最近10年，中小企业贷款难的问题是社会一大顽疾，是中小企业发展的瓶颈。京东金融集团供应链金融事业部总经理王琳对此也深有体会。京东金融成立前，京东商城已经在做供应链金融，对上游供应商提供贷款，当时是和银行合作，但银行审批环节太多，规模做不大，每月放款量是几千万元，6•18店庆月放款量可以冲到一两亿元，但很快就回落了。

负责供应链金融后，王琳打造的第一个产品是保理产品，当时市场上最好的产品是中国银行的池保理，王琳希望向他们看齐。保理业务在国内是以银行为主导，大行做到几千亿元不是特别大的事。中国银行业协会发布的《中国保理产业发展报告(2014)》称，截至2014年底，中银协保理业务专业委员会全体成员单位保理业务量折合人民币达2.92万亿元。“他们做得传统，我们很有机会从银行中间切掉一块蛋糕。除保理以外的供应链金融，银行做得不多，他们不怎么讲供应链金融的概念，就是做大客户信贷。”王琳说。

大客户的保理业务和信贷业务占据了银行业务的很大一部分，然后才是中小客户贷款、质押类贷款，面对中小客户的贷款业务每年还在收缩。据交通银行2015年报显示，各项贷款人民币3.72万亿元，较年初增长8.46%，中小微企业贷款余额出现负增长，减少近290亿元。而中信银行2015年报显示，小企业信贷业务余额下降117亿元，降幅超过27%，小企业客户数为5,542户，比上年末下降2,079户。在京东供应链金融这里能贷到款，未必在银行能贷到，或者在京东金融有1000万元额度的，可能在银行只有几百万元额度。这是京东金融眼里的机会。

供应商使用京保贝后，今天采购了50万元，第二天就可以在京保贝这里借走40万元，继续采购、供货。6•18店庆月期间，他每天登陆京保贝页面借钱，这引起了供应链金融部门的疑虑，特意找了他聊，才知道店庆月期间他每天都在给京东供货，通过京保贝实现资金的快速周转，将每月采购量提升到400万元。

继京保贝推出后，2014年10月，京小贷上线，这是开放给京东平台上第三方卖家的信用贷款，解决第三方卖家短期资金紧张问题，尤其是在6•18和双11大促期间，主打全程线上风控、1秒放贷。京小贷以卖家的历史交易、竞争能力、客户等数据为评估基础，来决定贷款额度、还款方式、还款期限变动利率等，单个企业的额度最高上限200万元。例如卖家有100万元的贷款额度，他选择贷款10万元，期限就能长一点，还款方式更灵活，利率更低一点。如果是90万元贷款，要求就严格一些。京小贷可以根据淡旺季来调整额度，淡季的时候根据历史交易情况以及近几个月交易情况，预测未来几个月交易情况，综合计算后给出额度。到了6•18和双11大促的时候额度会有适度的提高。

基于流程和数据做风控，和传统银行不一样。有些银行也开始认可京东做供应链金融的方式，找上门来要和京东金融合作，对接风控模型，用低成本资金放给客户。这是互联网金融相对传统金融的优势。前者业务扩大10倍的时候，人员可能只需要扩大1倍，但后者是业务扩大10倍，网点可能得扩大10倍。

京东金融供应链金融事业部总经理王琳（中）

但是，京东供应链金融往外走的时候，阻力比面向个人客户的消费金融更大。个人客户是互联网化的，愿意接受新东西，而企业的需求不仅仅是借贷。银行可以提供一揽子服务，从现金管理到信贷到对公理财等，这样企业省事。京东供应链金融目前在信贷以外的业务是空白，不能给企业提供大而全的解决方案，让整体的吸引力下降，这是短板，需要一块块补齐。“金融行业本身就有一堆大佬在这儿，不创新不做些和它们不一样的东西的话，我们活不下去。”王琳说。