“如果宏观经济持续下行，银行不良贷款还将继续上升。”昨日，一家股份制银行人士这样告诉《第一财经日报》记者。

　　已公布的上市银行2012年半年报显示，5家上市银行今年上半年的不良贷款余额、不良率全部出现上升，商业银行力推的信用卡、小微企业贷款等新业务，成为不良贷款的主要“贡献者”，其中尤以东部地区为甚。

　　不过，商业银行更大的隐忧则在于，与去年末相比，今年上半年各家银行的逾期贷款大幅增加，5家银行中，最多的增加了80%。业内人士认为，部分逾期贷款将转化成不良贷款，银行的不良贷款余额和比例还将上升。而上半年急剧增加的不良贷款是银行真正的威胁。

　　东部成重灾区

　　据本报记者统计，今年上半年，5家银行不良贷款总额增加了48.48亿元。其中，浦发银行和平安银行不良贷款余额，均比年初增加了30%左右。其中，浦发银行增加最多，较年初增加18.6亿元，达到76.87亿元，不良率上升0.09个百分点至0.53%；紧随其后的平安银行增加16.77亿元至49.71亿元，增加0.2个百分点至0.73%；招商银行和兴业银行则分别增加了7.3亿元和4.97亿元，只有华夏银行增加较少，仅增0.84亿元。

　　根据银监会数据，截至6月末，不良贷款中，次级类贷款增幅最明显，从一季度的1801亿元上升到1960亿元，增幅超过8%。

　　而从银行半年报数据来看，制造业及小微企业等又是银行不良贷款的主要来源，其中个人不良贷款增速快于公司不良贷款增速。

　　今年上半年，招商银行个人经营性贷款不良率从去年同期的0.16%上升到今年的0.29%，个人住房贷款不良率则从去年同期的0.12%上升到今年的0.19%。

　　多家银行在中报中表示，由于宏观经济调整，少数中小企业及个体工商户受宏观经济影响或自身经营管理不善，导致偿债能力下降；个人贷款不良率有所上升。

　　此外，信用卡贷款不良率也开始抬头。半年报显示，去年上半年，兴业银行的信用卡贷款不良率为0.82%，而今年6月末已上升到1%，上升了18个基点；招商银行信用卡贷款不良率虽然没有显著上升，但余额却有所增加。而值得注意的是，信用卡贷款是商业银行近年来极为看重的新业务。

　　若以地区分布来看，江浙等地则又为其中的重灾区。招商银行半年报显示，去年上半年，该行在长三角地区的贷款不良率为0.65%，而截至今年6月末，这一数据增加到0.84%，上升19个基点。而平安银行新增不良贷款主要集中在包括上海、浙江、江苏等省市在内的东区，其中仅温州分行的不良贷款余额就占全行的27.61%；而浦发银行则表示，该行今年上半年新增不良贷款主要集中在温州和杭州地区。

　　逾期贷款猛增

　　虽然银行不良贷款持续上升，但从银监会及各家银行公布的数据来看，不良贷款余额在贷款中所占比例并不大。

　　“中报数据显示，各家银行今年上半年的不良贷款增长还算比较平稳，这主要是因为过去几年经济上行时期，银行的信用成本太低。但在全球范围内看，中国银行业当前的不良率是控制得最好的，风险也是可控的。”一位银行业人士告诉本报记者。

　　对于银行来说，今年上半年急剧增加的不良贷款才是真正需要面对的威胁。

　　根据平安银行半年报，截至6月末，该行逾期90天以内和90天以上的贷款余额分别为30.9亿元和61.18亿元，较年初分别增加5.75亿元、33.47亿元，增幅达到22.86%、120.79%。

　　招商银行数据显示，6月末，逾期贷款为188.34亿元，比上年末增加52.13亿元，逾期贷款占比1.06%，较上年末上升0.23个百分点，逾期3个月以内贷款又占了绝大多数。其中，3个月以内、3个月至一年逾期贷款分别为105亿元、27亿元，比年初增加了41亿元、17亿元，增幅为62%、174%。

　　而兴业银行今年上半年3个月以内逾期贷款为38.8亿元，比年初增加12.4亿元，3个月至一年逾期贷款为20.9亿元，比年初增加10.2亿元，增幅94%；逾期贷款余额为85.06亿元，较期初增加22.77亿元。

　　浦发银行今年上半年关注、次级、可疑三类贷款则分别比去年末增加了27.76%、58.99%、31.52%。

　　值得注意的是，贷款质量向下迁徙的情况也开始出现。招行关注、次级两类贷款迁徙率分别为7.02%、23.37%，除可疑类略有下降外，关注和次级类贷款均远高于去年末。浦发银行的关注类贷款迁徙率则达到13.08%，比去年期末的7.83%高5.25个百分点。

　　“贷款迁徙率直接反映银行贷款质量，其指标对应的是贷款从上一级向下一级迁徙的情况，说明银行贷款质量在下降，经营风险处于上升之中。”一位股份制银行人士分析。如果宏观经济继续下行，一些逾期贷款就会变成不良贷款，最终导致不良贷款的增加。

　　而值得注意的是，截至6月末，兴业银行、招行、华夏银行的拨备覆盖率均有所上升，其中，兴业银行上升了70.65个百分点，浦发银行和平安银行则下降了80个百分点以上。上述股份制银行人士认为，拨备覆盖率上升，意味着银行对未来不良贷款上升的预期。