光大银行:息差持续改善,成本控制良好

2012-04-25 23:45 1095

预计光大银行2012年净利润为219.96亿元,同比增长21.62%;每股收益0.45元。光大银行息差持续改善,拨贷比后续提升压力较小,建议对其保持关注,目标价3.29元,对应7.61倍2012年PE,1.2倍2012年PB。

实现净利润180.85亿元,同比增长41.36%

实现拨备前利润278.45亿元,同比增长36.01%。该业绩高于我们的预期,主要为其净息收入增长高于我们预期。实现营业收入460.73亿元,同比增长29.67%。推动业绩增长的主要因素为净息收入增长、中间业务快速发展以及信用成本下降。

业绩分析

1、规模稳定增长,结构持续优化;

2、息差同比提升31BP,逐季扩大;

 3、中间业务占比提升,投行业务表现抢眼;

 4、不良双降,拨备稳步提升;

 投资建议及风险提示

预计光大银行2012年净利润为219.96亿元,同比增长21.62%;每股收益0.45元。光大银行息差持续改善,拨贷比后续提升压力较小,建议对其保持关注,目标价3.29元,对应7.61倍2012年PE,1.2倍2012年PB。

 风险提示:融资完成前,贷款发放受资本约束。
 
0
标签: 光大银行 持续 改善 
发表评论
同步到贸金圈表情
最新评论

线上课程推荐

火热 45节精品课,全景解读供应链金融科技风控与数据风控的深度剖析

  • 精品
  • 上架时间:2020.08.29 17:33
  • 共 45 课时

火热 融资租赁42节精品课,获客、风控、资金从入门到精通

  • 精品
  • 上架时间:2020.10.11 10:35
  • 共 42 课时
相关新闻

中国光大银行青岛分行-公司金融产品经理(青岛)招聘启事

2023-10-11 16:51
31828

中国光大银行济南分行-公司业务团队负责人(济南)岗位招聘启事

2023-08-06 21:23
167968

中国光大银行青岛分行-公司金融产品经理(青岛)招聘启事

2023-07-17 16:05
164364

中国光大银行天津分行-交易银行部产品经理岗(供应链金融方向)招聘启事

2023-05-18 15:16
192333

中国光大银行无锡分行社会招聘启事

2023-05-16 22:02
38100

光大银行无锡分行社会招聘启事

2023-05-09 21:47
51505
7日热点新闻
热点栏目
贸金说图
专家投稿
贸金招聘
贸金微博
贸金书店

福费廷二级市场

贸金投融 (投融资信息平台)

活动

研习社

消息

我的

贸金书城

贸金公众号

贸金APP