宏观

李克强：用政府税收减法换取“双创”新动能加法

李克强总理10月21日在国务院常务会议上强调：“要用政府税收减法，换取 双创 新动能加法。”当天会议确定完善研发费用加计扣除政策，推动企业加大研发力度；决定在全国推广国家自主创新示范区部分所得税试点政策，助理创业创新。李克强说，在当前财政收支压力加大的情况下，国务院出台这两项政策，既表明积极的财政政策在持续发力，也表明新一届政府推进结构调整的坚定信心。

中国首单离岸人民币票据助推人民币国际化

受前一日中国央行在伦敦成功发行总额50亿元、期限1年的人民币票据影响，21日，人民币对美元中间价上涨141个基点。专家表示，这是中国首次在海外发行人民币央行票据，不仅填补了离岸市场短期高信用等级债券的空白，还将为人民币加入特别提款权(SDR)及其国际化进程发挥重要作用。

31省区9月CPI排行榜出炉 2时代省份减至7地

9月份，全国CPI平同比上涨1.6，中国经济网记者统计获悉，31省区中CPI涨幅超过全国水平的有14个。在31省区排行榜中，青海CPI同比上涨2.5%居于榜首，海南仅涨0.4%垫底。其中青海物价已连续14个月涨幅居全国第一，此外回归“2时代”的省份由8月份的13地减至7地。

国务院部署深化上海自贸试验区金融改革试点

民生证券研究院固收负责人李奇霖：央行首次在境外发行人民币计价央行票据，有三方面积极意义:第一、加快人民币离岸债券市场建设。第二、是人民币国际化重要举措之一。第三、为人民币纳入SDR创造条件。

中英央行双边本币互换规模扩大至3500亿元

2015年10月20日，中国人民银行与英格兰银行续签了双边本币互换协议。互换规模由原来的2000亿元人民币/200亿英镑扩大至3500亿元人民币/350亿英镑，有效期三年，经双方同意可以展期。

中央定价目录缩减80% 定价项目清单化

经国务院批准，国家发展改革委于2015年10月21日对外公布重新修订的《中央定价目录》（国家发展改革委2015年第29号令），自2016年1月1日起施行。这是贯彻落实《中共中央 国务院关于推进价格机制改革的若干意见》（中发〔2015〕28号）的一个重要举措，将价格改革和简政放权的成果以目录的形式固定下来，同时实现政府定价权力清单化，确保在目录之外无定价权。

银行

央行开展1055亿MLF 维稳资金面存降准空间

网易财经10月21日讯 央行再度在非公开市场上释放流动性，向部分银行展开了中期借贷便利操作，注入资金1055亿元，操作期限为6个月，利率为3.35%。

民生银行固定收益负责人李奇霖：此次MLF的投放，对冲外汇占款，平稳资金面意图明显。8、9月央行口径外汇占款下降近万亿，再加上10月财政存款上缴，规模预估为3000亿左右，目前超储率大概率低于2%，此时释放MLF意在对冲外汇占款下降和财政存款上缴的影响。

央行对11家金融机构开展1055亿元MLF操作

10月21日，为保持银行体系流动性合理充裕，结合金融机构流动性需求，人民银行对11家金融机构开展中期借贷便利操作共1055亿元，期限6个月，利率3.35%，同时继续引导金融机构加大对小微企业和“三农”等国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度。

消息称中央巡视组10月将入驻四大国有银行

有消息称，2015年9月29日，中央巡视组工作领导小组办公室负责人在中国农业银行的会议上透露，中央巡视组将在今年10月入驻工、农、中、建四大国有银行。中国工商银行总行的一位人士对记者表示，他们也已听闻这一消息。

部门动态

财政部：1-9月国有企业营业总收入同比下降6.1%

2015年1-9月，全国国有及国有控股企业经济运行下行压力依然较大。一是国有企业利润同比降幅略有扩大。1-9月国有企业利润降幅（-8.2%）比1-8月（-6.6%）扩大1.6个百分点。二是地方国有企业利润连续两月出现同比下降。1-9月地方国有企业利润同比下降2.7%（1-8月同比下降1%）。三是钢铁、煤炭和有色行业继续亏损。

环保部等五部门联合发文推进黄标车淘汰

环保部网站10月21日消息，环保部、公安部、财政部、交通运输部、商务部等五部门近日联合印发《关于全面推进黄标车淘汰工作的通知》，从强化执法监管、严格报废注销、加强政策引导、严格检验检测、严格报废监管等方面着手，全力推进黄标车淘汰工作。

发改委：医疗服务价格改革指导意见年内下发

在21日上午举行的发布会上，国家发改委价格司司长许昆林介绍，医疗服务价格改革的指导意见已经完成了初稿，正在征求意见过程中，今年年底前应该能够下发。

地方

北京政协建言十三五：严控落户 提高用车成本

市政协委员就“十三五”时期，北京市的非首都功能疏解、人口调控、京津冀协同发展、保护历史文化名城等主要任务进行了讨论，对解决目前北京市人口过多、交通拥堵、房价上涨、生态恶化等问题提出建议，认为把提升城市治理水平放在突出位置，综合利用经济、法律、行政等手段完成北京市的“瘦身健体”。还有委员建议应尽快推进行政区划合并等。

云南发改委原主任王喜良任昆明市委副书记

云南网10月21日消息，当天下午，昆明市委召开第111次常委（扩大）会议，省委组织部常务副部长郭海华宣读省委有关决定：王喜良同志任昆明市委委员、常委、副书记，提名为市长候选人；免去李文荣同志昆明市委副书记、常委、委员职务。

天津明年启动不动产统一登记

天津市政府办公厅日前印发全市不动产统一登记工作实施方案，要求整合不动产登记职责机构，将市、区县的相关职责进行整合，统一交由市国土房管局承担。自2016年1月1日起，启用国家统一的不动产权证和不动产登记证明。

重庆产业拼图：三季报再领跑 位列全国第一位

重庆市统计局副局长张富民：重庆前三季度经济增速继续位列全国第一位，且与全国增速的差距在拉大。

广东前三季度经济增长7.9% 多元化驱动力形成

广东省统计局最新数据显示，前三季度广东地区生产总值52522.38亿元，按可比价格计算，同比增长7.9%。分季度看，一季度同比增长7.2%，二季度增长8.1%，三季度增长8.3%。早前公布的全国前三季度GDP增长数据为6.9%，广东经济增长数据比这一数据高出1.0个百分点。

广东省政府参事、省委党校教授陈鸿宇表示，从今年前三个季度的运行情况看，广东经济结构优化态势明显，多元化的增长动力源正在生成，新的积极因素增在聚集，呈现出止跌企稳、初步适应新常态的态势。而作为经济大省，广东7.9%的增速亦成为全国经济稳增长的重要支撑力量。

印度、中国美国研究所国际部研究总监、上海国际问题研究院访问学者Dansteinbock：香港的增长正在褪色。如果没有积极的增长策略和中国的创新做支撑，香港将无法维持现有的经济生活水平。

中共中央政治局委员、国家副主席李源潮：青年是创业创新的生力军，国家特别需要并大力支持青年创业创新。青年创业创新要符合国家和社会发展需要，要千里之行始于足下，脚踏实地从小事做起。要经得住困难的考验、失败的考验、各种诱惑的考验，守法创业、诚信创业、合作创业，以恒心和毅力坚持不懈地创业。共青团和有关部门要共同为青年创业创新服务，大力宣传青年创业创新典型，帮助、支持和引导广大青年做大众创业、万众创新的先锋。

大宗商品

大豆供应最高峰将至 谁来消化成为大问题

大豆价格在今年9月和大多数大宗商品同步见底。在全球风险偏好改善以及市场对中国担忧缓解的情况下，大豆在过去一个月中稳步反弹。然而随着传统供应最高峰的到来，如果美大豆最大进口国中国需求依然不振的话，谁来消化这些供给将成为大问题。

严重供过于求 煤炭市场旺季不旺

神华、中煤、同煤和伊泰四大煤炭企业，由于受下游疲软需求的冲击，销售情况不佳，纷纷下调价格。安迅思认为，10月8日起的大秦线检修以及冬储煤行情未能逆转市场疲态，下游需求低迷导致大型煤企销售吃紧；尽管神华有意稳定10月价格，但在中煤和同煤率先降价的情况下，神华只能被迫加入价格战，导致各大型煤炭企业之间出现了相互压价的情况。

业内人士认为，煤炭市场要走出上述恶性循环，一方面要寄希望于国内宏观好转，另一方面则需要煤炭企业切实执行减产措施。Wind统计显示，截至10月20日，沪深两市共有20家煤炭上市公司发布三季报业绩预告，其中仅陕西黑猫(10.38, -1.15, -9.97%)、露天煤业(9.50, -0.86, -8.30%)2家上市公司续盈，其余18家业绩均呈现亏损局面。

农业调研机构Hightower：原油价格也在10月初上升了7美元/桶，以芝商所旗下CBOT美豆为主导的全球大豆市场，面临最重要影响因素将是更多厄尔尼诺天气灾难的出现、美元下跌和中国大豆的进口步伐。

机构：

穆迪：中国增速今年将放缓至6.8% 明年至6.3%

10月20日，穆迪在对中国最新公布的官方GDP数据的解读中指出，预计中国经济增长并不会大幅放缓，因为中国政府已开始采取相关货币与财政措施以应对总需求疲弱格局。

穆迪预计，中国经济增速将从去年的7.4%放缓至今年的6.8%，明年将进一步放缓至6.3%。尽管第三季度6.9%的经济增速略高于6.8%的市场预期，但与经济增长逐步放缓这一趋势大体保持一致。

国外

全球贸易增速预期再下调 中国外贸减速并非主因

对于下调原因，有观点认为是由于受中国经济放缓影响。对此，商务部新闻发言人沈丹阳在10月20日例行发布会上接受21世纪经济报道记者提问时回应说，不能说这是由于中国外贸增速下降造成的，或者说不是主要因素。

美国银行存款也要收费：道富银行开始这么干

“道富银行已经开始向部分存放大量美金的客户收取费用。”知情人士透露。道富银行位于波士顿，主要为机构投资者管理资产。全美资产数量最庞大的摩根大通今年已经削减了超过1500亿美元的存款规模，其中有部分就是通过收费来实现的。

雅虎第三季度利润腰斩：高管大规模离职

美国市场本周二，雅虎公布第三季度财报，营收与去年同期相比增长6.8%，达到12.26亿美元，低于此前分析师给出的12.56亿美元营收预期。

第三季度雅虎净利润收报7600万美元，折每股净利润8美分，相比今年第二季度净利润1.53亿美元，本季度净利润相当于腰斩。

股市

收评：沪指重挫3.06%险守3300 成交额上万亿

截止收盘，沪指报3320.68点，跌104.65点，跌幅3.06%，深成指报10915.99点，跌681.09点，跌幅5.87%，创业板报2344.74点，跌166.42点，跌幅6.63%。

成交量方面，沪市成交5185.1亿元，深市成交6535.8亿元，两市共成交11721.9亿元。

银行板块领涨，工商银行涨6%，光大银行涨5.87%，民生银行、交通银行、中信银行涨幅靠前。

中字头概念活跃，中国医药涨停，中国交建涨7.3%，中国银行、中国建筑、中国联通涨幅靠前。

国产软件领跌，榕基软件、荣科科技(16.520, -1.84, -10.02%)、浪潮信息(26.33, -2.93, -10.01%)、久其软件(43.89, -4.88, -10.01%)、汉得信息(17.630, -1.96, -10.01%)、中国软件(32.56, -3.62, -10.01%)、用友网络(28.85, -3.21, -10.01%)、卫士通(52.38, -5.82, -10.00%)等15股跌停，南威软件(47.31, -5.15, -9.82%)、东华软件(19.65, -2.13, -9.78%)、超图软件(28.880, -2.92, -9.18%)等跌幅靠前。

智能机器低迷，钱江摩托(7.99, -0.89, -10.02%)、柏林特、佳士科技(10.600, -1.18, -10.02%)、工大高新(15.72, -1.75, -10.02%)、法因数控(15.01, -1.67, -10.01%)、日发精机(21.03, -2.34, -10.01%)、东杰智能(36.150, -4.02, -10.01%)等24股跌停，蓝英装备(19.100, -2.11, -9.95%)、秦川机床(13.54, -1.49, -9.91%)、山河智能(9.28, -1.02, -9.90%)等跌幅靠前。

巨丰投顾郭一鸣：目前的反弹才刚刚起步，四季度行情已经开启，做多成为后期主基调，但过程中仍有反复，回调还可继续建仓、加仓，而盘中的急跌便是提供调操作的良机。

春风顾问：对于市场出现的下跌，很多投资者认为会出现见顶，而我们认为后期市场还会有反复存在，反复过程中活跃的重点品种依然会来自小盘股群体，因为有三：1、震荡市行情的热点一定不会大盘股；2、本轮行情小盘股资金介入深度较高，短期很难大规模出货；3、小盘股向来弹性大，跌的快涨的也快；所以投资者暂时不用太过紧张， 市场惯性探底后还有反抽出现。

外汇

高盛：欧洲央行决议欧元会如何走

高盛(Goldman Sachs)在周二(10月20日)的报告中预期欧洲央行(ECB)将在周四的会议上维持货币政策不变，会议基调总体鸽派。

高盛指出，“与欧洲央行9月会议不同，本次会议没有讨论额外刺激措施。欧洲央行本次会议可能暗示管理委员会讨论了额外宽松。”

欧银短期不会扩大QE 欧元震荡攀升

Tempus Consulting的外汇交易员Juan Perez表示，“导致欧元走势发生逆转的真正原因是银行业信贷调查，10月份该数据非常好-因此欧洲央行无需扩大量化宽松政策规模，”

Western Union Business Solutions的高级市场分析师Joe Manimbo表示，欧洲央行可能利用本周的会议，以及会后的记者会来削弱欧元的部分强势。欧元走强不利于该地区抗击低通胀。尽管有欧洲央行大规模资产购买计划的支持，但欧元兑美元过去三个月仅上涨了5%。

黄金

LBMA最佳预测者：金价将跌破1000但不会维持太久

LBMA六次预测赢家，Precious Metals Insights 总经理Philip Klapwijk也认为，明年金价将走低。

美元走弱金价回升 黄金市场已转向下周FOMC会议

金价没有延续此前三个交易日的下跌，再度回升至1170美元/盎司上方

由于美元兑欧元走软，黄金(1164.70, -12.80, -1.09%)市场获得推动。