华夏银行（600015.SH）利润超预期同比增幅达同比增长42.36%，远超此前国泰君安及中金公司预计的增幅24%和19%。但在利润高增长同时，存款、贷款增速双双出现放缓，并且损失贷款同比增幅达45.11%，资产质量堪忧。

　　2012年上半年华夏银行合计吸收存款总额为9688.52亿元，较2011年末增长8.13%；贷款总额各项贷款6705.91亿元，增幅9.67%。而这两项增速在2011年末分别为15.42%和15.82%。不论是负债端还是借款端，增速均放缓。

　　再加上央行不对称降息，息差缩窄压力之下，上半年净息差和净利差分别为2.80%和2.59%，较年初下降1bp、4bp。华夏银行由此转向债券和同业业务进行收入结构调整。同业及其他金融机构存放款相较上年末大幅增长42.58%，但就收效来看，华夏银行贷款收入仍占比56.03%。其买入返售卖出回购业务收入48.31亿元，占比25%，存放央行及同业业务收入为-21.34亿元，拆借业务收入同样为-0.51亿元。

　　不过，华夏银行的业绩依旧靓丽。净利润达60.75亿元，同比增长42.36%，远超此前券商的预期。光大证券指出，华夏银行的净利润增速与其二季度减少拨备计提、控制费用有关。

　　华夏银行上半年的资产减值损失发生额为20.68亿元，相比去年同期的23.21亿元计提，还缩减了2.53亿元。在不良率为0.85%的情况下，拨备覆盖率为335.45%，远不及不良率为0.35%的兴业银行，其拨备覆盖率为455.95%。

　　资产减值拨备减少也带来了资产质量承压。根据其年报，五类贷款中的第五类损失贷款同比增幅达45.11%，逾期贷款余额58.58亿元，比年初增加13.77亿元，占全部贷款的比例为0.87%，比年初上升0.14个百分点。