包慧

　　“信用支付今年预计总体规模在四五亿之间。”3月6日，阿里金融事业群总裁胡晓明对本报表示，他同时强调，客户在超过38天免息期后须与信用卡类似全额罚息，利率为基准利率的50%。

　　阿里金融称，信用支付将于4月中旬正式向浙江和湖南开放，而选择一个沿海省份和一个中部省份做首批试点，也是希望可以进行对比，以便下一步更好地向全国开放。

　　至此，阿里金融信贷产品实现对买家和卖家客户群的全覆盖。

　　提高支付成功率

　　由于拥有授信额度、免息期和账单日等都和信用卡类似，信用支付被视为“虚拟信用卡”。而出现逾期或者坏账的风险都将由阿里巴巴在重庆成立的商诚担保公司(下称“阿里担保”)承担。

　　重庆市工商局注册信息显示，阿里担保注册资本3亿元。如果按照国内担保公司最大担保额度不能超过资本金10倍算，阿里担保目前能提供的额度为30亿元。以试点第一年5亿预期规模计算，如果爆发式增长，阿里担保能支持多久尚难料。

　　针对风险控制，阿里金融称，底层设计上信用支付和阿里小贷是同一套班子，拥有类似的风控、模型和算法，“由于拥有详细而完备的客户历史交易信息，阿里小贷目前的不良率不到1%，风控水平不比商业银行差，信用支付也同样有良好的风控。”

　　如果出现逾期，阿里金融首先短信通知，然后语音催收，最后是人工催收，乃至上门催收，催收一年之后仍未果，阿里金融才自己核销，客户的代价或是被注销支付宝账户。因此，目前信用支付还只对实名注册的支付宝客户开放。

　　信用支付是单方向收费，只对商户收取0.8%-1%的费率，“预计信用支付业务不赚钱。”胡晓明笑言，“此举是为了赢得屌丝的心 ，赚他们的钱。” 既然赚钱不是主要目的，抢占手机支付市场或许才是阿里金融推出“虚拟信用卡”的目的所在。3月6日，阿里金融透露，根据公司统计，2012年全年支付宝通过传统手机银行完成的支付成功率只有38%，虚拟信用卡的主要目的是提高支付成功率。

　　占领无线互联市场

　　与外界认为挑战传统银行信用卡不同，占领无线互联网市场，或许才是阿里虚拟信用卡的最终目的。

　　虚拟信用卡的使用范围(局限于手机、仅发给淘宝无线用户)和规模(1-5000元)都有限，因此会综合考虑消费金额的大小，客户家庭地址、工作性质、手机号码、购买的产品类型，甚至包括性别、年龄等大数据云计算，预计总额不会很大。

　　在阿里金融看来，移动互联的发展势不可挡，信用支付只在手机上使用，不提供PC端的任何支付。 安装了淘宝无线客户端的用户未必同时安装了支付宝，以前在购物支付时只能转向网页、手机等环节较多的支付手段；开通虚拟信用卡后，可以保证无线购物体验直接闭环于淘宝客户端之内。

　　从2012年的支付宝年度报告来看，在一些三线城市，出现无线支付增速远高于有线的情况——在这些地区，用3G手机上网比用PC上网还方便，无线电子商务的爆发大有 “农村包围城市”之势。

　　“信用支付的前景好于阿里小贷。从淘宝的生态来看，更适合建立在实际消费需求的信用卡业务，规模也更容易做大。小贷业务则未必能那么快速做成规模和业务需求。”长期关注阿里金融的德弘资产总裁陈宇对本报称，理论上信用卡的发卡规模越大违约率越小，而小额贷款则未必。