当前，商业银行面临着严峻的经营形势以及外部环境：紧缩性宏观调控不断加大，信贷增速和M2双降；中国版“巴塞尔协议Ⅲ”的推出，资本约束日益加强；再加上利率市场化进程提速、地方政府融资平台风险防控以及严格贷存比管理等等，给商业银行目前依赖信贷规模高速增长的传统经营模式带来巨大的挑战。这样的经营环境，促使商业银行进行经营战略转型，供应链金融作为新兴的金融服务，受到越来越多商业银行的重视，商业银行纷纷将供应链金融作为转型的着力点和突破口，供应链金融的价值日益显现。

　　有专家把21世纪的供应链管理称为“一场宁静的革命，它改变企业规模之大、影响层面之深，绝不亚于两百年多前的工业革命”。当今企业的竞争已不再是公司与公司之间的竞争，而是供应链和供应链间的竞争，供应链管理日益成为全球企业界盛行的先进管理模式。”作为电子供应链金融创新领军人物，招商银行总行现金管理部左创宏总经理表示，“在竞争日益激烈的市场环境下，供应链管理已成为企业的生存支柱与利润源泉，几乎所有的企业管理者都认识到供应链管理对于企业战略举足轻重的作用。”

　　核心企业通过与供应商和经销商之间的优势互补，对物流、信息流和资金流的有效整合，从而强化成本控制、优化资源配置、提升整个产业链在市场的竞争力。供应链金融也帮助上下游中小企业合理配置资源，提高资金周转速度和使用效率。

　　供应链金融对商业银行的价值在于：

　　首先，供应链金融实现银企互利共赢。

　　按照传统信贷标准，中小企业很难进入银行门槛，中小企业融资难一直是全球性的难题。供应链金融在一定程度上颠覆了传统融资模式下的融资关系，供应链金融具有封闭性、自偿性和连续性的特征，银行可以根据贸易本身寻求还款保证和设置业务处理流程。在供应链金融模式下，银行跳出单个企业的局限，站在产业供应链的全局和高度，向所有成员的企业进行融资安排，通过中小企业与核心企业的资信捆绑来提供授信，有效拓宽上下游中小企业的融资渠道。中小企业融资的收益、成本得以改善，加快了物流与资金流的对接与周转，进而促进中小企业与核心企业建立长期的战略协同关系，激活整个“链条”的运转。

　　银行供应链金融服务的不断开展反过来也促进了银行自身的进步，促进了银企间的共同发展。

　　在利率市场化和金融脱媒加速的环境下，对银行提出了按照供应链方式进行风险管理和开发中小企业的要求，供应链金融中银行对客户的营销不再像传统模式那样通过银行网点来营销，更多的是依靠了解自身所服务企业的上下游关系来拓展业务。这将促使银行的营销模式产生巨大改变。供应链金融依托的是“1+N链式开发”的营销模式，可实现对数量众多中小企业的批量开发。同时，借助整体链条的授信模式和风险控制手段的创新，银行不光从单一企业了解市场，变把握单个企业的不可控风险为供应链企业整体的风险控制，信息的透明化，有效地降低自身的信贷风险。在不断调整信贷结构的同时，商业银行通过批量授信获取规模效益，以差异化业务和优质服务提升银行的核心竞争力。另一方面，银行通过帮助中小企业解决发展中面临的资金问题，助其做大做强，可以强化与各企业间的合作关系，供应链金融也为银行提供稳定高端客户的新渠道，通过面向供应链系统成员的一揽子授信，核心企业亦被“锁定”在提供服务的银行。

　　其次，供应链金融能够降低商业银行资本消耗。当前，《巴塞尔协议III》的实施和中国监管当局对银行业的监管和强化资本约束力度的不断加强，使得信贷规模的缓释和贷存比的压力会在未来一段时间内存在，通过合理合法合规的创新，加大不利用或少利用资本的中间业务在盈利中的占比，成为商业银行努力的发展方向。根据巴塞尔资本协议有关规定，贸易融资项下风险权重仅为一般信贷业务的20%，供应链金融的“低资本消耗”的特征，能够缓解内源资本的消耗，减轻商业银行资本补充的压力。

　　第三，供应链金融还能促进银行中间业务收入和存款的增长。供应链金融涵盖传统授信业务、贸易融资、电子化金融工具等，具有整合性服务特征和良好的风险控制效果，为银行拓展中间业务等新的业务增长点提供了非常大的商机。供应链金融覆盖了贸易链的全过程，银行可根据各贸易节点配套提供结算和多种融资服务，并根据业务节点获取各种手续费和融资利息收入，目前，供应链金融已成为各大商业银行中间业务增长较快的板块。供应链金融业务项下保证金和款项支付，都能为银行带来一定的存款增长。

　　实际上，供应链金融由于其在中小企业开发批量化、融资收益综合化和银企合作深入化等方面的显著优势，受到各家银行的高度重视，各大银行纷纷推出供应链金融业务，竞争日益激烈，如深发展的供应链金融、招行的电子供应链金融、兴业的金芝麻、华夏的融资共赢链、民生的特色贸易金融、交通银行蕴通供应链等等，其中，招行的表现尤为突出，作为“电子供应链金融”服务的倡导者，招行不断围绕客户供应链结算和融资需求，推出电子化的创新产品和服务，2002年，招行国内首创网上国内信用证，并成功在海尔供应链等商贸领域探索出成功的应用模式。2005年，在国内最早推出电子票据这一新型结算及融资工具，在汽车、钢铁、医药、家电等行业得到了深入的应用。2009年，成为中国人民银行电子商业汇票系统（ECDS）首批上线行，并成功竞得上线后的首笔业务。同年，招行创新推出网上国内保理系统并成功展开应用，解决赊销贸易中应收账款的融资问题。

　　招商银行于电子供应链金融取得的成就，根植于其在电子银行领域内的深厚功力。左创宏总经理全面经历了这个过程，他介绍说招商银行U-BANK金融服务平台，已成功运行十余年，是国内最早的网络金融服务平台。

　　借助网上企业银行渠道，招商银行帮助上下游中小企业全面实现结算交易的电子化，更有效的管理现金、改善流动性状况、降低财务成本和资金风险。通过充分运用网上信用证、网上票据、电子商业汇票、网上保理、网上公司卡等新型电子金融结算工具及衍生融资服务，招商银行实现了核心企业与上下游中小企业资金流、信息流的有效衔接，解决了供应商、制造商与零售商等供应链成员在采购、生产、销售等各环节之间的信用缺失、结算复杂等难题，极大的加快资金流转效率，降低了供应链总成本，为供应链上企业在以“链”为核心的市场竞争中带来全流程的金融支持。

　　据了解，招行电子供应链金融业务量年均增长率在40%以上，截止今年11月，业务量达到4500多亿元，批量开发中小企业客户13000多户。在中间业务收益创造方面，电子供应链金融业务的贡献也是惊人的。“今年以来，电子供应链金融利息收入同比增长78%，中间业务收入同比增长501%，在现金管理业务中收入占比由上年同期的18%大幅提升至40%”，左创宏总经理介绍说。

　　针对供应链上下游普遍是中小企业，以及中小企业在资金管理效率中存在的短板，招商银行目前创新思路，通过行内电子银行渠道和现金管理平台，以期为中小企业客户提供更加优质的资金管理服务。

　　左创宏总经理表示，随着社会各界对中小企业经营现状研究的进一步深入，业界会逐渐意识到中小企业发展不仅需要及时的融资支持，更需要科学高效的资金管理。"中小企业的资金链脆弱，没有良好的资金管理措施，企业资金将无法满足经营发展要求，从而陷入不断扩大融资最后无力承担融资成本的境地。因此支持中小企业发展，银行提供的中小企业现金管理服务逾显重要。"左创宏总经理强调。

　　据了解，招行目前面对中小企业推出的现金管理服务，主要针对中小企业的财务管理和业务运作特点，通过电子渠道，对现金流管理、账款管理、票据、理财、电子商务等中小企业现金管理服务实现优化整合和流程创新，满足中小企业最为关切的金融需求。这一结合，能够使小企业在高效办理支付结算业务的同时，将企业的管理模式、商务链流程、融资活动与银行金融服务紧密捆绑。从而帮助中小企业促进销售、提升资金周转及效益，并快速成长壮大，体现了招商银行现金管理更专业、更周到、更贴身的中小企业服务特色。左创宏总经理表示：“在招商银行建立的中小企业现金管理体系中，中小企业可基于电子银行渠道，自由运用各项现金管理产品来构建符合自身特点、低成本、高效率、稳健严格的现金管理制度和流程。在现金管理产品库中参考各项金融产品对应的应用阶段，有规划、有预见性地按照既定的企业发展路线，保证企业在发展的各个阶段中，均可获得有力的现金管理金融服务支持。”

　　当前，我国企业拥有的应收账款已经超过5.5万亿元，供应链融资市场潜力、创新和提升的空间都很大。从未来的发展趋势上看，整合国内供应链金融中各参与主体相关电子化信息资源，构建数据互相流转的电子化供应链金融服务平台，是供应链金融的发展趋势。