一位业内人士透露，监管部门已计划明年加大理财产品监管力度

　　随着部分银行相继出现理财产品销售纠纷，多家股份制银行已展开对代销业务的全面风险排查。

　　早报记者看到的一份银行内部通知显示，这次于上周展开的风险排查主要针对未按相关管理规定分行擅自代销以及员工私下推介的业务产品，风险排查范围涵盖该行各个分支机构存量及在售的所有代销业务。另一家银行的内部通知内容和该银行基本一致。

　　“一般而言，投资者在银行购买的产品或办理的理财业务分为两种——一种是商业银行自行开发设计的理财产品，另一种是银行作为发行渠道为信托等财富管理机构提供资金代理收付服务的产品，后者产品发行的主体并非银行，银行亦不对这种途径发售的产品承担风险，这类业务又被称为代销。”一南方股份制银行零售业务相关负责人解释。

　　“这已经不是今年第一次进行代销业务的风险排查了。”上述负责人又称，尽管从法律关系上，银行并不对相关代销产品承担相应的风险责任，但鉴于今年已出现的个别信托兑付危机，作为代销机构的银行业被迫参与危机救助，银行需要对通过其渠道卖出的产品全面摸底。

　　对于启动此次代销业务全面风险排查的动因，早报记者见到的上述通知明示，是“根据近期同业代销业务出现的风险事件和监管机关要求”。

　　“大量的信托到期了，下面的问题总会浮上来。”一国有大行分支机构负责人在接受早报记者采访时如是说。

　　重点排查“代销”

　　上述通知显示，此次排查的代销业务包括代理推介、销售基金、信托计划、私募股权基金、保险计划、资产管理计划、会员卡、储值卡等第三方机构理财、投资、资金等业务。

　　风险排查的重点有两类，其一是分行辖下经营机构未按规定履行审批、报备程序，擅自代销的业务产品，其二是员工私下推介、介绍的业务产品。

　　一旦发现分行擅自代销或员工私下推介业务产品的情况，通知明确要求相关分支机构应上报相关产品的名称、规模、购买人数、合作机构、产品起售和到期日、合作机构、经营机构审批人、销售机构及销售员工等信息。

　　“对于各机构在本次排查中主动暴露风险并加以认真整改处置的，总行将从宽予以处理。对于隐匿不报，总行抽查发现的问题，总行将严格按照行内制度进行问责，对于涉嫌刑事犯罪的，依法移送相关司法机关处理。”通知称。

　　此外，通知还强调应严格禁止未履行相关审批、报备程序的代销业务，加强对员工异常行为的监测与监督，对员工协助客户办理资金划转、出借、出租账户为客户资金交易提供便利等异常行为，应及时采取相应的风险处置措施并向总行报告。

　　“事实上，对于员工私下推介、介绍业务产品很难查，这属于员工的道德风险范畴，比如员工向亲戚朋友私下推介产品，很难进行管控。”多家股份制银行的相关负责人昨日坦言。

　　上述负责人并称，一般对基层网点或员工而言，私下推介产品其实与银行压下来的存款任务相悖，“除非代销提成高到一定的程度，可能会有利益驱动，无视银行对其的考核。”

　　据一些接触过前期某银行中鼎理财产品计划的信托人士透露，这款产品的代销提成高达10%，远高于一般信托产品3%左右的提成。

　　此外，另据一股份制银行风险管理部人士介绍，按该行内部规定，支行或者分行想要代销一款产品，必须层层上报至风险管理部审批，“总行要对产品的风险、担保措施进行评估，不是这么轻易就能代销的。”

　　行业或重新洗牌

　　值得注意的是，目前各家银行正在严查的代销业务无论在业务规模还是在对银行中间业务收入的贡献度上，均远不及银行自行开发设计的理财产品。

　　但多位受访的银行零售业务部负责人均透露，监管部门已经计划在明年针对理财产品加大监管力度，而具体监管风向将怎么转、如何对理财产品加强监管，未有更多信息传出，这令他们忧心忡忡。

　　“新的监管规则也可能导致一场行业洗牌。”一银行零售业务负责人指出。目前，对于理财产品的监管要求是理财资金投向要安全，销售过程符合客户的风险等级和投资需求，但未有更多细化规则出台。

　　“现在对理财产品每家银行的财务报表做法都不一样，这是问题所在。”一股份制银行风险管理部相关负责人指出，将目前在表外的理财产品部分“进表”，或许可以引导银行更加谨慎地开展理财业务。

　　上述负责人指出，可以通过将理财产品以或有负债、备用授信的形式入表，也就是银行是不是要对所发行销售的理财产品提供连带责任，“比如银行有没有为理财产品投向的主体进行授信，需不需要在兑付出现问题提供一定比例的代偿，这些都可计入表内，形成一定的风险资本占用，增加银行参与高风险理财业务的成本，对银行非理性扩张理财业务形成一定的约束力。”

　　理财产品监管之争

　　值得一提的是，随着近期银行代销业务兑付纠纷隐现，多位银行零售业务相关负责人在受访时急于为理财产品“正名”。

　　“早几年，大家都视数万亿元存款如猛虎，现在理财产品发展起来，居民的投资需求得以满足，又开始说资金投向不透明，风险不可控了。”一位受访的股份制银行相关负责人说。

　　“如果没有理财产品，那么多民营企业和中小企业的融资从哪里来？”另一股份制银行零售业务负责人指出，在金融管制的市场环境下，银行存款利率已是明显被低估的资金价格，主要商业银行所发行的理财产品收益率才真实反映了整个市场的无风险资金价格，与金融市场上的7天回购利率相对接，信托产品的收益率则体现了风险资金的定价。

　　银监会纪委书记杜金富12月11日出席中国银行业协会理财业务专业委员会成立大会时也强调了理财产品的“正面作用”。他说，银行理财业务的发展，对于完善融资结构，引导民间资金流向，满足客户需求，增加居民财产性收入，加快银行经营转型等方面发挥了重要作用。