利率市场化、金融脱媒倒逼之下，城商行综合化经营的冲动难以抑制。

　　知情人士向《第一财经日报》透露，2012年，北京银行、河北银行、龙江银行、哈尔滨银行、上海银行、杭州银行、徽商银行和广西北部湾银行等8家城商行均拟投资设立金融租赁公司。

　　在基金公司领域，上述知情人士还透露，北京银行、上海银行还拟设立基金公司。

　　此外，本报还获悉，2012年，内蒙古银行也在规划设立汽车金融公司。

　　在中国商业银行的谱系中，城商行素来被视为“第三梯队”，其规模、实力均远逊国有大行和股份行。截至2012年8月末，城商行总资产11.4万亿元，占银行业金融机构的9.2%，而大型银行和股份制银行的占比分别为44.9%和17.2%。

　　一直以来，商业银行的综合经营试点由国有大行扮演主角。目前，5家国有大行的综合化布局已初具规模；与此同时，股份制银行也零星设立一至两家非银机构。而多达数百家的城商行，却鲜有涉足非银机构的案例。

　　这种情况在2012年悄然发生变化，多家城商行拟谋求搭建非银平台的举动，实属罕见。更有甚者，像北京银行、上海银行这类较大的城商行还同时希望在金融租赁、基金公司领域取得突破。城商行混业经营的迫切心情由此可见一斑。

　　以金融租赁为混业切入口

　　银行设立金融租赁公司的试点工作起始于2007年。2007年，银监会以1号令的形式公布了新的《金融租赁公司管理办法》，自此银行系金融租赁公司开闸。首批试点的银行一共有5家，分别是工行、建行、交行、招商银行和民生银行。这些银行设立的金融租赁公司分别于2007年12月至2008年4月期间陆续开业。在首批金融租赁公司开业之后，银监会又陆续批准了多家银行系金融租赁公司。截至今年3月末，银监会监管的17家金融租赁公司资产总额达3640亿元。

　　“在保险、证券、租赁、信托等其他非银行金融业态中，金融租赁公司的业务与银行信贷最为相似。因此，相对而言，运营起金融租赁公司来，较为容易。”一位银行业人士称，对城商行而言，也能勉强达到设立金融租赁公司的门槛。

　　根据《金融租赁公司管理办法》，设立金融租赁公司，银行的最近1年年末资产不低于800亿元人民币。经过最近几年的快速扩张，目前已有多家城商行的总资产超过千亿元。

　　一方面，租赁业务形态与银行贷款类似；另一方面，达到最低门槛也并不难，城商行开始普遍将金融租赁视为综合化经营的切入口。仅在2012年，就有8家城商行规划设立金融租赁公司，这一数量几乎与现有的银行系金融租赁公司相当。

　　“商业银行设立金融租赁公司目前仍处于试点阶段。”上述知情人士透露，对于城商行设立金融租赁公司，监管层认为有意向的商业银行应进行充分的可行性论证，研究可持续的盈利模式，且与商业银行整体发展战略相契合。

　　试水基金

　　与8家城商行同时规划设立金融租赁公司相比，2012年有意设立基金公司的城商行数量较少：目前有北京银行、上海银行两家。

　　事实上，数百家城商行中，北京银行和上海银行，无论是规模还是实力均位居城商行前列。截至2012年6月末，北京银行的资产规模达到1.1万亿；上半年，北京银行实现利润81亿元。而另据媒体报道，截至6月底，上海银行则实现净利润38.4亿元，同比增长36.5%。

　　银行系基金公司开闸于2005年，当年，“一行三会”下发了《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》。目前，5家国有大行均已设立了基金管理公司，股份制银行中，浦发银行、民生银行、招商银行也设立了基金管理公司。

　　“商业银行参股基金公司有利于促进其完善服务功能，调整经营战略，增强盈利能力，提升风险管理能力和发展综合化经营。”银行业内人士称，此外，还有利于发挥银行品牌优势、渠道客户优势，促进基金业的渠道拓展、品牌提升等。

　　基金行业人士也称，银行系基金公司优势主要是发基金时的渠道优势，这种优势在工银瑞信和农银汇理这两只基金表现得特别明显。但对城商行而言，网点数量较少，这种渠道优势可能并不明显。

　　本报获悉，经过了前两批的试点之后，第三批银行设立基金公司试点，目前正在推进之中。此事由央行牵头，和银监会、证监会协商后报国务院确定。

　　对城商行设立基金公司一事，央行副行长刘士余不久前曾表示过，原则支持有条件的股份制商业银行和城商行参与试点设立基金公司。

　　冲动源头

　　从金融租赁公司到基金公司，乃至汽车金融公司，城商行综合化经营的意愿在2012年显著增强。面对这种混业冲动，上述知情人士称，在监管层看来，总体上一要保持政策的连续性，防止政策变化出现监管套利，二要进行阶段性评估，进而提出监管对策。

　　以城商行设立金融租赁公司为例，银行监管部门将该行的各项经营指标、公司治理、内控和风险管理能力进行综合评估，判断其是否具有对外投资及管理专业化子公司的能力，在此基础上决定是否同意城商行的设立申请。

　　事实上，2012年以来，城商行综合化经营意愿加强有其深刻原因。

　　国内银行业中间业务收入占比普遍较低，这一收入结构在城商行中尤为明显。2012年，利率市场化突飞猛进，相比国有大行、股份行，城商行感到的压力更大。而银行中间业务收入迟迟难以提振的原因之一就在于金融的分业经营。因此若能突破分业限制，通过发展其他非银平台，银行对信贷业务的依赖程度将大大降低。

　　中国社科院副院长李扬此前曾公开表示，金融业的混业经营，银行资金运行的表外化以及在防范风险的前提下发展“影子银行体系”是推进利率市场化的主要途径。

　　从国外的经验看，在利率市场化的过程中，大都允许商业银行进行混业经营，这样银行的收入渠道较多，利率市场化对银行的冲击较小，利率市场化成功的可能性就较大。

　　其实在国有大行中，已有多家大行将综合化经营视为今后的战略出发点。

　　“综合性、多功能经营是建设银行未来的选择。”建行董事长王洪章认为，建行应加快银行业务与非银行业务整合。对互补性较强的业务、产品进行整合，形成母子公司金融产品和服务的有机体系，形成较为丰富的产品线，“一站式”满足客户多元化的需求。

　　而从监管的角度看，近日发布的《金融业发展和改革“十二五”规划》对金融机构综合化经营采取了一手抓落实，一手防风险的策略。“引导具备条件的金融机构在明确综合经营战略、有效防范风险的前提下，积极稳妥开展综合经营试点，提高综合金融服务能力与水平。”与此同时，金融“十二五”规划还要求，加强综合经营机构的并表管理和全面风险管理。