史进峰

　　在商业银行凌厉的“双节”营销攻势之下，2013年1月，中国银行业再现集体性大冲刺。

　　1月31日，来自国有大行的权威消息显示，截至1月27日，工农中建四家大型银行当月新增贷款投放已经超过3950亿元，大幅高于去年1月份四大行全月3200亿的信贷投放水准。

　　“今年地方各家一级分行都有进一步做大信贷规模总量的冲动。”31日，某大行吉林分行中层告诉记者，以该行为例，今年各家分行上报给总行的规模和额度普遍高于去年，“贷款大部分是集中于最后三天投放的。”

　　2009-2011年，中国银行体系曾连续三年上演首月过万的信贷冲刺战，伴随货币当局和监管机构时有时无的窗口指导动作，猫鼠游戏不断。

　　2013年1月前两周四大行冲出2700亿贷款之后，市场也曾短暂传出，个别银行贷款投放被叫停的消息，不过，这一消息并未得到完全核实。

　　“2012年春节是在1月份，资金市场特别紧，某家大行存款出现过一天锐减数千亿的情况，银行间市场交易时间甚至当天不得不因此延长20分钟。”某股份制银行同业部负责人告诉记者，相较而言，今年流动性是超预期宽松。

　　不仅是四大行，进入月末最后几日，随着银行体系存款状况的部分改善，股份制银行也加快了信贷争抢。不出意外的话，1月份中国银行体系贷款将会再度冲上1万亿。

　　业绩：规模冲动新因素

　　在全年8.5万亿信贷总盘子指导之下，工、建、农、中、交五家大型银行今年信贷投放目标纷纷锁定在9000亿、8400、7000亿、5000亿和3000亿的水平，普遍高于去年。

　　“股份制行信贷增速普遍是13%，与M2看齐。”上述股份行人士介绍。

　　对于基层分行而言，除了总行核定的贷款规模高于往年外，更大的压力来源于绩效考核和股东回报。

　　据某大行东北分行人士介绍，在股东回报要求持续增长的背景下，基层分行最简单的一个办法就是做大资产规模，增加利息收入。上述人士介绍，该行净利润增速目标仍在两位数以上，压力不减。

　　“现在股东回报率要求10%的增长，所以各家分行拼命在做大客户基础，放贷冲动由此而生。”在他看来，中国银行业“拼规模、抢客户”的阶段并没有过去，即便将来利率市场化之后，客户也是基础，没有客户一切都是免谈。

　　在上述人士看来，信贷较为宽松的背景下，只有做大规模，分行才有做大做强的可能性。“内蒙古分行2009年一口气做了200多亿，抓准了时间点，因为资产规模一旦做大是很难压缩的，没有资产业务，靠存款肯定是不行。”

　　然而，在地方融资平台贷款、房地产、过剩产能行业受到监管严格限制的背景下，新增贷款将投向何方？

　　“主要几大投向是三农、小企业和助业贷款。”上述国有大行人士说，以他所在分行为例，2013年总行核定的对公贷款额度140亿元，其中大中型客户占到50亿元，小微贷款45亿元，助业贷款45亿，其中针对小微和小微企业主的贷款占到90亿，占比高达64.3%。

　　“大客户大企业都在金融脱媒，而小微企业贷款利率目前普遍要在基准利率基础上上浮40%。”上述分行人士说，高风险、高收益的小微信贷一个原则就是大数定律，做大客户基础。

　　四大行存款流失4000亿

　　31日，某股份行人士在谈及2013年业绩增长驱动因素时总结认为：一是来源于总量的增加，但信贷规模控制还是比较严格，信贷类增速会和M2差不多，会弱于资产的增速；二是质的提高，在行业净息差收窄的大背景下，提高营业能力和净息差，非信贷业务贡献也会加大。

　　“金融市场化和金融脱媒的背景下，银行的发展方向在于传统业务转向小微和加大金融市场业务两个方面。”上述人士强调。

　　在资产业务面临转型的背景下，商业银行负债端压力依旧不减。

　　截至1月27日，工农中建四大行存款流失高达4000亿元，这也是经历了去年年末存款大冲刺后的必然现象。

　　不过，相较而言，2013年银行体系的存款压力有所缓和。

　　“2013年1月份信贷冲刺的特殊性还在于，春节时点在2月中旬，春节取现高峰避过了月底考核时点，因此今年的月末时点存款数受取现的影响较小。”某券商分析师如是说，从贷款角度看，各家银行项目储备也很丰富，去年年底由于贷款额度用尽，积累的贷款需求年初有所井喷。

　　存款利率逐步放开使得存款竞争加剧，而存款大规模的季节性波动也加剧了银行的流动性风险，这已是摆在监管机构和商业银行面前的现实。

　　来自监管部门的消息显示，2013年，银监会正在研究当前市场条件下的存贷比监管方式，以改进目前的商业银行存贷比考核办法。