聂伟柱 洪偌馨

　　盛极而衰，在2011年利润规模突破1万亿元大关之后，银行业正式步入盈利拐点期。

　　昨日，交行在其《2012~2013年中国商业银行运行分析与展望》中预计，2013年，商业银行净息差收窄约15个基点，净利润增速可能降低至7%~8%左右。

　　无独有偶，中国银行业利润增速降至10%以下的判断，似乎已经成为行业的共识。中航证券研究报告预计，2013年上市银行整体净利润增长在8%；中信证券也预计明年银行业利润增速为9.6%；交银国际更认为，H股银行2013年盈利增长仅4.4%。

　　“存贷款利率上下限放开之后，预计银行存贷利差会迅速收窄，估计最终有100个基点左右的下降空间。”交行还认为，2012年利率市场化进入实质性提速阶段，未来在深化债券市场建设、建立存款保险制度、完善利率传导机制等配套制度方面将有实质性动作。

　　“去年银行业30%左右的利润增速是好多年以来的最高点，估计以后好多年可能也回不去了。”交行首席经济学家连平表示，2012年银行运营景气度显著下行，而到了2013年经营压力依然很大。

　　从今年前三季度来看，上市银行净利润增速仅有17%，分别比前两年降低了16个和11.7个百分点。其中，中行上半年利润仅增长6.79%；而中信银行的第三季度利润甚至是负增长，同比下降14.66%。

　　从几个银行业的关键指标看，前三季度，上市银行的生息资产同比增长17%，但其中，同业资产合计同比增长63%，是各大类生息资产中增长最快的。

　　“同业资产的利差空间远远低于信贷资产。”一位国有大行人士称，与信贷资产相比，同业资产的资金成本要高于存款，收息率又低于贷款。

　　息差方面，交行称，上市银行的净息差对利润增长贡献度从2011年的7.59个百分点下降到今年前三季度的1.12个百分点，是导致银行利润下降的最主要因素。

　　而到了2013年，尽管经济可能企稳回升，但银行业的情况却并不乐观。

　　交行预计，2013年净息差下降幅度将在15个基点左右。

　　在备受关注的资产质量方面，交行预计，2013年全年不良贷款余额增长700亿~900亿元。

　　连平昨日在接受《第一财经日报》记者采访时称，未来房地产贷款、政府融资平台贷款和小微企业贷款等特定领域贷款的走势仍是决定商业银行资产质量的关键因素。

　　某国有大行浙江分行负责人表示，一般而言，贷款质量的表现要滞后于宏观经济的表现。四季度经济企稳回升的话，银行资产质量在明年二三季度将趋于稳定。