阿尔斯通亚太中国区司库徐连生：财资专业化管理之道
2014-02-27 14:072920
资金池模式管理相当于企业的内部银行，要第一时间满足业务的需求，也要将规避风险放在首位。
资金池模式管理相当于企业的内部银行，要第一时间满足业务的需求，也要将规避风险放在首位。
尽管欧债危机仍然阴云笼罩，使得欧洲大陆传统制造业步履维艰，但以“创新、环保”技术而闻名世界的法国装备制造业企业——阿尔斯通公司
(以下简称阿尔斯通)依旧不负重托，在2011/12财年中亮出了漂亮的成绩单。据该公司亚太中国区司库徐连生介绍，阿尔斯通公司在2011/12财年新斩获的订单总额高达217亿欧元，同比增长14%；其中，销售额达199亿欧元，在整个财年中呈现逐渐反弹态势；公司2011年净收益利润达到7.32亿欧元，同比增长58%。高速增长的背后离不开企业专业化、精益化的财资管理，这一点尤其体现在当前全球经济仍然面临下行风险的情况下——市场萎缩、需求减弱、成本上升、信贷偏紧等诸多不利因素使企业饱受内困外扰——但不可否认的是，一系列挑战的背后同样闪烁着机遇的光亮，对企业而言，如何突围则考验着管理者们的智慧。
宏观把控顺势而为
成立于1928年的阿尔斯通公司以创新环保技术而闻名，在全球轨道交通、电力设备和电力传输基础设施领域遥遥领先，这家总部位于法国巴黎的世界500强企业自上世纪50年代起开始进入中国市场，目前，公司在中国拥有30余家实体机构和业务机构，员工人数约1万人，在50多年的时间中参与了中国众多重要工程项目的建设。
“阿尔斯通先进的技术广泛应用于中国众多重大项目，如承建中国第一个核电站——大亚湾核电站核电轨道，如为三峡工程左岸、右岸和地下电站提供14台水轮发电机组以及计算机监控系统，再如参与建设中国第一条无人自动驾驶轻轨等。”徐连生在接受本刊记者采访时说，“阿尔斯通所参与的一些中国重大型基础设施的建设和投资，是真正的在支持中国基础产业的发展。”
徐连生表示，作为全球轨道交通、发电设备和电力传输基础设施领域的领先企业，公司所涉及的三大领域业务均符合中国政府目前支持和鼓励的产业政策，这也是其布局中国业务的主要方向。另外，阿尔斯通还在中国积极投资建厂，以满足国内市场和其他海外市场的业务需求。截至目前，公司在北京、上海、天津、武汉、青岛、西安、香港等地拥有各类合资公司、全资公司、贸易公司、研发中心等30余家。“这些企业种类广泛，遍布各个地区，一方面能够满足中国市场在基础产业的设施需求，另一方面也能够满足中国市场的其他需求。”
对产业政策和市场需求的宏观把控，是阿尔斯通公司保持业绩高速增长的重要原因。对徐连生而言，企业司库最重要的一点就是要具备财资管理的宏观视野，进而从宏观层面、从政策层面审视和管理企业的财资工作。
基于对阿尔斯通整体定位和业务发展目标的把握，以及之前曾在国有商业银行工作近7年的经验，徐连生说，企业和银行都有不同的利益和观点，但最终双方是要达到互惠、互利、共赢。“只有基于共赢的前提下，才能把业务，不管是银行的业务，还是企业的财资业务，做到最好。”同时，阿尔斯通也将实现互利共赢的观念放在了选择合作银行上，“我们会选择精简的中外资银行进行合作，他们各有优势，但基准还是保证双方的共同发展。”
基于近几年国家实施紧缩的货币政策，徐连生分析称，在当前银根紧缩的情况下，节约资金成本是财资管理者首要虑的问题。他称，阿尔斯通的财务团队随时都在更新着业务能力和业务知识，以强化内功。为了避免受资金链的影响，他们会为客户积极地提供更加专业化的建议和方案。“节约资金成本必须具备内部专业化的能力，这样才能对企业成本控制及投融资有益。”
另外，我国政府近年来主推跨境人民币结算业务，阿尔斯通也顺应政策和市场需求，在该业务上持续发力。2012年年初，阿尔斯通在香港首次发行人民币点心债券，成为欧洲首家登陆人民币点心债券市场的传统制造型企业。当时，参与投资者达到近百家，且热情高涨，额度为5亿元的人民币点心债券在短时间内就全部发售完毕。
徐连生分析称：“每年国家都会出台新政策，以支持跨境人民币结算业务的发展。而阿尔斯通公司则准确把握这一政策机遇，对政策的具体内容进行全面解读和诠释，并与政府部门保持良好的沟通，利用这一难得机遇，真正实现了为市场需求而开展业务创新的宗旨。”
精于管理重在内控
企业内部控制强度如何直接关系着企业的发展程度，大型跨国公司对此尤为重视。“作为世界知名的500强企业，阿尔斯通始终强调内部管理的严格性，内部财资管理始终保持着严格的内控要求。”据徐连生介绍，阿尔斯通公司内部名曰E-BOOK的内控手册，一直是公司财务、财资及各个方面工作奉行的圭臬——应该做什么、不应该做什么、如何来做、流程是什么，都一一做了详尽的规范。
“基于这种规范，我们在财资领域内的任何活动，都是在大的框架指导下进行的，这样就能够为各个业务单元提供正确的方向和强有力的支持，从而使财资活动更加简便、快捷、高效。”用徐连生的话说，“阿尔斯通的内控要求已经做到了极致。”
在这样的思想指导下，阿尔斯通在中国搭建的资金管理平台体现出有效、完善、集中的特性。“集中，就是所有财资领域活动的集中，包括资金管理、银行账户、银行选择、银行额度及所有的外汇交易管理，都是在统一集中下进行的。其次，我们按照严格的要求保证所有财务活动流程简便、运作快捷，这样能够使最基层的活动在第一时间得到反馈。同时，我们要求，这些反馈必须具备专业化的理念、专业化的视觉和专业化的效率，因此，我们的团队也非常的精简和专业。”
如此一来，高效的资金管理平台顺势成为阿尔斯通联系各个所属实体企业业务、调配资源的重要手段和工具，也给企业带来了实实在在的收益。
据徐连生介绍，阿尔斯通公司在内部设立了零余额管理的资金池模式，将所有子公司的资金全部纳入管理范围当中，每天工作伊始，各个子公司的余额为零，而当天中的收付资金、代收资金都由他们自己来管理。同时，阿尔斯通也会与银行协调日间透支额度，以免出现企业余额为零、无法支付资金的现象。
“到了一天工作结束之际，如果各个子公司资金为正，阿尔斯通将通过资金池平台，把余额自动归集到北京总部资金池中心，如果是余额为负，总部资金池系统也会自动下拨资金，将子公司余额变为零。”徐连生说，“这样，我们的资金池平台就能够满足各个子公司的任何需求，能够使资金在几秒钟之内做到自动上拨下划，非常高效。零余额资金池模式通过公司内部专线来管理，能够将资金风险降到最低。”
几年前，徐连生在某论坛上分析称，跨国公司在进入中国市场之际，将会普遍遇到资金管理方面的难题，即出现高存款、高贷款、高费用的“三高”现象。而早年，阿尔斯通就通过资金池平台模式的建设，取得了一定的效果。到今天，阿尔斯通的资金池模式已经非常高效，“能够为企业带来显著的综合优势和综合收益，每年为公司带来超过亿元的综合收益。”
详解“司库”
“司库”本是一个财政概念，但如今在大型企业集团内，这一概念得到了更多的应用和深化。徐连生称，不管是在企业集团，还是在国家层面，司库都是用宏观视野来审视和管理整个财资领域的工作。
作为阿尔斯通公司亚太中国区司库，徐连生主要负责区域内多个国家及地区的资金管理、外汇风险管理和控制、融资、保函、公司商务卡和保险管理，并在大型跨国公司的财资管理、投资和风险控制领域具有近18年的丰富经验。
对此，他分析称，企业财资管理无外乎几个方面，首先是现金管理，即管理企业全面的资金状况；其次是企业现金流的预算管理，如合同交易、价位管理等；第三是整个集团内部的流动性管理，包括企业资金池的管理、资金池的集中、资金余额的管理、内部银行业务的管理等；第四是企业债务管理，如应收账款、应付账款、对外融资债务的管理，及所有交易的管理，包括债务的交易、外汇风险的交易等；最后是所有银行账户的管理、风险管理和系统的管理。
徐连生说：“归纳起来，把财资管理放到大的司库管理(Treasury Management)框架之内进行审视和管理，现在很多中资企业都设司库一职，司库在企业财务管理体系当中的地位和作用越来越重要，这一趋势也越来越明显。”
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