中小企业自身突围的艰难，银行拓展市场的缚手缚脚，政府和监管机构的扶持与风险博弈，共同呈现在这个寒冷的冬天里。如何更紧密地团结在一起，共同扛过漫长的冬天，这是在经济下行周期之下，在现实和远见之间的新课题。

    11月30日，第三届21世纪亚洲金融年会中小企业投融资高峰论坛上，9位来自监管机构、银行机构和担保机构的资深金融人士在寻找破解路径的同时，也是忧心忡忡，没有人知道确切的答案。

    中小企业的冬天

    中国政府的4万亿经济刺激计划，以及积极的财政政策和适度宽松的货币政策的出台，并没能让中小企业感到有多大的欣喜，因为能够分到多少蛋糕是个大问题。

    吉林银行副行长程松彬称， 4万亿主要是投向基础公共设施，它的社会效益是非经济的，它对经济的拉动只是局限在很少的产业当中。大部分的中小企业不是日用消费品的制造业，就是劳动密集型的产业，对于一些技术密集型、资金密集型的中小企业，它占的比例是微乎其微的。

    程松彬称，经济刺激计划会新产生出一批围绕国家的重点建设项目实行配套服务的中小企业。

    中小企业是不断死掉一批，不断地生出来一批。对于日用品以制造业为主这样的企业，可能就要分类。

    显然，程松彬的言下之意固然提出了4万亿的利好，但对能够拿到具体项目的中小企业却不多。

    招商银行公司银行部总经理张健称，中国有4000多万的中小企业，每年正常的倒闭是5%~10%，今年上半年的倒闭是6.7万家，是8.5%，从这个数量来看倒闭的中小企业是正常的，那么快的中小企业淘汰率，说明中小企业是一个非常庞大的躯体，不同企业之间的素质是不同的，从银行角度来说，笼统的谈中小企业融资难是一个伪命题，因为没有解决的办法和衡量的标准。

    张健称，不可能所有的中小企业都能够或者是应该得到银行的信贷支持，因为银行作为市场经济条件下这样一个机构，它的职能是通过有效率的配制资源支持经济的发展和财富的增长。商业银行不给一些综合考核差的中小企业贷款也是承担它的社会责任，否则这就是社会资源的一个浪费。

    金融海啸等综合因素影响下，中小企业受到的影响是首当其冲的，在珠三角地区，大量中小企业的破产，老板逃跑，大量工人失业，尤其是造成了社会风险的积聚，包括工人失业以后与企业和政府这样一种矛盾的激化。所有这些风险最后体现在银行的风险。

    从另一方面来说，包括招商银行在内的银行业都在支持中小企业发展。招行今年6月在苏州正式挂牌成立小企业信贷中心，建立总行垂直的直管模式，只做小企业的贷款业务，与现有的机构进行错位的竞争。张健表示，想通过这么一个专营的机构，探索出一条中国式的中小企业模式。

    政府的扶持责任

    探讨中小企业融资，不少业界人士开始更加关注政策的扶持责任。

    上海银监局局长阎庆民称，中小企业融资框架中，需要加快构筑一个多层次的政府服务体系。而中国人民银行调统司司长张涛称，在多种形式的融资渠道下，政府(包括监管机构)是否可以考虑放松一下私人股权投资领域的准入，开展一些股权投资，甚至包括股权贷款。

    张健称，银监会提出六项机制规范商业银行，解决中小企业融资非常关键。按照这六项机制，是能够解决很多商业银行对中小企业融资问题的。另外，我们看到美联储救助信用卡贷款的方法，是通过成立一个专门机构，购买这些机构发放的贷款资产证券化产品，如果中国的中小企业也能够这么做，由政府拿出钱来，做证券化的产品，这样就能够解决商业银行遇到的问题。

    民生银行中小企业部常务副总裁赵继臣对政府的建言则更为系统。赵称，国家要对商业银行在中小企业贷款的拨备和核销方面给予更大的一些支持。虽然前年财政部对做小企业贷款有了一些标准、政策，但显然是不够的。以后要建立一个快速的核销机制，使商业银行对中小企业的贷款有一个比较良性的发展。

    监管部门要出台对中小企业贷款尽职免责的建议和一些意见。监管部门虽然也是说商业银行在从事中小企业信贷业务上可以尽职免责，但是没有在制度方面的安排，商业银行从事借贷的情况时心有余悸。

    赵继臣还建议为中小企业提供差异化的税务财政政策。现在中小企业面临着经济危机的一些冲击是最大的，因为汇率的变化、出口退税政策的变化、劳工薪酬的提高、一些上端原材料价格的上涨，使得不少中小企业面临生存压力。如果不能在税率上对中小企业有一个差异化的扶持，那么，这些小企业只有走向衰败和关闭。

    银行自身诉求

    中小企业融资难的问题，换个角度也是做中小企业的银行难的问题。

    张健称，做中小企业的银行大致可以分为三类。第一个是内省型的银行，很多的金融机构本身的规模、网点布局、经营能力决定了他的目标和客户就是中小企业。农商行、农信社，包括一部分的商业银行，他们面临的客户主要是中小企业，所以对这些银行来说，做好中小企业就是发展和壮大自己的方式。

    第二个是响应型的银行，响应政府的号召，承担社会责任，包括国内外政府支持的一些金融机构。第三类就是主动型的银行，主动寻找新的利润和业务增长点。中国大型的商业银行积极做中小企业就属于这一类，招商银行也属于这一类。

    张健称，当然从解决中小企业融资难的问题，这三类的银行都应该鼓励。其中，最有生命力的是第一和第二类，按照市场原则控制融资，中国的商业银行做中小企业，必须坚持商业可持续的原则，这是一个根本的要求，也是一个根本的基础。

    张健进而称，正是有了这三类银行，同时加上三年来人民银行、银监会大力鼓励商业银行做中小企业的要求之下，这几年中小企业贷款增速非常快，哪怕是今年上半年虽然遇到了人民银行在信贷额度限制的情况下，增长速度依然保持在62%。对很多商业银行来说，中小企业贷款的增速没有减慢。

    同时中小企业的不良贷款得到了很好的控制，贷款不良率在继续地下降，很多地区性的农村商业银行、农信社不良率也在下降。中小企业做得非常多，但是不良率没有上升，商业银行得到了好处。

    深圳平安银行中小企业业务管理部总经理王卫同意张健的看法。王卫称，相比于很多大的银行来讲，中小企业是平安银行未来生存和发展的动力和源泉。在现在这种很恶劣的经济环境下，平安银行仍然坚定不移地选择中小企业作为自己一个目标客户。