前20名会员持仓变动

　　近两周期指行情呈现出震荡走高之势，多空双方出现大幅减仓，期指主力合约震荡走高，市场做多情绪正在积蓄，筑底态势逐步形成，如有进一步利好释放，反弹或将延续。从持仓量上看，多空双方持仓量均有所下降，空方表现更为明显，近一周时间空头主力合约持仓减仓高达14169手，创下近期空方减持的高峰。

　　截止8月10日机构持仓方面，前20机构主力合约共成交36万余手，华泰长城、国泰君安和海通期货位稳居前三甲，成交量前五名较前一交易日均减少近2万手以上。多头席位方面，前20机构持买单量共计34173手，较前一交易日降低3135手，国泰君安、海通期货和华泰长城期货暂居多头前三名，分别持有买单4219手、2945手、2674手，三家席位均较前一交易日减仓300手以上，海通期货更是减仓862手之多，全部对冲了前一日增仓691手多单有余，显示市场多头信心不足。

　　空头席位方面，从中金所主要席位的期指持仓看，空军所在阵营的减仓势头依然持续。中证期货依然稳坐龙头地位，国泰君安和华泰长城分别排名第二、第三，空头前三名持卖单量分别为8872手、6777手、3587手，仍然延续空方减仓态势，中证期货、国泰君安和华泰长城期货分别较前一交易日下滑747手、204手、554手，空方主力中证期货更是大幅减仓700手以上，空头前20机构共持有卖单量42130手，同比减少2783手。通过对比发现，空头实力依然强于多头，显示市场投资者对于期指后市仍然缺乏信心，倘若短期内并没有出现降息等宽松政策，恐怕缺少政策刺激的市场随时会因“利多出尽”而再次下跌。

　　基差方面，主力合约IF1208 收盘价2411.6，升水11.85点，远期合约IF1209贴水3.59点，IF1212升水55.25点，IF1303升水85.65点。主力合约基差由于到期日临近进一步收窄，套利空间明显不足，其余远月合约基差偏离较大，市场上存在一定的期现套利的机会，随着多空双方逐渐增仓远期合约IF1209，其基差已回落到正常水平。

　　1208合约10日成交量前5名

　　名次 会员简称 成交量 比上交易日增减

　　1 华泰长城 42834 -20407

　　2 国泰君安 36010 -24579

　　3 海通期货 32857 -19645

　　4 广发期货 29812 -25019

　　5 兴业期货 27544 -20807

　　1208合约10日多头席位持仓前5名

　　名次 会员简称 持买单量 比上交易日增减

　　1 国泰君安 4219 -378

　　2 海通期货 2945 -862

　　3 华泰长城 2674 -490

　　4 银河期货 2267 27

　　5 广发期货 2250 -114

　　1208合约10日空头席位持仓前5名

　　名次 会员简称 持卖单量 比上交易日增减

　　1 中证期货 8872 -747

　　2 国泰君安 6777 -204

　　3 华泰长城 3587 -554

　　4 光大期货 2935 -529

　　5 申银万国 2123 139

　　（本报数据研究部 高毅）