2011年下半年以来，温州民间融资风波爆发并不断蔓延，企业主“跑路”事件频繁爆发，其背后潜藏的小微企业融资难题进一步成为社会关注的焦点。在当前形势下，理论结合实践，探寻小微企业融资难的症结，从体制机制改革入手，通过构筑“一站式”服务平台寻求破解之策，意义重大。

　　当前小微企业融资的现实制约

　　（一）信用信息向融资资源转化的路径不畅。小微企业普遍缺乏传统的土地、房产等抵押担保物，注重信用管理与培育，将信用资源转化为融资资源成为缓解融资难的核心问题。从当前小微企业信用管理实践看，人民银行履行社会征信管理职能时间不长，企业信用信息采集的广度与深度不够，配套的信用信息推广运用政策不健全，以致以信贷信息为主体的信用报告使用受到局限。同时，缺乏权威的企业信用评级机构，不能提供企业全面的、综合的信用信息报告，导致银行、担保等融资服务机构向小微企业提供融资服务时，大多依据自身评级系统实施评级。同时，缺乏统一的金融服务资源整合系统，各相关融资主体无法对小微企业信用信息资源和信用评级报告实现共享，导致融资交易成本上升。此外，缺乏小微企业信用自律组织，不能对小微企业进行信用宣传、信用服务和信用管理，小微企业诚信行为的激励约束机制难以落到实处。由于上述各种原因，现有小微企业信用信息向融资资源转化的路径受阻。

　　（二）机构之间相互独立使得规模经济效应难以体现。从各类小微企业金融服务组织的构成来看，基本处于相互独立状态，银行为小微企业提供贷款、担保机构提供担保、保险机构提供保险等金融服务各自分离。由于协作分工不够密切，上下联动机制不够顺畅，尚未形成整合银行、担保、创投、保险等各方资源、专门为小微企业融资服务的组织机构体系，如小微企业金融服务联盟、小微企业融资服务平台等，服务小微企业融资的资源尤其是金融资源聚合效应未得到有效发挥，金融服务的规模效应难以体现。

　　（三）配套政策实施的协调联动性缺失。由于不同的政策出自不同的部门、不同的时点，政策的实施往往侧重于小微企业发展的某个方面或领域，且由不同部门主导，与小微企业融资紧密挂钩的机制不健全，尤其在财政资金的使用方面，大多采取补贴、无偿划拨或奖励的方式，对信贷资金的撬动作用得不到充分发挥，政策的实施缺乏系统性、联动性，因此针对小微企业融资行为具体可操作的、制度化的政策扶持机制尚不健全，配套政策精准激励机制有待完善，利用政策扶持缓解信贷配给难题的功能尚未得到有效发挥。

　　（四）缺乏综合性、个性化的金融服务引导与规划。尽管当前小微企业融资渠道呈现多元化趋势，但总体来看，主要依赖传统的银行抵押、担保贷款的局面并未得到根本改观，其他融资产品运用范围狭窄，究其原因主要是部分融资产品的设计与推广缺乏有效的针对性，无法适用不同融资主体个性化的需求，也违背了由市场需求决定产品设计的基本原理。因此，加强和改善对企业综合性的融资服务，为企业提供有针对性的融资辅导，真正量体裁衣地为企业设计相关融资计划，才能有效解决企业融资难题。从各地实践来看，虽然北京、长沙等部分城市推出了专项融资计划，但由于整合推动专项金融服务计划的平台缺失，推动效果不够理想，专项融资计划无法与不同成长周期的小微企业需求相匹配。

　　构建“一站式”小微企业融资服务平台的初步构想

　　（一）夯实信用基础，成立信用促进会。在近年开展征信体系建设工作的基础上，联合金融、担保及信用中介机构、行业协会成立“小微企业信用促进会”。该会属企业信用自律组织性质，主要职责是受理小微企业入会申请，对入会企业开展信用培育及评价工作，提供企业信用报告、基本信息和政策信息的检索查询服务等，并连通人民银行金融信用信息资源，引导广大小微企业增强信用意识。

　　（二）完善合作机制，组建服务联盟。通过政府牵头组织，引导相关商业银行、保险公司、担保公司、创投公司、信用促进会及相关中介服务机构成立小微企业金融服务联盟，并制定相应的联盟章程、合作机制及自律规则等，形成诸如“加盟银行见保即贷”、“担保与创投利益互补”、“信用企业融资便捷优惠”等合作机制和规则，逐步提高金融服务联盟的影响力与吸引力。其中，担保机构主要为企业融资提供政策性担保；保险机构主要为企业融资提供保险服务；信用促进会围绕信用宣传、信用服务和信用管理三大主题开展工作；信用评级机构主要为企业开展信用评级服务。

　　（三）实施专项融资服务计划，拓宽融资渠道。通过有针对性的政策制定及完善，实施各类专项融资服务计划，激励银行、担保、保险、创投等各方融资主体畅通绿色融资通道。

　　间接融资方面，一是实施成长型小微企业担保贷款计划；二是进一步推进信用贷款工作，推出一批信用良好的企业，联合合作银行，打造信用贷款绿色通道；三是实施信用保险和贸易融资计划，引进一批实力雄厚的保险公司和商业银行，由保险公司对企业应收账款提供保险，商业银行依据保单发放贷款；四是大力实施知识产权、仓单、股权质押融资计划。

　　直接融资方面，一是实施集合票据融资计划，推出一批信用好、有市场、高成长企业通过集合票据融资；二是针对科技型、成长型小微企业拓宽天使投资、创业投资等融资渠道；三是实施私募股权(PE)融资计划，出台促进私募股权融资的管理办法，明确政策扶持措施；四是实施股权融资、上市融资计划，培育推出一批符合条件的企业开展股权融资，或通过创业板、中小板上市融资。

　　（四）完善相关政策，实施精准激励。在梳理现有小微企业融资扶持政策的基础上，围绕入会（信用促进会）小微企业，加盟（小微企业金融服务联盟）机构以及专项融资服务计划，制定出台完善的扶持政策体系。将小微企业发展专项资金、信息产业发展专项资金、科技型小微企业技术创新基金、企业技术改造专项资金、农业综合开发中央财政贴息资金、林业贷款中央财政贴息资金、承接产业转移引导资金、对外经济技术合作资金、扶持企业上市专项引导资金等各类扶持资金，与小微企业融资密切挂钩，制定出台小微企业担保融资扶持资金管理办法、信用保险及贸易融资扶持资金管理办法、信用贷款扶持资金管理办法、创业投资风险补贴资金管理办法、集合票据扶持资金管理办法、上市融资扶持资金管理办法等具体、可操作的政策体系，明确政策支持对象、办理程序、承办单位、具体标准，并将相关政策全部上挂小微企业金融服务网，提高政策透明度。