德勤2015全球资金管理调查报告显示，70%以上受访的首席财务执行官在流动风险管理、有效的资本市场进入、作为风险管理公司的管理手段、对企业形成战略顾问支持、并购等领域对资金管理存在战略高度的需求。

报告认为，许多大中型企业团队越来越认识到到资金管理集中管理和运营的重要性，尤其在加强企业战略、降低融资成本和提高资金使用效率、建立统一规范的资金管理制度和流程以及强化内部控制和流动性管理等方面具有战略意义。

在利率市场化及人民币国际化进程加速的背景下，企业对资金管理业务需求的提升为中国银行业提供了新的业务增长点，同时也提出转型挑战。中资需要探索适合具有中国特色的交易银行业务发展路径。

“国内银行面临金融互联化、金融脱媒、利率市场化等多重挑战，息差收窄压力凸现。而中资银行习惯于稳定的息差，随着存款利率放开，银行原来利润来源受到很大的挤压，银行为企业提供交易银行服务绑定存款，获得低成本的存款对流动性保证是非常重要的。”德勤全球资金管理咨询业务主管合伙人Melissa Cameron在接受《第一财经日报》采访时表示。

那么，如何获得相对低成本、稳定的存款?Melissa给出了答案：“通过高效的交易银行向企业提供端到端的资金管理服务和产品”。

所谓交易银行，全球围绕企业日常业务需求，结合信息系统为其提供收支付、结算、投融资、风险管理等综合金融服务。

“这个概念对于银行非常重要，因为银行的本质是为客户提供传统金融服务，通过稳定的存款获得稳定的收益。” Melissa说。

“对中资银行而言，交易银行也变得越来越重要。” Melissa表示，未来传统息差业务模式不可持续，将企业多种业务进行交叉销售，获得新的业务增长点，确保企业结算在银行，才有资格拓展其他交叉业务，企业基本的结算看似最简单，实际上也是最难做的业务。

“帮助企业更好地获得资金管理服务是银行提升客户服务黏度的需要，更是银行转变经营服务模式的转型需要。” Melissa表示，对中资银行而言，国内利率市场化、人民币国际化、跨境交易以及中资企业的全球化进程的加速，为银行提供了业务增长点。

“目前利率市场化进程对中资银行而言，不是完全的坏消息，也是好消息，可以倒逼银行做很多本应该做的业务。” Melissa说。

事实上，面临银行息差收窄的压力，已经有银行在现金管理业务领域发力。中行董事长田国立在今年3月该行的业绩发布会上表示，面对利率市场利率提高，提升资金成本的挑战，中行加强业务创新，优化负债结构 ，基金发展全球现金管理业务和托管业务，增加资金沉淀。

对于交易银行业务的重要意义，德勤中国企业风险管理合伙人吴颖兰对《第一财经日报》表示，在利率市场化环境下，银行的负债成本急剧增加，由于资产管理和财富管理市场的兴起，客户的存款黏性在降低，金融机构之间存款竞争的非常激烈，交易银行业务对银行的重要作用在于能够为其提供黏性强、稳定且相对低成本的公司存款。因此，交易型银行业务对银行战略意义在于流动性管理，降低负债成本，从而相对增强盈利能力和在压力情景下的银行存续能力。

吴颖兰表示，由于交易银行是一项服务型业务，银行直接承担的风险较少，在扩大银行稳定公司存款来源的同时带来低资本耗用的新的利润增长点，对银行是性价比很高的业务。因此，中资银行要以全新的价值判断来审核新的业务。新的标准是风险调整的资本收益和经济利润，即在原来资本收益率和财务利润收益项下扣减风险成本和资本。

“交易银行业务对银行业而言是趋势，尤其是2008年金融危机中，银行在信贷业务和金融市场蒙受了巨大损失，交易银行业务反而给银行带来更多的利润，对银行的持续经营提供了有力的支撑。”吴颖兰说，金融危机后，传统意义上更偏重投行业务的包括美国银行、摩根大通、瑞银集团和德银等在内的跨国银行纷纷组建交易银行业务部门或加大对于交易银行部门的资源投资。

吴颖兰表示，对于中资银行而言，私人银行、交易银行等业务都是跟随国际成熟银行学习和借鉴的新的业务模式，但一定要在中国找到适合自身特色的落地方式。

原因在于，交易银行需要高水平的跨部门、跨产品服务条线和跨总分支机构的协同能力，以及以客户为中心能够紧紧跟随客户需求提供产品和服务的能力，在国内日趋完善的风险和资本监管环境下，由于其低资本消耗特点，对银行来说是一项风险调整收益率很高的业务。

与此同时，发展交易银行业务也对银行提出了很高的要求。吴颖兰表示，银行要在现金管理、贸易融资、风险管理等产品服务条线具有快速整合能力，产品研发要快速跟上客户需求和市场变化。关键挑战在于，交易银行作为一项公司客户综合金融业务，在目前中资银行普遍流行的分散式组织架构上如何实现内部协同作战?

对此，吴颖兰表示，中资银行的基础架构是分散式管理，总行各业务部门是协调管理部门而非利润中心，子行或分支机构才是真正拥有客户资源的利润中心。在此中资银行架构下公司客户要完成一笔跨境支付交易可能需要应对银行很多部门人员并经过冗长的审批过程，而在外资银行架构下可能审批速度可以在1个小时内完成。中资银行要发展交易银行业务面临提升协同竞争力和实现信息科技平台整合的巨大挑战。

今年年初，招行将现金管理部与贸易融资部合并，成立交易银行部，为总行一级部门，标志着中资银行迈出交易银行业务的实质性一步。

“这跟国外事业部运行区别很大。在中国银行界操之过急推行事业部没有信心，不能操之过急，还是要找到中国特色的交易银行业务的落地模式。”吴颖兰说。

吴颖兰进一步表示，我国银行实行总分行架构，国外交易银行实行事业部，国外模式不一定适合中资银行，亟须探索适合中国现状的路径，且国有银行、股份制银行和城商行的路径也是不一样的。“能够找到一条适应目前市场和监管环境以及各银行客户和业务模式特点的交易银行路径至关重要，这需要时间。”

“交易银行在国内还有很长的路要走。尽管中资银行的单个产品能力和服务手段在国内市场都具有优势，但中资银行亟需实现银行不同层面对交易银行理念和价值主张的一致理解，理顺内部的协同机制、考核机制和基础设施建设，加强跨地区/过境、跨部门和产品条线以及跨总分支机构的协同能力，才能在交易银行盛宴中获得丰厚回报。” 吴颖兰表示。

来源：一财网 张菲菲