普华永道:未来五年产业金融将迎来发展的黄金时期

2020-04-03 10:17 114004

普华永道基于对产业金融领域的观察,日前发布了白皮书《产融2025:共生共赢,从容应变》,指出产业金融领域已由最初的单向金融服务逐步演变为“产业是根本,金融是手段,共赢是结果”的互动模式,呈现出产业与金融“你中有我,我中有你”,共生共赢的新局面,预计未来5年产业金融将形成全新的战略格局,迎来该领域发展的黄金时期。敬请阅读。

编者语:


普华永道基于对产业金融领域的观察,日前发布了白皮书《产融2025:共生共赢,从容应变》,指出产业金融领域已由最初的单向金融服务逐步演变为“产业是根本,金融是手段,共赢是结果”的互动模式,呈现出产业与金融“你中有我,我中有你”,共生共赢的新局面,预计未来5年产业金融将形成全新的战略格局,迎来该领域发展的黄金时期。敬请阅读。
 


文章来源/微信公众号“普华永道中国”



过去20年我国经济快速增长,投融资需求旺盛,金融业得以蓬勃发展。然而,高速扩张的同时,不仅实体经济的杠杆率迅速攀升,金融业也有“脱实向虚”的风险。

普华永道基于对产业金融领域的观察,日前发布了白皮书《产融2025:共生共赢,从容应变》,指出产业金融领域已由最初的单向金融服务逐步演变为“产业是根本,金融是手段,共赢是结果”的互动模式,呈现出产业与金融“你中有我,我中有你”,共生共赢的新局面,预计未来5年产业金融将形成全新的战略格局,迎来该领域发展的黄金时期。

我们相信,在国家倡导金融支持实体经济的当下,专注服务于产业、帮助产业发展的传统金融机构将收获巨大的发展机遇。此外,产业金融、混业经营等新金融服务模式,也将培育出一批新兴金融机构,使行业更趋于多元化,蕴藏了更广阔的发展空间。

在宏观经济和金融体系环境的影响下,
产业金融迅速崛起

近年来,我国实体经济结构性供需失衡、金融和实体经济失衡和房地产和实体经济失衡已成为宏观经济三大结构性失衡问题。

金融业脱实向虚使企业的资金需求未能有效满足。尽管国家不断给予政策支持,中小微企业的融资难问题始终未得到解决。在科技赋能的浪潮下,中小微企业客户的需求促使金融机构提升定制化管理能力,形成更有效的产业金融服务市场。

传统金融机构在经历野蛮式生长后,业务模式局限性逐渐凸显,金融服务实体经济的能力亟待提升。产业金融的崛起为金融服务实体经济提供了新的手段和方式。

多层次的投融资需求以及新的竞争环境,
为产业金融带来新机

伴随我国企业日益增长的多层次融资需求、大量中小微企业亟待满足的贷款需求以及科技创新带来的金融机构创新需求,产业金融服务可以在“回归服务实体经济本源,主动防范化解金融风险”中大显身手。

在企业发展过程中,实体产业不断分化出细分产业金融需求,从单一货币结算及存贷款需求向直接融资、国际金融、风险管理、资产保值增值等多样化需求转变。

除此之外,面对激烈的同业竞争,产业企业需要借助外力来找准定位,制定中长期规划,实现差异化发展;通过科技化手段提升运营管理效率。这既给金融在服务新时代经济发展方面提出了新要求,也给产业金融的发展带来了新机遇。


产业金融新逻辑:
产业是根本,金融是手段,共赢是结果,
向生态圈模式演进

传统产业与金融机构的合作是金融机构为产业提供金融服务,金融机构的产品类别、审核周期、服务方式等更适合服务于大型企业和大项目。然而,面临金融赋能产业的政策导向、细分产业的金融需求和产业发展战略的要求,金融与产业也逐步进入了深度交融的阶段并呈现出新时期的特点。

产业金融的演进历程从最初传统的金融服务模式到产业链金融模式,进一步转变为产融生态圈模式,迎来了战略布局变化、商业思维变化和经营主体变化。产业与金融持续深度融合,形成产业链生态共创,最终锻造出“产业是根本,金融是手段,共赢是结果”的产业金融新逻辑。

1.0   传统金融:
直接面向单点客户的传统金融服务模式。

2.0  产业链金融:
延产业链上下游布局的产业链金融模式。

3.0  产融生态圈:

以产业为核心,以平台为拓展方式的产融生态圈模式。以支持产业、服务产业的方式,开展金融撮合乃至金融业务,通过平台化方式集合商流、物流、资金流、信息流,并通过科技手段实现线上化发展。


产业金融的未来:
呈现科技化、资本化、垂直化、生态化四大趋势

1. 科技化:
科技是产融升级的加速器

随着人民银行印发《金融科技(FinTech)发展规划(2019-2021年)》,金融科技越来越成为产业和金融企业开展业务的重要手段。在科技驱动产业金融的同时,打造具有竞争力的服务和助推产业创新升级,是我国提升综合国力、迈向科技强国的必由之路。

以iABCDE(物联网IOT、人工智能AI、区块链Block Chain、云计算Cloud、大数据Big Data、边缘计算Edge Computing)为代表的新兴技术在金融创新中扮演重要角色,驱动产业金融在各环节实现新突破,成为践行普惠金融、发展数字经济的新引擎。

通过金融科技手段进行产业赋能和数据打通(如数据信息、业务信息、场景信息等),使产品服务更加智能、场景结合更加紧密、数据价值更加凸显,不断催生新产品、新业态、新模式,为金融发展提供源源不断的创新活力。


2. 资本化:
资本将成为连接产业与金融的纽带

在产业金融中,资本不仅是获利手段,它还帮助产业金融企业形成了与合作伙伴间的关系纽带,在共赢的目标下实现整体共同发展和价值增值。如今国内股权投资呈现井喷态势,产业金融企业纷纷将资本作为实现产融结合的重要手段。

“兵马未动,粮草先行”,经济转型的当务之急就是融资方式的转型。如今国内经济正面临腾笼换鸟、产业升级,股权投资正是转型的重要动力。

在产业金融领域开展股权投资的内生驱动因素有三点,包括资本驱动维系纽带、收益资本化和完善产业价值链。


3.垂直化:
垂直经营将塑造产业金融差异化竞争能力

随着市场竞争日趋激烈,产业分工和行业划分出现垂直化特征,我们总结了不同金融机构和互联网金融科技平台的纵深拓展模式:

产业联盟出现新模式
产业分工格局被重构
拓展产业链细分市场
纵深挖掘行业全链
辐射覆盖周边地域

通过垂直拓展产业链细分市场、纵深挖掘行业以及辐射覆盖周边地域的实例分析,金融服务机构能利用自身禀赋和能力,立足于垂直领域,精准识别细分市场客户,依托产业链满足上下游企业客户的金融需求,最大程度发挥地缘优势覆盖周边消费者,提供全方位、专业化的服务。

4.生态化:
构建行业生态是产业金融未来的主旋律

产融结合的程度是一个经济体活跃程度的重要指标,资本以合理的成本、精准地流向实体产业,才能促进经济的健康发展。

展望未来,中国产业金融进行生态化发展和融合将是必然趋势。产融结合的生态系统不再是单向流动的价值链,而是能促使多方共赢的商业生态系统。

由于数据共享和金融科技手段的进步,金融机构可以通过产业金融平台链接各方商业主体,促进资本健康地流向实体产业,优化金融生态体系,使得金融能真正服务于产业的各类主体,推动商业生态的发展。

产业集团及金融企业开展金融业务可以通过自身实力对产业链上下游进行支持,通过控制合理的金融收益以及对业务的透彻理解,在合理控制风险的前提下,帮助产业链生态共同提升硬实力,惠及中小微企业,进行整体生态化转型。


产业金融面临变局

业金融在科技化、垂直化、生态化、资本化等趋势的发展中,力求为客户提供高质量服务,在促进创新、提升效率和实现共赢的同时,相应风险的累积程度和传播速度也被放大。这对金融监管机构及时、有效、全面和专业的监管提出了新的要求。影响将是多方面的,尤其需要从科技进步的复杂性、垂直领域的专业性和风险管理的差异性、跨界风险与合规的统一性四个方面分析监管思路可能发生的转变。

面临市场环境变化,国家金融监管机构不断转变新思路以进行及时、有效、全面和专业的监管。作为与产业关系紧密的合作伙伴,各类金融机构都在积极利用自身优势,创新金融手段,迎接机遇与挑战并存的未来五年。

各类金融机构应找准自己的定位、目标客户群和商业模式来形成自身独特的产业金融服务优势。从更长远的角度,面对数字化浪潮和客户需求的巨大变化,产业金融机构需要重新思考自身在新产业金融生态中的定位和经营管理模式,制定更彻底的转型提升战略,迎接产业金融带来的新挑战。(完)

文章来源:微信公众号“普华永道中国”



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