暴利时代结束,现金贷突围的三大方向:商品分期、场景分期和助贷

2017-12-18 13:53 1372

周五傍晚,监管突然而至,注定了这是现金贷行业一个难熬的周末。


文丨零和


周五傍晚,监管突然而至,注定了这是现金贷行业一个难熬的周末。


互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合印发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》(下称《通知》)。


总结来说,《通知》划出了行业的三大门槛:利率36%以下,牌照和场景。


万亿现金贷市场,突然刹车停滞,未来将何去何从?


01 利率


《通知》中规定,各类机构以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本,应符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定,禁止发放或撮合违反法律有关利率规定的贷款。


这表示,现金贷的利率,必须在年化36%以下,这条红线,不可动摇。


利率红线,就完全无法绕过了吗?实际上,方法比问题多得多。


“不是完全不能做,还是有方式,来服务这些底层的用户”,某现金贷平台的负责人吴晓君称。


比如商品分期。


日前,江苏金融办印发《关于促进小额贷款公司持续健康发展的意见》,公开表示支持省内电商设立网络小贷公司。


实际上,除了线下场景,电商恐怕是线上最适合分期的场景,同时也是绕过利率的好方式。


“超过36%的利率,可以加到商品价格里,或者让供货商贴息,还能双赢”,吴晓君称。


而虚拟和非标商品的分期,将成为现金贷的重要转型方向。


比如游戏点卡或游戏币,分期购买这些非标产品,价格变得更加不敏感。


另外,还有一些平台准备尝试商品和现金相结合的方式。比如,借1000元,利率也在36%之内,但前期可能要先花100元购买商品,才能将钱取出来。


这100元,可以是保险产品,也可以是实物商品。


“如此就相当于收了100元的砍头息”,吴晓君称。


“监管出台后,行业一定会出现很多马甲,让监管看不懂,这样还要持续博弈一两年,但这些马甲,最终也会纳入监管之中“,某监管层人士称。


“这些平台恐怕很难做大”,吴晓君认为,因为违背监管意图,难以见于阳光,资本市场也很难认可。


绕过利息,实际上有无数种方式,甚至可能诞生诸多完美的模式,但这恐怕就不再是一项事业了,而沦为赚快钱的生意。


02 牌照


《通知》中的第一条原则,就是“未依法取得经营放贷业务资质,任何组织和个人不得经营放贷业务”。


这表示,没有牌照者,将难以进入这个赛道。


目前,全国共批准的213家网络小贷牌照,也面临整顿重组。


在这样的背景下,多个现金贷的买家,都报出了上亿的价格,求购牌照,但无一卖家敢出手交易。


实际上,除了购买牌照之外,还有很多方式,可以间接获得牌照。


比如牌照通道、挂靠、双方持股、成为子公司等等方式,都可以间接获得牌照的使用权。


未来,等牌照的整顿和重组结束后,牌照使用权的兜售,将成为一门生意。


“但牌照通道生意,也得符合监管,比如我们只能接利率36%之下的合作”,某持牌公司的负责人称,“起码账面上的利率,必须低于36%”。


牌照这个硬性门槛,并非完全无法绕过,只是增加了通道费或挂靠的成本。


“但是牌照的管理,也会越来越规范,类似挂靠等方式,也会渐渐受到监管”,该监管人士称,就如“金交所”的通道模式被叫停一样。


03 场景


绕过监管,虽然可以短期内安然无恙,但很难长久。


更多的平台,正在思考一个长远的转型方案。


在《通知》中,将现金贷定义为:无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押。


并且指出,所有贷款发放,必须明确用途,不能发放无指定用途的贷款。


这意味着,无场景,无贷款。


一些贷款平台,在用户申请贷款后,加了一个环节,询问用户借款用途。