浦发银行副行长穆矢

　　和讯银行消息 2012年12月2日，2012年第七届21世纪亚洲金融年会在北京新云南皇冠假日酒店召开，论坛主题为“实体经济改革下的银行角色”。浦发银行副行长穆矢在主题演讲中指出，银行业与实体经济不存在背离，纵观十几年银行业的发展经历，银行业与实体经济一荣俱荣，一损俱损。我国家所有银行，都是为了满足日益增长实体经济发展需要而创设的，为国民经济经济发展起到作用。

　　他分析称，银行业为企业提供融资服务是创造价值，创造财富，归属于国家经济主体，如果简单把实体经济就等同于一般概念，感觉是有点等同于制造业了，大家说这个概念有点等同于制造业的概念，可能这个概念是偏小了，把银行业如果归纳到虚拟经济里面，应该是对实体经济内涵的概括。

　　附嘉宾发言实录：

　　穆矢：各位嘉宾、各位朋友、女士们、先生们，上午好！

　　非常高兴有机会来参加21世纪亚洲的金融年会，今天是各领域的嘉宾齐聚一趟，共同探讨实体经济改革下银行的角色这么一个主题，我们想在中国共产党十八大召开以后现在提出2020年要全面建成小康社会的目标，推动实体经济转型升级是需要金融业和各方面都需要探讨的问题，借今天的机会我想跟大家交流关于实体经济与银行业伴生发展的问题。

　　今天我们探讨的主体是实体经济的问题，大家一般很少探讨什么是实体经济，古典经济学一直说从事物质产品的中国构成一个国家的实体经济。现在经济学又把这个概念延伸整个服务领域，认为凡是产品和服务直接生产只要能够创造财富的合同就是实体经济，包括物质产品、精神产品和无形服务。这个概念上来说我们现在经常所说的第一、第二、第三产业应该都属于实体经济的范畴。当然这里有一些差异，不能说没有虚拟经济的成分，但是我们今天不是具体探讨细微的差别，总体来看这三个领域都应该从实体经济来。

　　我们就看这个问题，银行和实体经济什么关系，一般我们说这两个之间互相依靠，实体经济发展离不开银行的作用，但是我们现在看经常提到银行的工作和任务要去支持实体经济的发展，从这个概念上来看，银行放到实体经济之外这么一个意思在里面。说的时候是这么说下来的，没有探讨两个之间的关系，我想从深一步来看，从我们刚才的概念来看银行本身是实体经济的组成部分，银行业为企业提供融资服务同样是创造价值，创造财富，所以同样是归属于国家的经济主体，如果简单把实体经济就等同于了一般概念，感觉是有点等同于制造业了，大家说这个概念有点等同于制造业的概念，可能这个概念是偏小了，把银行业如果归纳到虚拟经济里面，我觉得也应该是对实体经济内涵的概括。由此不存在银行业实体经济背离，纵观十几年银行业的发展经历，银行业与实体经济一荣俱荣，一损俱损。我们国家所有的银行，都是为了满足日益增长实体经济发展需要而创设的，为国民经济经济发展起到作用。比如上海浦东发展银行，像我们类似的还有几家，凡是带有发展字样的股份制银行都是伴随着国家某一个经济特区的发展而建立起来的，直接服务于经济的发展。从银行自身的经历来看，银行和实体经济的关系，制造业和批发零售业向来是国内银行信贷投放量最大的银行。从浦发银行来看，我们制造业和批发零售业占我们信贷总量的一半以上，就单说制造业也在三分之一以上，但是我们要从反方向看，这也是风险较大的一个领域，大家知道浦发银行不良率是非常低的银行，但是制造业这个领域它本身这个行业的不良率要远远高于和整个平均的不良率，高出平均不良率1倍以上。而且如果说损失率的话，在制造业是损失率最高的。朋友们可能知道，银行有不良贷款不一定是损失，可能最后通过各种方式回收，制造业一般来说损失就是损失了，比例是比较高。所以我们说在我们国家制造业应该是银行支持最多，投放最大的领域，应该也是风险比较高的。

　　由此也可以看出作为我们国家实体经济有机组成部分，制造业和银行业真的是水乳交融，不可分割，虽然面临比较大的风险，但是银行业发展根本上来看还是依靠制造业内涵的提升和外延的发展，没有强大的制造业做基础就不可能发展出繁荣的现代服务业，作为现代服务业主要成分的银行也没有生存空间，所以说银行一直追逐制造业。

　　我们从实体经济的发展来看，制造业的衰落或者银行业的发展也当然会使使金融业与实体经济脱离，这是这次经济危机的又一个例证，历史上也是如此。我们看到在德国、美国、日本这样一些传统的制造业强国，它实体经济仍然能够吸引到大量的资金投入，创造出巨大的社会物质财富，为什么同样的资金在德国选择实体经济呢？主要的原因是实体经济有强劲核心竞争力，企业的技术含量高，市场前景广，创新能力比较强，良好的收益表现和持续的市场发展自然会吸引到独立资金的进入。而从我们现实情况看曾经凭着比较低的劳动力获得了一些制造业的加工，像苹果的公司，中国内地加工企业处在利润最薄的组装部分，占比不到2%，我们国家企业利润率和GDP增长呈现巨大的正相关，一旦经济增长出现下滑，企业的盈利就出现极大的挑战，这说明现阶段我们国家实体经济一个脆弱性。事实上近年来由于劳动力成本上升，市场变化和国际体制方面的多重制约，2006年我国占制造业的比重是48%，到去年比重已经下降到46%，制造业内在质量的下滑加剧银行信贷资金与制造业的背离。试想一下如果实体经济的核心组成部分长期处于高投入、低产出的低洼地带，经济效益低下，如何能够吸引到资金流，近十几年，特别是近几年，市场流通性总体上是相当充沛的。2007年M1年均增幅是16.1%，M2增幅18.39%，信贷规模年均增速19.77%，货币供应量远远超过GDP的增长幅度，而且远高于世界平均水平，但是事实上近年来国内实体经济领域投资的增长非常缓慢，大量的资金跑到一些虚拟的领域里。

　　银行必须对存款人安全性负责，现在很多制造业项目连资本金项目都募集不齐，银行如何给予融资的支持，这种银行业怎么支持，支持它有什么社会效果。我们现在说不仅是资金，是各类资源都在流出实体经济，资金流实际上什么资源都的，20年前说国考是指考大学，现在肯定不是考大学，是考公务员，我们感觉现在情况下应该说主要银行苦于找到符合市场化标准融资的项目，所以我感觉单纯的强调银行支持实体经济发展是达不到治标，也达不到治本的目的，而发挥这个作用，大力完善法制环境下的市场机制还是保障实体经济逐渐恢复良性循环发展的治本之策。在做大做强实体经济方面政府、企业和银行及社会各方面都有责任，需要各方面合力，总的说一句话，这个问题改革还是硬道理，发展与改革是不可分割，发展之路只能是一个改革之路。我们只有坚持向市场化方向的改革，开放之路才是振兴实体经济的根本之路。虽然困难、矛盾越来越多，越来越复杂，但是我们也没有的选择。而银行业本身作为实体经济的组成部分，它也包含其中，它也需要进行改革，只不过我们更多的把银行微观的改革称呼为转型，这几年银行改革做了很多工作，总的来说银行和实体经济，或者银行和制造业之间的关系不是说谁支持谁的问题，我们应该是通过改革不适应实体经济发展的制度约束，创造法制条件下自由竞争的市场环境，努力去建立公开、合理、透明的市场运行规则，使各类经济主体，其中包括银行，有动力，有能力来市场中把生意做大，做火，企业是一部分，银行业是一部分，各部分主体都愿意来到这个市场中做生意，而不是通过不断强化行政垄断打造计划经济式的支持和扶植，这才是实现实体经济向好发展，国家复兴的方向，这个事要知易行难，任重为艰。

　　最近习近平主席说发展才能富强，努力实现民族复兴的中国梦，这体现我们中国的愿景，也体现东西方官员的差异，改革开放这些年我们经常熟悉的是美国梦，尤其是克林顿和奥巴马当选美国总统以后大家更关注美国梦，那么美国梦它强调社会给个体的发展机会，而我们的中国梦则更多汇集是整个国家民族的发展需要和追求，把个人的发展融汇到国家民族振兴中去，我理解中国梦就是强国梦。特别是实现小康社会真实的拼搏和追求，这个追求比美国梦更依赖于整个国家实体经济，特别是制造业的巨大发展。这次十八大也提出了新的“四化”，这些内容全都要依赖于实体经济进入一个新的发展阶段，我们才能实现这个中国梦。

　　振兴实体经济也是作为一个微观的组成部分，浦发银行也是一向追求这个经营理念和社会责任，坚持融入实体经济，支持国民经济的同时实现稳健和健康的发展，我们这些年重点是把我们银行像刚才几位监管当局领导阐述的那样，要我们银行建设成为具有核心竞争优势的现代服务企业，从单纯把信贷的东西转化成金融综合服务商。我们继续做好传统信贷业务的同时加快发展投资银行业务，不断的拓展服务形成内容，通过资本多元化工具服务企业客户的全面战略需求，努力为企业提供全方位投资银行服务，不断增强多元化的经营和服务能力，推动银行公司业务从抵押担保间接融资为主的对公信贷体系，转向以资本服务体系为核心的综合全面服务体系转型，为社会资金向实体经济的多渠道步入开拓一个道路。

　　各位嘉宾、各位朋友，浦发银行今年正走过20年的发展历程，我们愿意与国内外同业一起适应形势的新发展和客户的新需求，积极探索，勇于创新，为中国实体经济的发展，也为中国银行业的改革转型和发展作出自己的努力。谢谢大家！