原全国人大副委员长成思危、广东省副省长宋海、保监会副主席魏迎宁和中国人寿股份有限公司总裁万峰等来自政府、金融界、学术界的权威人士作了精彩演讲,围绕着“创新与风险“这一主题展开了头脑风暴。

　　论坛的讨论致力于在危机中帮助金融业和企业树立信心,传递力量。正如南方报业传媒集团董事长、南方日报社社长杨兴锋在论坛晚宴致辞中所言:“只要坚定信心,共同努力,就一定可以走过金融危机的冬天,迎来中华民族伟大复兴的春天!”

　　焦点：金融危机有望两三年内结束

　　“乌云将会过去,阳光将会出现。”在日前举办的“2008小谷围(岛)金融论坛”上,全国人大常委会原副委员长成思危表示,作为一个审慎的乐观主义者,他相信在两到三年内危机将会过去。

　　论坛上,他对中国在这次金融危机中的作用,以及我国的4万亿元刺激经济计划,都作了冷静而客观的剖析。

　　恢复信心：缺乏信任不能把钱的使用权交出来

　　“次贷危机开始是战略危机,然后是流动性危机,最后发展成为信心危机。”成思危表示,目前各国都出台多项“救市”政策和措施。“但政策不是万能的,如果政策不能为人们的期望、人们的心理所接受的话,是起不到作用的。”

　　“治本之策是应当恢复公众对金融机构、金融系统和政府的信心与信任。”目前,欧美不少金融机构虽然获得了政府的注资,但仍然没完全脱离困境。成思危分析说:“缺乏信任,就不可能把钱的使用权交出来,银行之间拆借也都非常慎重,个人更是如此,钱还是放在自己的口袋里保险。这样一来,经济就很难发展。”

　　迄今,我国金融系统受到海外的危机冲击比较小。原因何在?成思危认为,最重要的是我国的金融机构有政府作为强大的后盾,我国人民对我国的金融机构、金融系统和政府有坚强的信心,所以现在没有演变成为信心危机。

　　中国金融发言权：不是我们要大而是人家要我们大

　　“短时间内,中国在国际金融体系中的发言权会越来越大,不是我们要‘大’,而是人家要我们‘大’。”成思危认为,这次危机会逐步推进国际金融体系的改革。但他同时强调,因为中国的实力有限,不可能去救美国,也不可能去救欧洲,“目前我们还不可能‘英雄救美’。”

　　在与周边地区合作方面,成思危的判断是,因为通过这次危机,我国和东盟国家的合作会进一步推进,10+1(中国)、10+2(韩国)、10+3(日本)等步骤还有可能提前。“我们把自己的事办好,和周边的国家搞好经济一体化的合作,这个很重要。”

　　作为一直支持金融改革的学者,成思危表示,他仍在呼吁尽快推出创业板,完善多层次资本市场体系。对于民众呼声很高的平准基金,成思危表示赞成,但他强调,平准基金只会发挥短期效果,真正治本的是提高中国上市公司的质量。

　　加快经济转型第三产业和中西部比重会加重

　　交通银行首席经济学家连平在发言中称,要把握急剧的变化当中存在的宝贵机遇,这个机遇是通过这次的调整能够使中国经济结构的转型带来一个迅速的发展。

　　他认为,第一,调整将促使消费、投资、出口的比例从“三三三”变成“四四二”,这样对于我们整个经济增长的持续性会带来一些积极的作用。

　　第二,危机对制造业冲击较大,第三产业服务业如果能够在这个过程迅速地发展起来,将改变长期以来第二产业占主导的这样一个产业结构。

　　第三,新增投资相当多地是流向了中西部地区,会改变我们的整个区域经济结构；四,经过这次的调整之后,服务业的就业会逐步地上升。

　　对于房地产市场,上海社会科学院数量经济研究所所长朱平芳建议:“房地产撑是撑不住的,国家干预房地产最好是让它跌,跌了以后再干预,不要过早干预,过早干预,对我们的经济没有好处。虽然房地产繁荣会带来一些产业的发展,比如水泥产业、钢铁产业等,但基础设施也同样可以把这几个产业带起来。”

　　焦点：广东金融业未对中小企“惜贷”

　　“目前商业银行并不存在‘惜贷’的情况。”针对质疑,交通银行首席经济学家连平表示,商业银行更多地是“慎重贷款”,尤其是经济形势出现趋向于恶化的状态下,银行更应该把握好其风险,因为假如银行出问题,最后“埋单”的还是国家和居民。

　　近日,广东银监局向本报独家提供了其辖内的最新信贷数据。广东银监局表示,今年以来其辖内银行机构并不存在惜贷问题,相反不少商业银行反映,银行的经营以追求利润为主要目标,主要有符合银行贷款标准、成本可算、风险可控的贷款,银行都会尽力给予贷款支持。

　　广东银行业“乐贷”

　　记者在论坛上获悉,据工商部门统计,今年1到9月广东全省注销和吊销企业62361户,同比增长了37%。但是,目前广东省有360万家企业,前9个月注销的企业大约只占全部企业的1.6%—1.7%左右,同时,尽管有6万多家企业被吊销,广东还是新成立了9万多家企业。

　　截至今年第三季度末,广东(未含深圳,下同)银行机构各项存款余额38886.66亿元,比年初净增4077亿元,增长11.71%；各项贷款余额为22433亿元,比年初净增2050亿元,增长10.06%,贷款增幅与存款增幅和广东GDP的增幅基本持平。

　　此外,除了通过贷款对企业和经济发展直接提供信贷资金支持外,银行还通过贸易融资、贴现等方式增加对企业和经济发展的扶持力度。

　　连平认为,随着4万亿元经济刺激计划的落实,国家推出了很多好的项目,而这些项目都是商业银行所青睐的。

　　“因为这些项目有政府财政资金‘铺底’,同时这些项目又可以带来稳定的现金流回报,风险相对比较小,所以很多这种项目银行是要去争的,这时候可能是‘乐贷’。”

　　小企业融资继续造好

　　中小企业对于扩大就业具有重要的贡献,而中小企业融资一直是经济界关注的焦点。成思危认为,中国目前并不缺流动性,只是人们不愿意把钱借给中小企业。他举例说,无论是给中小企业贷500万元,还是给大企业贷1个亿,都是签1次合同,但是如果贷给中小企业1个亿的话,那就得签20次合同。

　　成思危担心,尽管现在中央提出要放松信贷额度,但是这个政策能否真的贯彻落实到银行里,真正改变银行“嫌贫爱富、嫌小爱大”的行为,“我们拭目以待吧。”

　　不过,来自广东的数据或许能减轻成思危的忧虑。

　　从广东的小企业授信贷款情况看,截至今年第三季度末,广东辖内银行授信的小企业共约有16.4万户,比年初增加587户；其中,国有商业银行截至今年第三季度末对小企业的表内外授信余额共有446.86亿元,比年初净增53.46亿元,增长14%。

　　焦点：把合适的金融产品卖给合适的人

　　美国金融危机,无疑是最近金融界最热门的话题。与会嘉宾对金融危机的认识和剖析可谓精彩纷呈,亮点频出。

　　针对危机的起因,保监会副主席魏迎宁认为,金融危机的爆发至少发生了以下几种情况:第一是金融产品发售给了不适当的人,比如说次级贷款发给了没有还款能力的人,次级贷款这种证券化的衍生产品,这个证券卖给了没有承受这种风险能力的人。

　　第二个现象,金融衍生产品创新过快,其风险往往没有被充分认识,购买者也没有意识到自己所买的产品蕴含着什么风险。

　　第三个现象,对创新的金融衍生产品缺乏有效的监管。对于创新的金融产品,往往是先有交易以后才有规则,有了交易、有了风险再监管。

　　第四个现象,金融机构的财务杠杆过高,只用很少的资本金就可以控制、管理几十倍的资产,一旦经济有波动,就会发生风险。

　　“目前,整个人寿保险产品里面,分红保险、投资连结保险和万能保险占到50%左右,传统保险的占到20%左右。这个创新有没有风险?应该说也有风险,刚刚推出这个产品的时候,营销员在卖这个产品的时候,对投保人也有误导行为,让那些不适合买这些保险的人买这种保险。”魏迎宁说。

　　魏迎宁表示,抗风险能力低的人买风险高的产品,容易出现问题。“比如说我们刚刚推出投资连结保险的时候,本来这种保险按照公司的规定,应该卖给有一定收入水平的人,但是当时的营销人员连下岗人员都推销这种保险。”

　　目前,银行保险已成为消费者投保的重要渠道。“这次危机使得消费者对于金融产品创新及风险,有了更加深刻的认识,消费者的金融意识不断提高。”中国人寿总裁万峰则在演讲中表示,这既为银保更深层次的合作奠定了良好的基础,也提出了更高的要求。

　　中国人寿股份有限公司总裁万峰认为,客户在银行购买的保险产品往往以储蓄和理财型产品为主。因而,保险公司应该大力发展大众化的保障型产品以及与银行业务密切相关的简单储蓄型产品。

　　小谷围语录

　　我们就这点看家钱,而且是全国人民多年辛勤劳动攒下来的

　　原全国人大副委员长成思危说,我们占美国的外债虽然是第一位,但比重并不是非常大,我们做不到英雄救“美”。在我们的外汇储备问题上,还是要小心谨慎,我们就这点看家钱,而且是全国人民多年辛勤劳动攒下来的。

　　中国保险业金融危机损失小但并不是因为我们高明

　　中国保监会副主席魏迎宁认为归功于两点,第一,在中国国内市场上,还没形成这类金融衍生品；第二,中国境内的保险机构到境外投资的金额目前还是极其有限的。

　　银行和保险企业合作,有利于提供“一站式”金融服务

　　中国人寿保险股份有限公司总裁万峰认为,这不仅能够充分发挥银行在网点、客户资源和信息等方面的优势,而且能够同时发挥保险公司在产品开发和风险管理等方面的优势。

　　再长的隧道也有尽头,中国资本市场会迎来春天

　　广发证券董事长王志伟坚信,随着四万亿以及未来更大规模投资计划的实施,股市会得到根本改变。

　　在国际货币基金组织中,话语权没有投票权实在

　　华东师范大学国际金融研究所所长黄泽民提醒,国际货币基金组织是按照各国在基金组织当中的份额来进行投票,中国份额只有3%多一点。

　　发行国债不会让中国财政赤字超过国际警戒线

　　交通银行首席经济学家连平认为明后两年,发行国债在1万亿多一点,财政赤字率在3%以下,在国际公认的警戒线之下。

　　论坛晚宴高峰对话

　　三番洞见三个锦囊

　　在论坛组委会安排的晚宴上,由南方报业集团总编辑王春芙主持与广东省金融办主任周高雄、广发证券董事长王志伟、华东师范大学国际金融研究所所长黄泽民三位业内权威人士展开了精彩对话,并请他们分别为中小企业建言危机中的首要措施。

　　周高雄：广东应对金融危机有经验

　　王春芙:金融海啸对广东金融业的冲击有多大?广东金融机构如何更好地应对本次危机?

　　周高雄:广东金融界经历过1998年亚洲金融风暴的锻炼,应对类似危机相对比较沉着。但是金融危机已经开始构成了对实体经济的冲击,有些国家陷入经济萧条,广东经济外向倚赖大,出口拉动对GDP贡献高达40%,在当前转型升级的过程中,这个“槛”要花点时间迈出去。而广东作为金融大省,如果基本面不能保持良好运行,必然对未来发展造成影响。

　　但是危中有机,现在广东兴建“新10大工程”,投资2.3万亿元,铁路,航运,水利,电力各个领域都要花钱,这需要各个金融机构支持,同时也给自身创造了新的机遇。

　　支招企业：加快转型升级

　　对于中小企业如何应对危机,周高雄表示,广东绝大多数中小企业以粗放型为主,面临转型升级长期任务。在寒冬已经到来的时候,要活下来,要保证要有取得定单的能力。当市场环境变化后,要从上游和下游中寻找转型方向。转型途径和模式还有很多。例如,管理制度的创新,家族企业要向现代管理制度转型。省委省政府提出“双转移”是办法之一；但企业如何适应当地环境,就地转型也是选择之一。

　　黄泽民:鼓励民间资金进入融资渠道

　　王春芙:广东有很多以出口为导向的中小企业,受经济环境变化和银根紧缩的影响很大。如何提高银行业给中小企放贷的积极性,同时又能防范自身的风险?

　　黄泽民:大银行向来不大愿意做中小企业业务,因为成本高。政府层面来说,这些年来也在担保、财政贴息、税收等领域推出了一系列措施帮助中小企。最近根据央行精神,小额贷款公司在试点,在上海很多民营企业抢这块牌照,希望进入小额贷款领域,民间资金对于向中小企贷款更有经验。只要政府加大扶持力度,企业练好内功,相信困难是可以克服的。

　　支招企业：开源节流

　　黄泽民建议,企业在节流的同时,应关注“开源”的机会。他表示,明年经济是有喜有忧。例如,“国10条”公布之后,部分钢材、机车、水泥类的股票大涨,很能说明问题。能搭上4万亿大船的话,企业的日子就会比较好过。

　　王志伟：创新应对寒冬

　　王春芙:今年以来股市的调整非常大,股民损失惨重。请问广发证券如何看待现在的证券市场,有什么创新措施来跟投资者一起共度难关?

　　王志伟:今年股市距离去年的高点下跌了七成。大部分投资者是亏损的,尤其是中小散户。同时券商的日子也不好过。对券商而言,今年日子虽然比去年难过,可能明年更难过。他表示,虽然创新过度,监管不足是引发次贷的原因之一,但是不能因噎废食,而把创新给抹煞。应对当前熊市,创新是非常重要的手段,券商在创新上大有可为。在投行、自营、经纪、资产管理主营业务上要创新,也要为融资融券、股指期货等创新业务做好准备。

　　支招企业：提高经济效益

　　对于应对危机的建议,王志伟表示,合理控制支出,完善规章制度,练好内功是良策。他透露,在经历了快速扩张后,广发证券明年在增员和部分业务上都将有所控制。

　　稿件统筹本报记者贾肖明、专题撰文本报记者贾肖明骆海涛孙君成