中国人民银行2005年发布的《反洗钱报告》将“地下钱庄”界定为一种特殊的非法金融组织，它游离于金融监管体系之外，利用或者部分利用金融机构结算网络从事非法买卖外汇，跨国资金转移，资金存储以及借贷等非法金融业务。

地下钱庄最早出现在外向型经济较发达的沿海地区。目前被摧毁的地下钱庄虽然五花八门，但主要分为汇兑型与转账提现型两类。汇兑型地下钱庄多进行买卖外汇、跨境汇款等非法金融活动，以及洗钱等违法犯罪活动；转账型地下钱庄主要从事吸收公众存款、借贷拆借、高利转贷及典当、私募基金等非法金融活动。

汇兑型地下钱庄主要有明、暗两条线的资金交割方式，目前以暗线的运营方式为主。暗线即境内外本外币分别交割的方式，人民币资金运作在境内完成，外汇资金运作由境内地下钱庄控制在境外循环。客户在境外将外汇存入或交付地下钱庄的境外机构后，在境内去收取人民币；或在境内将人民币交付地下钱庄，在境外指定账户收取外币。实际上，人民币没有流出境外，外汇也没有流入境内。明线即资金在境内直接划转，主要是外汇资金由境外汇入后，利用分拆的形式规避结售汇额度管理。

近几年被媒体曝光的地下钱庄大案多属于汇兑型地下钱庄。外汇局台州市中心支局副局长杨齐利对记者说，这类地下钱庄的主要运作手法是“对敲”，即境内外地下钱庄定期平盘、对冲，行踪十分隐蔽，交易方式简单、便捷，多数交易可在1小时内完成，资金周转比银行快。其资金流向地域主要集中在中国香港、中国澳门、加拿大等国家和地区。

转账型地下钱庄则具体表现为从单位银行账户将资金集中转入另一个或几个单位银行账户，再分散转入众多个人银行账户，最后从银行大量提取现金。转账提现型地下钱庄运作中最重要的环节，就是将资金从对公账户转至个人账户。由于对公账户转到个人账户受到当地银行监管部门的限制，所以这个环节多发生在异地，具有隐蔽性。此类型地下钱庄主要依托空壳公司套取人民币现金，多数是为逃避现金管理以及有关方面的监管，但也不排除对贪污、贿赂、骗税、侵吞国有资产等非法所得进行洗钱的违法犯罪。

传统的地下钱庄多通过货物贸易、服务贸易等方式虚构贸易背景非法买卖外汇、擅自从事跨境资金收付，或通过个人分拆购付汇等实现资金非法跨境。

兴业银行广州分行资深研究员陈国松在接受记者采访时表示，近年来地下钱庄还出现了一些新的运作形式，如虚构跨境股权转让交易背景，或大幅虚增股权转让溢价来实现资金转移；借道跨境担保履约，将非法资金通过履约形式跨境转移，以达成资金洗白的目的；构造虚假的境内外直接投资，并往往以母小子大、快设快出、大额非主业、基金合伙企业等形式进行运作。

随着互联网支付的快速发展，地下钱庄交易更多转向了网络交易，并由此带来交易手段、特征等方面的新变化。外汇局浙江省分局局长殷兴山指出，以往地下钱庄依托合法金融机构的结算网络进行非法交易，比较多见的方式为借道NRA/OSA账户转移资金，或银行卡境外刷卡提取外币现钞。而现在，第三方支付也成为地下钱庄资金流转的新途径，即通过第三方支付企业开设“虚拟账户”实现非法资金流转，规避资金真实用途审核。

外汇局东莞市中心支局副局长袁沛林向记者表示，地下钱庄资金流入证券、保险等非银行领域的趋势值得关注。相较于银行，证券及保险等对于可疑交易的监管相对薄弱，这给了地下钱庄可乘之机。这一领域的非法交易活动，已成为对地下钱庄监管的新难点。

目前，地下钱庄正逐步向多元化发展，涉及信贷、结算、汇兑、票据融资等领域，可以采用现钞、网上银行、POS终端、信用卡等方式交易。同时，地下钱庄的交易还体现出资金调拨频繁，集中进、分散出，以市场需求为导向灵活运作，以及经营所需本外币资金来源有相对固定的群体等特征。

地下钱庄并非中国独有，也并非现阶段才出现。由于地下钱庄的巨大危害性，各国对地下钱庄基本上都持严格监管和打击的态度。

国家外汇管理局管理检查司副司长肖胜指出，作为游离于监管体系之外的非法金融组织，地下钱庄就像一颗“毒瘤”，严重影响了我国金融体系的稳健运行，危害了国家的金融安全与稳定，需要坚定不移地予以持续严厉打击。

早在2001年，国家外汇管理局与公安部就成立了“打击非法买卖外汇违法犯罪活动联合办公室”，将地下钱庄等从事非法汇兑活动的外汇非法交易作为打击重点，部署和督导各地开展打击地下钱庄的工作。与此同时，基层外汇管理部门和公安部门在打击地下钱庄的机制建设和部门合作方面也进行了有效的尝试。

随着地下钱庄的形式越来越隐蔽，监管对象也从主要关注地下钱庄经营者覆盖到地下钱庄整个上中下游环节。2015年，根据中央反腐败协调小组国际追逃追赃工作办公室的统一部署，中国人民银行联合公安部、最高人民法院、最高人民检察院、国家外汇管理局，从2015年4月起，在全国范围内开展打击利用离岸公司和地下钱庄转移赃款的专项行动，有力推进了地下钱庄案件线索的发现与违法犯罪活动的处理。

自2015年以来，在中央反腐败协调小组组织开展的“天网”行动框架下，外汇局已连续四年与人民银行、公安机关合作开展“打击利用离岸公司和地下钱庄转移赃款”的专项行动。2018年，外汇局系统协助公安机关共破获地下钱庄70余起，涉案账户资金交易流水逾千亿元人民币。

外汇局在严打地下钱庄的同时，也加大了对地下钱庄“客户”的查处力度。2018年，外汇局共查处地下钱庄交易对手案件1400余起，共处罚款2.3亿元人民币，有力惩治并震慑了地下钱庄的客户群体，从“需求侧”挤压了地下钱庄的生存空间。 

在记者看来，性质不明的跨境资金游离于国家金融监管体系之外，会形成巨大的资金“黑洞”，其巨大的危害性不言自明。绝不姑息、严厉打击地下钱庄将是我国未来应长期坚决贯彻的监管原则。

打击地下钱庄涉及复杂的经济和社会问题，涵盖了司法、公安、金融、外汇、海关、税务、工商等诸多部门，因此形成打击地下钱庄的“组合拳”至关重要。

现阶段，外汇局已与人民银行、公安机关在严打地下钱庄方面达成高度共识，建立起了一套线索筛查、移送和会商的工作机制，形成了多部门齐抓共管、协同配合的监管合力局面。但由于地下钱庄交易形式日趋多样化，涉及领域广、交易手法隐蔽，外汇局未来仍需以异常外资资金流动监管协调机制为依托，进一步加强与人民银行、公安部等多部门的监管协作，充分利用各类调查资源，追溯涉案资金交易网络、补充完善证据，并扩大监测范围，提高打击的准确性和打击成效。

本外币资金清算在境内外拥有各自相对独立分割的融资清算系统，对境外端的监管并非易事，寻找突破口和抓手显得尤为重要。殷兴山对记者说，利用境外机构账户是地下钱庄转移资金的主要方式，所以需加强对境外机构的境内账户监管，适当提高NRA账户开立的准入要求，防范交易主体通过注册空壳公司多头开立NRA账户。与此同时，需要积极探索建立本外币监管一体化的NRA账户体系，以了解NRA账户实际控制人、资金的真实性质和来源。

完善相关顶层设计也凸显重要。外汇局福建省分局副局长陈耕指出，地下钱庄经营的网络化趋势日益突出，需要我国加强国际、区域司法和警务合作，形成跨地区、跨部门的合力，严厉打击涉及洗钱等犯罪性质的地下钱庄。他同时建议，可汇总全国近年来破获的地下钱庄特点和运作模式，建立全国性地下钱庄数据模型库，通过导入资金交易数据，快速甄别符合地下钱庄特征的线索。

记者在采访中发现，当前部分社会民众、企业对地下钱庄的危害性认识不足，并没有意识到经营地下钱庄以及与地下钱庄交易均属违法行为。鉴此，肖胜指出，外汇政策宣传需常抓不懈，并与案例警示教育相结合，加强对个人结售汇、外币现钞、经常项目收支等与老百姓密切相关的政策宣传和风险提示，让社会公众了解外汇业务合法办理渠道和方式，揭示地下钱庄交易的巨大危害和风险。

打击地下钱庄是一项长期工程，需坚定不移、久久为功。公众及企业需增强守法合规和风险防范意识，银行需强化合规意识，守住风险底线，认真落实展业三原则。监管部门则需完善跨部门联合监管打击地下钱庄的长效工作机制。在多方的共同努力下，地下钱庄的未来治理将有望进一步取得成效。