本工具安排上，都推出了一定政策，以减少商业银行达标的压力。长期而言，新的资本监管标准，对于商业银行的稳健运行有积极意义。

　　中信建投认为，虽然银行净利润增速趋缓，加上上周末出台“国五条”细则，但在2012年年报业绩的正面刺激下，3月银行板块指数的回升依然存在正面激励。“最坏的时间即将过去。”

　　“银监会披露的2012年银行基本面数据已经很有说服力，去年对银行是政策调控‘严年’，资本市场曾因乱收费整治、利率市场化推进和二次降息连续3次将银行盈利预测从18%下调至16%、14%和12%，结果增长19%再超预期。”国泰君安分析师邱冠华指出。(记者 黄倩蔚)