上市银行半年报所披露出的信息中，银行的资产质量尤其引人关注。不良率上升的背后反映出哪些问题，银行业是否将继续承受资产恶化的压力，控制风险可有保障，如何提升资产质量、防控风险方面？中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇给出如下答案。
　　记者：上半年，五大行不良贷款率全部下降，而股份制银行不良贷款率却出现上升，如何看？不良率背后反映出哪些问题？
　　郭田勇：首先，是因为相比较五大行，股份制银行在资源、渠道等方面存在一些先天的劣势，出于盈利增长的压力，他们的贷款规模扩张往往要“激进”很多。其次，由于规模等因素影响，股份制银行的贷款无法像五大行那样在全国范围进行合理的风险分散，而会更侧重于经济发达地区，无论是在地域上还是在行业上都相对集中，因此风险也相对更大。如这次不良贷款率上升极为明显的深发展银行、浦发银行，其新增的不良贷款就主要集中于江浙地区，尤其是温州等地的制造业等行业。另外，这从某种意义上也说明了五大行的风险控制能力较之股份制银行要更强一些，在宏观经济整体下行的大环境下，这点对于商业银行来说尤为重要。
　　从整个银行业角度来看，商业银行不良贷款率上升这一总趋势是非常明显的，其背后所反映的原因我认为主要是有两点：一方面，自去年以来，由于国内外多方面因素共同影响，宏观经济下行趋势明显，如制造业等部分与宏观经济形势相关性较强行业面临很大压力，许多企业经营困难，资金链断裂，偿债能力下降。而银行的资产质量又与企业经营状况密切相关，企业坏账率很容易就传导到银行层面。另一方面，在经历了2008年的信贷狂飙后，商业银行受短期利益诱导未能及时止住信贷增长的步伐，在过去几年出现大量非理性的盲目扩张，尤其是在江浙等经济发达地区大力开设分支机构，放宽信贷流程与审核，从而导致当前不良贷款反弹凶猛。
　　记者：银行业是否将继续承受资产恶化的压力，控制风险可有保障？
　　郭田勇：从大的角度来讲，影响商业银行资产质量的主要因素就是宏观经济形势。因为银行是亲经济周期的行业，宏观经济下行对商业银行盈利获取、资产质量维护、风险防范等都会有直接影响，从而增加银行业的系统性风险。当前我国经济增长困难重重，整体下行趋势明显，并且这一趋势还将会持续一段时间。但是不可否认的是，经济发展的基本面没有恶化，促进经济增长的一些有利条件和积极因素也还依然存在。因此虽然宏观经济起势难度大，但目前来看应该还是能够保持在中央政府既定的调控目标之内。所以虽然银行业仍将在较长时间内承受资产恶化的压力，但相信只要处理得当，风险可控性还是有保障的。
　　而从小的角度来看，我认为当前我国影响商业银行资产质量最主要的两个因素是房地产市场风险与地方政府融资平台风险。自2010年中央出台一系列房地产行业调控政策以来，房地产市场风险便成为影响银行资产质量的一大隐患，而随着今年初房地产市场的初步复苏，银行在房地产行业的贷款增速再次出现明显回升。虽然各大商业银行半年报数据并未显示房地产风险上升的迹象，但必须看到，当前房地产行业泡沫并未完全挤出，房地产信贷系统性风险还未完全消解，房地产市场调控仍未放松，因此前段时间相关贷款的回暖将对未来银行不良贷款增加造成较大推力。而地方政府融资平台由于其贷款额度大、期限长，同时其偿债方式又过于单一，平台贷款回收主要依赖有限的地方财政，因此银行在该领域的贷款存在较大的回收压力。虽然过去两年地方政府依靠疯狂的土地出让获得大量的土地出让金勉强维持着短期的偿债能力，但从长期看，这一途径是不可持续的。一方面由于滚动贷款等因素，地方政府债务规模有增无减，其还款压力也越来越大；另一方面，由于房地产市场调控的持续存在，土地交易市场日渐冷清，未来政府土地出让金必然会大幅下降，地方政府财政收入捉襟见肘使得偿债压力进一步增加。因此，有理由相信，商业银行资产质量下降的趋势或许才刚开始，未来在资产质量这一块，银行业还将有一场恶战要打。
　　记者：在提升资产质量、防控风险方面，您有哪些建议？
　　郭田勇：对于商业银行提升资产质量，防控风险，我个人建议应该做到以下几点：
　　从短期来看，商业银行应该加强对产能过剩风险、房地产市场风险、地方政府融资平台风险等重点领域的监测管理，对存在潜在风险的贷款采取如增加抵押品、增加担保主体、主动压缩退出等综合措施来缓释化解风险，提高信贷资产质量；同时还要正确把握不良资产的处置时机，提高不良资产处置回报率。而在贷款发放上，商业银行则应坚决执行国家宏观调控政策，严格把握贷款规模与贷款投向；贯彻国家经济结构调整政策，积极落实“有保有压，区别对待”的原则，主动调整客户、行业及产品，优化贷款结构；同时加强贷后管理，加大对客户资金面与基本面的风险监控力度并持续开展风险排查和预警工作。
　　从长期来看，商业银行一方面应该加快经营战略调整，改变一味依靠规模扩张的盈利模式，大力发展中间业务，增加收入渠道，提高盈利能力。另一方面则要充分认识宏观经济波动对银行信贷资产质量的影响，并且在此基础上做到以下几点：一是合理定位信贷资产质量的管理目标，将盈利创造和风险控制有机结合起来；二是建立适应经济周期变化的、合理的资产组合，将不同区域、不同行业、不同产品有效组合起来；三是加强针对宏观经济周期变化的风险控制，完善贷后管理，建立逆周期的动态拨备制度，增强商业银行抵御金融风险的能力。